北陆药业机构调研纪要

北陆药业机构调研报告 调研日期:2024-10-31 北京北陆药业股份有限公司成立于1992年,主要从事医药产品的研发、生产与销售。公司是国家高新技术企业、创业板首批上市企业(股票代码300016 ),也是国内对比剂行业的龙头企业。公司在国内早期研制并推出对比剂产品,经过二十余年的行业探索与专业积累,在该领域形成了独有的核心竞争优势 。此外,公司在中枢神经类和内分泌类药物领域加大研发力度,努力实现产品多元化。公司密云药厂已建成按照欧盟标准设计的对比剂产品生产线,车间采用国际先进设备设施和设计理念,确保产品质量符合国际标准。同时,公司在河北省沧州市渤海新区建设中药提取及原料药生产基地,实现在北京和沧州两地产业链的布局。2020年,浙江海昌药业股份有限公司成为控股子公司,进一步夯实了公司对比剂产品“原料药+制剂”一体化经营模式。未来,公司将继续巩固对比剂市场领先地位,努力打造企业品牌,实现产品多元化,为客户和投资者创造长期、持续的价值增长和业绩回报。 2024-10-31 董事会秘书邵泽慧 2024-10-31 特定对象调研电话会议 平安医药 - 臧文清,叶寅,韩盟盟 开源证券 证券公司 阮帅 中海基金 基金管理公司 姚晨曦 浙江英睿资管 - 王俊杰 中信建投基金 基金管理公司 杨经华 中邮证券 证券公司 鲁春娥 霄沣投资 投资公司 尹霄羽 上海人寿 其它 吕国啟 华夏基金 基金管理公司 张帆 贵源投资 投资公司 赖正健 上海雪石资管 其它 吴曦 深圳翼虎投资 投资公司 熊斌 颢升私募基金 - 夏敬慧 金百镕投资 投资公司 马学进 中金公司 证券公司 柳天慧 合晟资管 资产管理公司 陆志锋 青岛城投城金集团 - 郎需谦 中天汇富基金 基金管理公司 慕陶 Q1、公司前三季度整体经营情况 2024年前三季度,公司继续稳健经营,实现营业收入7.30亿元,同比增长12.30%;归属于上市公司股东的净利润为2,439. 43万元,同比增长1156.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,521.87万元,同比增长275.59% 。 净利润相关指标相较上期增加的主要原因一是公司继续推动纳入集采的对比剂产品及降糖类产品的集采执标工作,并积极推广其他未纳入集采的产品销售,同时海外市场业务进展顺利,公司营业收入持续稳定增长进而带动净利润相关指标较去年同期上涨;二是公司本期研发项目按进度推进,但受研发阶段性投入影响,部分项目未到里程碑节点,因此研发投入阶段性地减少。 Q2、金莲花颗粒前三季度的推广情况 自天原药业于6月份并表以来,金莲花颗粒的推广工作呈现出积极向好的态势,尽管当前尚处于销售团队和渠道的磨合阶段,金莲花颗粒的销售收入仍然实现了近30%的增幅,充分展示了其市场潜力和公司赋能的积极成果。 在这一过程中,公司充分发挥了在医药营销、研发、供应链管理等领域深厚的经验和资源优势,尤其是涵盖院内自营、代理、零售、电商等多个渠道的营销体系,与天原药业原有的代理商模式形成了有力互补,为金莲花颗粒的推广注入了新的活力,推动金莲花颗粒未来市场空间的进一步增长。 Q3、公司前三季度研发方面进展 2024年前三季度,公司继续调整研发组织架构,提高研发效率,在对比剂制剂及原料药、中枢神经、内分泌、消化、维生素、外用制剂等领域布局,研发立项更加多元。全资子公司艾湃克斯积极落实公司的各项研发任务,并取得了阶段性的进展。 年初至今,公司钆布醇注射液(15ml:9.0708g)、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片、钆特酸葡胺注射液及原料药、硫酸钠等获批上市。钆贝葡胺注射液(10ml:5.290g)、钆喷酸葡胺注射液(10ml:4.69g、12ml:5.63g)通过仿制药质量和疗效一致性评价。 控股子公司海昌药业碘克沙醇化学原料药获批上市,生产车间通过GMP符合性检查。丰富的产品储备让公司未来经营业绩有了更多的增长可能性。 Q4、公司海外市场布局情况 2024年前三季度,公司海外市场业务进展顺利,海外营收持续增长。公司对比剂产品海外注册加速,海昌药业的碘类原料药持续拓展海外市场,沧州分公司生产钆类原料药也逐步实现了国际化。目前,公司产品已销往26个国家,另有30个国家或地区新增注册中。随着欧盟EDQMGMP和巴西合规认证工作的完成,公司产品在国际市场的竞争力将进一步提升,国际化步伐有望加速推进。