一周观点与宏观重点事件概览
- 近期A股维持放量震荡态势，日均成交额达19015亿元，但价格走势窄幅，多次冲高回落，市场分歧加大。
- 北交所股票表现突出，北证50指数单周涨幅16.61%，主要因标的受外资影响小、市值流动性低、科创概念受政策支持。
- 本周宏观重点事件包括：LPR下调25BP、中韩经济合作交流会、证监会推动金融科技应用、产业工人队伍建设改革、央行首次互换便利操作、中金公司使用互换便利资金增持股票、国有大行优先向宽基指数权重上市公司股东发放回购贷款、9月份16-24岁劳动力失业率17.6%、发改委取消制造业外资准入限制、云南取消住房限售限购限价政策、IMF下调2025年全球GDP增速预测、商务部筹备中国国际消费中心城市精品消费月、国家金融监管总局扩大商业养老金业务试点、国家领导人推动发展置于国际经贸议程中心地位、发改委支持民营企业承担国家重大科技攻关任务、十四届全国人大常委会第十二次会议安排、全国社保卡持卡人数覆盖98.3%人口、国常会强调落实一揽子增量政策、中央汇金三季度增持ETF超2500亿元、20只中证A500场外指数基金首日募集金额突破200亿元、1-9月全国新开工改造城镇老旧小区4.8万个、中美经济工作组第六次会议、9月份规上工企利润总额同比下降27.1%。
一周市场行情概述
- 全球股市：多数收跌，MSCI全球指数跌1.31%，新兴市场跌1.75%，发达市场跌1.26%，前沿市场跌0.27%，日本、印度股市领跌，沙特领涨。
- 中国股市：A股表现优于中概股和港股，沪深京三市日均成交额19015亿元，环比增加2331亿元。
- 中外股市一级行业：全球GICS一级行业全线收跌，医疗保健领跌；中国GICS一级行业多数收涨，工业领涨，电新服务领跌。
- 中国A股一级行业：26个上涨，4个下跌，综合与新能源行业涨幅超8%，银行、综合金融跌幅超1.5%。
- 中国A股风格：中盘成长占优。
- 期指基差：数据未详细展开。
指数估值与盈利预测概览
- 宽基指数估值：数据未详细展开。
- 一级行业估值：数据未详细展开。
- 宽基指数股权风险溢价：数据未详细展开。
- 宽基指数一致预期盈利增速：沪深300预期增速调高至7.99%（2024年）和8.30%（2025年），中证500预期增速调低至14.63%（2024年）和16.04%（2025年），中证1000预期增速调低至28.57%（2023年）和调高至28.14%（2024年）。
流动性与资金流向跟踪
- 利率与汇率：十年期国债收益率小幅上行，1年期下行，利差扩大；美元指数104，离岸人民币7.13。
- 北向资金：数据未详细展开。
- 通过ETF流入的资金：跟踪沪深300的ETF份额减少49亿份，跟踪中证500的ETF份额减少5亿份，跟踪中证1000的ETF份额减少22亿份。
国内宏观高频数据跟踪
- 供给端：上游生产持续回暖。
- 消费端：商品房销售低迷，国际油价阶段性回落。
- 通胀观察：生产资料价格低位震荡，农产品价格高位回落。
风险提示
