新能源汽车及电池热管理市场趋势

新能源汽车及热管理市场趋势 CONTENTS 新能源汽车市场现状及未来趋势 01 政策背景、市场现状、主要挑战、未来趋势 02 热管理市场现状及未来趋势 市场现状、竞争格局、技术趋势 03NE时代介绍 势 现状及未来趋 新能源汽车市场 目前全球主要国家都制定了降低汽车油耗的技术路线，中国、欧盟相关政策已 确认2025年油耗目标将进一步降低15%~20% 下降20% 下降15% 各国降低乘用车CO2排放路线图 中国是新能源政策支持力度最大的国家，政府主要从准入、生产、购置、使 •2020年新能源汽车基础配套设施基本建设完善； •未来更多的鼓励措施会从新能源乘用车领域向专用车领域偏移； •限制燃油车的路权，变相鼓 励使用新能源汽车。 •新能源汽车补贴和税收优惠持续到2020年； •免费新能源汽车牌照是新能源汽车发展的一个重要因素，未来免费新能源牌照可能还会继续存在，来刺激新能源汽车发展，特别是一线城市； •未来可能会有更多城市进入限购名单，预计新能源汽车将持续享有不限购政策； •燃油车可能会有更多的使用 •双积分政策强制车企生产新能源汽车，利用燃油车产生的利润来补贴新能源产业发展； •双积分政策变相取代财政补 贴。 •新建新能源企业在达产前股东不得退出，不能变更 •资质发放改为备案制，资质不是一个主要门槛； •目前新能源产能严重过剩，未来新能源汽车资质发放会进一步收紧，不仅与企业自身的实力有关，还涉及当地汽车环境。 •无资质有研发设计实力的公司可以找有资质车企代工 用四个方面的政策来支持新能源汽车发展 准入环节 双资质 生产环节 双积分 购置环节 补贴，牌照 使用环节 路权 成本（税费，排放费等） 得益于政府的大力支持，中国已成长为全球最大的新能源汽车市场 •2018年中国新能源乘用车市场继续维持了高达92%的增速，净增量50万辆 2013~2018年全球新能源乘用车销量情况 单位：万辆 105.3 2018年增速 +92% 增加50万 55 17.7 32.9 21.9 30.6 20 40.8 +81% +33% 36.1 -12% 9.611.911.515.7 3 2.9 5.9 5.2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 来源：中汽协、EV-Volumes，Engadget、NeV促进中心 目前国内新能源汽车以自主品牌为主，比亚迪和北汽新能源是最大赢家 •2018年Top10车企均为自主车企，但合资车型和新进入品牌车型正在批量进入市场 2018年新能源Top10车企（万辆）2018年新能源Top10车型（辆） 比亚迪 23.33 北汽EC… 90,637 北汽新能源 14.34 秦 47,425 上汽 7.10 奇瑞eQ 46,967 江淮 6.37 比亚迪e5 46,213 奇瑞 5.53 江淮IEV 42,050 华泰 4.95 江铃… 39,883 江铃新能源 4.82 宋DM 39,318 吉利 4.69 唐 37,146 众泰 3.16 长安 2.97 元 35,699 BEV 荣威ei6 33,347 PHEV 从增量数据来看，头部效应显著，12家OEM带来的增量达到总增量93% •2018年增量在1万辆以上的OEM有12家，这部分OEM提供了主要的增量达到了37万辆，占主要增量的93%； 6.2 5.1 5.1 4.6 2.6 2.4 2.2 2.1 1.1 20172018 比亚迪汽车北汽新能源上汽乘用车奇瑞汽车江淮汽车吉利汽车江铃新能源东风乘用车上汽通用五菱广汽乘用车华晨宝马 12家OEM 53家OEM 13家OEM 蔚来汽车 来源：保险数据 18.9 14.2 9.0 A00级BEV仍然是主要产品，但增长则主要来自其他级别的产品 •这12家OEM2018年的主要产品还是以A00级BEV为主，但主要增长则来自A级、A0级的BEV和A级PHEV； 对部分OEM，PHEV对增量的贡献 和EV相近甚至更大 比亚迪汽车 58% 42% 吉利汽车 53% 47% 广汽乘用车 48% 52% 上汽乘用车 49% 51% 华晨宝马 100% EVPHEV •这12家OEM的增量中有69%来自EV车型，31%来自PHEV，但比亚迪、上汽、吉利、广汽PHEV和EV的比例基本持 平。12个主要OEM2017-2018销量 净增量 A00 A00 A0 A0 EV A A 25.9万辆占比69% B B C C A A PHEV B B 11.2万辆占比31% C C 从市场分布的角度来看，1线和1.5线城市还是目前主要较为集中的市场方向 •按城市等级来看，各城市级别都有一定的增长，但结合各城市级别的城市数量，可以发现增量还是主要集中在1线和1.5线城市； •按照净增量大小来排序，在达到总增量60%的13个城市中，1线城市有4个，1.5线城市有5个，1个2线城市，2个3线城市 4个城市 不同城市级别的销售情况 1 13个城市的净增量占到整体的60% 城市 2017-2018净增量 2018年销量 城市级别 深圳市 56866 89926 1 广州市 34923 51752 1 北京市 19883 70445 1 郑州市 19794 35890 1.5 上海市 17009 77289 1 天津市 16825 47152 1.5 南昌市 13883 23646 2 柳州市 12868 22874 3 潍坊市 11669 26920 3 杭州市 11436 48639 1.5 贵阳市 10023 12253 2 重庆市 8572 18581 1.5 西安市 6669 14973 1.5 累计 240420 540340 15个城市1.5 30个城市2 70个城市3 90个城市4 125个城市5 2018 2017 这13个城市的增长主要由限购、出行公司、支持本地车企等多方面因素导致 城市 限购情况 2018年增速 当地OEM在销量中占比 增长原因 其中1线城市 深圳市 限购 172% 54.1% 深圳有大部分增量来自比亚迪E5、比亚迪E6等车型，这其中有一部分应该会是出租车的更换，据悉深圳在2018年对出租车进行了大规模的更换。 广州市 限购 208% 15.1% 广州的增长相对较为全面，覆盖多个细分级别， 北京市 限购 39% 35.4% 主要增量来自A0级的纯电SUV，这部分车型以比亚迪元为主，其他包含一些北汽的EX系列，结合比亚迪本身并未投入出行市场，所以这部分车型可能是C端市场需求，除此之外也有一大部分EC3换代车型。 上海市 限购 123% 51.5% 上海的增量主要来源于荣威的Ei5、ei6，还有比亚迪元、宝马530Le等；这其中一部分销量仍是来自出租车、滴滴网约车、Evcard等运营方 1.5线城 市 郑州市 不限购 28% 35.0% 郑州上量的车型主要有海马的爱尚和上汽的Ei5，考虑到当地海马、上汽两家主机厂的存在，极有可能是非C端市场带动 天津市 限购 55% 0.0% 天津大部分增量来自A00级别车型，以EC220为主，车型去向不明，但综合来看应该还是会以共享出行、压库存等形式为主。 杭州市 限购 142% 0.0% 杭州的A00市场去年大幅减量，相对应的有A级纯电的轿车、A0级纯电SUV和A级的PHEV轿车是主要的增量方向 重庆市 不限购 129% 47.5% 重庆去年的增量主要以重庆小康的C36为主，这部分车型极有可能以物流车的形式介入运营等，主要推动方极有可能是小康 西安市 不限购 77% 34.8% 西安的增长目前来看还是以A级的纯电动为主，风神E70、比亚迪E5、帝豪EV等；A0级的SUV如比亚迪元，PHEV的比亚迪唐等也有一部分 2线城市 南昌市 不限购 31% 92.1% 南昌的增长主要来自江铃E200等，主要推动方可能是江铃新能源 贵阳市 不限购 449% 0.0% 北汽新能源2018年年底在贵阳市销售了7740台EC3，北汽在贵阳有摩范出行布点，运营分时租赁，但主要以EC200、EX等为主，所以该部分车型去向尚不明，但有可能会成为后续投入 3线城市 柳州市 不限购 86% 97.1% 柳州的增长仍然以宝骏E100、E200等为主，主要推动方还是上汽通用五菱 潍坊市 不限购 80% 0.0% 潍坊的增长主要来自大量的江淮iEV6、iEV7等，主要推动方可能是具有潍坊地方资本背景的“来驾出行” 新能源车市场接受度有限的一大阻碍因素在于电池成本高昂，目前行业共识认为电池的价格会随着规模和技术发展降低 BNEF电池成本下降预测 电池技术演进路线图 比能量密度(Wh/kg) 550 500 固态、全固态电池 新化学体系电池： Li-S、Li-Air 2030里程碑 450 400 高镍NCM +Si/C体系 2025里程碑 成本：单体0.4元 /Wh，系统0.8元/Wh 350 2020里程碑 成本：单体0.6元 成本：单体0.5元 /Wh，系统0.9元/Wh 300 250 200 /Wh，系统1.0元/Wh 目前水平 比能量密度(Wh/L) 500600700800900100011001200 但由于钴的供应紧张，且NMC811技术大规模成熟商用还需几年，电池的成本下降存在较大不确定性 •虽然国内已经上了811，但推广后的实际性能还有待验证；国外SK和LG化学都推迟了产品的投产计划 •因为钴价上涨，成本风险相对来说还是比较大 钴金属的未来供需关系预测电池技术路线的推广情况 目前国内新能源车保有量约350万辆，而有效充电桩的数量约100万左右，桩车 比1:3.5；其中公共充电桩仅39万个，无法满足市场需求 2012-2019年我国充电桩建设数量（万个）各省级行政区域公共充电桩分布图 21.3 33.1 39.1 新疆（309） 内蒙古（1558） 黑龙江（1846）吉林（852） 辽宁（5184） 北京（51188） 天津（14695） 河北 宁夏（山西（17791）山东 14.1 青海（642） 甘肃（387） 8897） （29342） 西藏（17） （2797）陕西河南 （12281）（10357） 江苏（40656） 四川 （9608）重庆 湖北 （12897） 安徽 （13992 上海（47772） 1.792.122.3 4.96 10000以上 6000-10000 （9851 贵）州 （1846） ） 湖南江西 （6939（4059） 浙江（21576） 20122013201420152016201720182019(1-4) 2000-6000 0-2000 云南（2304） ） 广西 （2050）广东 福建（12052） 数据来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟 （45217） 海南（2063） 高压快充 换电 随着未来电动车电量和续航的提升，对充电的要求也随之提升。但目前高压快充和换电都存在一定的技术瓶颈 特点：100kwh，行驶500km；1000V，350A， 350kwh，10min@80%SOC 参与者：宝马、奔驰、福特、奥迪和保时捷在2016年11 月曾宣布，将会从2017年开始在欧洲建设400个 350kW的充电桩 瓶颈：我们现有的技术体系无法进行支撑，因为电压制式的提高影响交大 特点：换电时间短，3~5分钟内完成参与者：力帆、北汽新能源、蔚来 瓶颈：BMS管理系统的影响、消费者的心理因素、电池 规格一致性、电池连接件耐久性和密封性、前期投入大 2020年后补贴彻底退坡，新能源车需要不同于燃油车的溢价项来支撑其售价 2019年补贴退坡政策 项目 续航里程 （km） 2017年国补 （万元） 2018年国补 （万元） 2019年国补 （万元） 单车补贴 （BEV) 100-150 2 0 0 150-200 3.6