格林大华期市早班车-国债（20241029）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年10月29日星期二 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 板块 品种 评级预 测 推荐理由 金融板块 国债期货 中性-0.5 【行情复盘】周一国债期货主力合约开盘涨跌不一，30年期品较大幅度低开、10年期品种大致平开，早盘下行一波后横向波动，午后延续，30年期之外的品种尾盘拉升。截至收盘30年期国债期货主力合约TL2412下跌0.41%，10年期T2412持平，5年期TF2412上涨0.07%，2年期TS2412上涨0.06%。【重要资讯】1、公开市场：周一央行公开市场开展2416亿元7天期逆回购操作，当日有2089亿元逆回购到期，因此当日央行合计净投放327亿元。2、资金市场：周一银行间资金市场隔夜利率较上一交易日小幅下行，DR001全天加权平均为1.50%，上一交易日加权平均1.51%；DR007全天加权平均为1.72%，上一交易日加权平均1.74%。3、现券市场：周一银行间国债现券收盘收益率较上一交易日涨跌互现，2年期国债到期收益率上行0.67个BP至1.50%，5年期下行0.92个BP至1.83%，10年期上行0.78个BP至2.16%，30年期上行2.00个BP至2.38%。4、10月28日央行宣布从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，操作对象为公开市场业务一级交易商，原则上每月开展一次操作，期限不超过1年。公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。买断式逆回购增加了央行在二级市场可以操作卖出的债券的数量。预计将覆盖3个月、6个月等期限，增强1年以内的流动性跨期调节能力，进一步提升流动性管理的精细化水平。【市场逻辑】周一新闻曝光在中美经济工作组第六次会议中，中方向美方透露中方一揽子增量政策规模较大，具体安排预计于11月通过法定程序后予以公布，国债期货价格于是出现回落。9月份规模以上工业企业利润降幅较8月扩大。10月25日国常会强调，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。十四届全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日举行，议程包括审议国务院关于金融工作情况的报告。债券市场可能会继续等待和观察未来政策的力度，债市大概率会进入一个震荡格局，股债跷跷板可能会继续。短线国债期货市场或震荡。【交易策略】交易型资金波段操作。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。