能源产业链日度策略

能源产业链日度策略 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油大幅反弹，主力合约收于544.70元/桶，2.10%，持仓量+324手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年10月23日星期三 1、阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至10月21日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1680.1万桶，比一周前减少11.5万桶。其中轻质馏分油库存增加42.2万桶至600.1万桶，中质馏分油库存减少71.2万桶至223.8万桶，重质残渣燃料油库存增加17.5万桶至856.2万桶。 2、美国至10月18日当周API原油库存+164.3万桶，预期+11.8万桶，前值-158万桶。库欣原油库存-21.6万桶，前值+41万桶。汽油库存-201.9万桶，预期-164万桶，前值-592.6万桶。精炼油库存-147.8万桶，预期-187.8万桶，前值-267.2万桶。 3、高盛周二在一份报告中表示，鉴于主要产油国的适度原油过剩和闲置产能，预计2025年布伦特原油平均为76美元/桶，市场对伊朗供应可能中断的担忧有所缓解。高盛表示：“总体而言，我们仍然认为70-85美元/桶区间的中期风险是双向的，但净风险适度偏向下行，因为高闲置产能和潜在的更广泛贸易关税带来的下行价格风险超过了上行价格。” 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 中东局势动荡，但近期多机构下调石油需求预期，油价跌后反弹修复。 【交易策略】 SC原油短线修复行情，暂时观望。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货大幅反弹，主力合约收于3312元/吨，2.38%，持仓量+18966手。 现货市场：今日国内沥青现货小幅推涨。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3720元/吨，山东3635元/吨，华南3585元/吨，西北4245元/吨，东北3625元/吨，华北3560元/吨，西南3765元/吨。 【重要资讯】 1、供给方面：根据隆众资讯的统计，截止2024-10-23日当周，国内81家样本企业炼厂开工率28.7%，环比增加0.9%。而根据隆众对96家企业跟踪，10月份国内沥青总计划排产量为232.3万吨，环比 增加30.4万吨，增幅15.06%，同比下降64.34万吨，降幅21.69%。11月份国内沥青地炼排产量为124.3万吨，环比下降8.3万吨，降幅6.26%，同比下降45.09万吨，降幅26.62%。 2、需求方面：北方地区迎来大范围降雨降温天气，公路施工将遭遇阻碍，沥青刚需将受限，而南方等地依然有刚需释放，给沥青需求带来一定支撑。 3、库存方面：根据隆众资讯的统计，截止2024-10-21当周，国内54家主要沥青企业厂库库存为79.3万吨，环比增加1.5万吨，国内104家贸易商库存为138.1万吨，环比下降8.8万吨。 成本端反弹，沥青现货供需矛盾有限，库存整体去化。 【交易策略】短线跟随成本震荡修复为主。 高低硫燃料油： 【行情复盘】 今日高低硫燃料油大幅反弹，Fu主力合约收于3140元/吨，4.32%，持仓量+32625手；Lu主力合约收于4076元/吨，2.49%，持仓量+8112手。 【重要资讯】 1、供给方面：新加坡10月份低硫燃料油套利船货集中抵达，本周将有印尼及巴西的低硫到货，低硫供给保持充裕，而10月下半月有更多的高硫套利资源抵达新加坡，以补充高硫供给，但中东局势动荡给燃料油供给带来不确定性。2、需求方面：中、美等国炼油需求季节性下降打击高硫进料需求，但航运市场趋稳，后期航运需求季节性好转将提升船用燃料油需求。3、库存方面：新加坡国际企业发展局（IES）公布的最新数据显示，截止2024年10月16日当周，新加坡燃料油库存小幅上涨至1795万桶，较上周增加36万桶或2.05%。 【市场逻辑】 成本端反弹，而近期高低硫套利货陆续抵达新加坡市场，供给压力增强。另外，高硫2411合约临近交割，无仓单，利于多头令盘面大涨。 【交易策略】 短线跟随成本反弹修复为主。 第一部分能源品种行情回顾......................................................................................................................2第二部分能源产业链数据跟踪..................................................................................................................2第三部分能源产业链套利数据跟踪...........................................................................................................5第四部分能源品种期权数据跟踪...............................................................................................................7 第一部分能源品种行情回顾 第二部分能源产业链数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第三部分能源产业链套利数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第四部分能源品种期权数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。