新开源机构调研纪要

新开源机构调研报告 调研日期:2024-10-25 博爱新开源医疗科技集团股份有限公司是一家中国创业板上市公司,股票代码为300109。公司两大业务板块为精准医疗和精细化工。精准医疗业务包括以基因测序为主要技术平台的分子诊断、病理检测及科研服务。精细化工方面,新开源是世界第三、亚洲第一大聚乙烯吡咯烷酮(PVP)系列产品厂家,在全球产业格局中占重要地位。作为一个控股平台,新开源旗下有多家子公司,主要包括博爱新开源制药有限公司、上海新开源精准医疗有限公司、武汉呵尔医疗科技发展有限公司、长沙三济生物科技有限公司、晶能生物技术(上海)有限公司、苏州东胜兴业科学仪器有限公司等。新开源医疗板块从2014年发展至今,营销战略致力于以肿瘤伴随诊断为核心,转化优势技术产品为抓手,营销渠道为龙头,客户服务为生命的理念,响应“健康中国行动”的号召,为全国广大客户提供便捷高质量的肿瘤治疗伴随诊断的产品和服务。新开源近年来持续关注医疗科研最前沿,进行了广泛深入的布局,在精准医疗业务中搭建起三个支点:设备端,新开源有自主研发的SPICM-DNA型全自动细胞肿瘤筛查分析系统,焦磷酸测仪,实时荧光定量PCR检测系统等;试剂端,新开源的自产设备都配备了自产试剂,公司依托美国BioVision公司、英国Abcam公司,将进一步提升试剂产品;基于前两个技术支点,新开源不断发展和完善第三个支点——医疗服务,每年为近百万中国人提供包括癌症、慢性病等疾病的筛查、诊断及愈后检查,为上千名科学家、医生及科研机构提供科研服务。自2019年起,新开源选定有“上海之根”美誉的松江区,作为医疗业务管理总部,并开始建设占地56亩,总建筑面积12万余平方米的“新开源精准医疗全球研发转 化生产(上海)基地”,新基地被上海市经信委评定为“市级生物医药重大产业项目”,预计2022年内完工,2023年投产。 2024-10-29 董秘邢小亮 2024-10-25 路演活动上海,线下交流 大橡私募基金管理(上海)有限公司基金管理公司苗飞 上海远海私募基金管理有限公司 基金管理公司 邵万琦 上海智晶私募基金管理有限公司 基金管理公司 薛伟杰 万业兴隆 - 张恒 西藏东财基金 基金管理公司 周威 银河基金 基金管理公司 方伟 东方财富证券股份有限公司 证券公司 张志扬 东海期货有限责任公司 期货经纪公司 熊颖 国泰君安证券股份有限公司 证券公司 周志鹏,苏徽 建信资产 其它 班培琪 上海榜样投资管理有限公司 投资公司 赵梦远 上海国时资产管理有限公司 资产管理公司 姚袁 上海和谐汇一资产管理有限公司 资产管理公司 赵辰 上海禧弘私募基金管理有限公司 基金管理公司 张致远,杨莹 1.公司业务情况 回复:公司业务模块:精细化工+精准医疗。 精细化工:公司是国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮(PVP)系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物(PVME/MA)系列产品的高新技术企业,目前公司pvp产能居世界首位。 精准医疗:公司打造了以肿瘤早期诊断、分子诊断、基因检测等为核心业务的“健康医疗服务平台”。于2018年开始规划医疗业务总部基地建设,届时公司将以松江基地为基点,充分发挥公司平台优势,同时强化与华道生物及永泰生物深度战略合作。 2.公司前三季度经营情况 回复:前三季度公司实现营业收入111,099.89万元,比上年同期下降7.92%;归属于上市公司股东净利润为31,124.32万元,比上年同期下降23.13%,每股收益0.66元,比上年同期下降22.35%。 其中7-9月份,公司实现营业收入37,619.44万元,比上年同期下降12.00%;比上年同期下降31.11%,每股收益0.20元,比上年同期下降55.56%。 主要业绩情况分析:国内外宏观经济下行影响;加之公司主要原材料BDO价格大幅下降,为适应市场需求及竞争态势,较大幅度调整了产品售价;但公司坚持以市场驱动和客户需求为导向,以价换量,销量提升明显,提高市场占有率。虽毛利润同比有所下降,但仍保持约50%。 3.欧瑞姿情况 回复:欧瑞姿是乙烯基甲醚/马来酸酐共聚物的商品名。具有线性分子结构、水溶性电解质聚合物,具有良好的化学稳定性,良好的粘合性 、聚结性、保水性、成膜性(所成膜易剥离),而且对人体无毒,在医药、农业、轻化工等领域有广泛的应用。结合公司的产品优势、价格优势等多方面因素,目前该产品出口约占90%,预估2024年销售不低于1500吨。 4.pvp价格趋势 回复:公司PVP系列产品从2023年四季度因市场、原材料、同行竞争加剧等多重因素影响平均价格同比有所调整,主要体现为工业级p vp,至今价格已经趋稳,未来公司仍会继续推进医药级等高端客户认证工作,不断提高结构化产品占比优势,在维护基础级产品客户利益和为高端客户提供优质产品及服务方面同时发力,努力保持PVP市场平稳健康发展。 5.化工板块及医疗板块未来发展方向 回复:化工板块:推动产品结构优化升级,稳步增加高端产品类业务比重,已着手新建年产药用级1万吨PVP及2000吨PVP-I生产线,力 争1年左右达到运行条件,为高端客户产品供应奠定基础。继续加强研发投入,将强化上海研发中心与天津应用研究所等创新自主能力,研发新产品,优化不同领域的产品性能等。 医疗板块:夯实现有拳头产品,强化与参股医疗公司的深度合作,深挖精准医疗业务的潜力,提升整体实力和盈利能力等。 6.关于现阶段股东增持/回购意向 回复:公司于2022年12月已完成4亿元回购股份注销业务,目前暂不考虑回购业务。 股东增持:公司已结合政策积极与银行等金融机构接洽,目前暂未实质性的进展,后续若有将履行信息披露义务。