上海国缆检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 上海国缆检测股份有限公司 （上888号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次向社会公众首次公开发行【】股人民币普通股（A股），不低于发行后总股本的25.00%，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 【】股 保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以下事项： （一）品牌和公信力受到不利事件影响的风险 公司作为独立第三方检验检测服务机构进行经营活动，将技术和服务融入品牌，品牌和公信力是公司生存和发展的根本，也是取得检验检测服务订单的重要原因。品牌和公信力的建立需要长时间的积累和持续的投入，其构成了第三方检验检测机构的核心竞争力和长期稳定发展的基础，良好的品牌和较高的公信力通常可以使得第三方检验检测机构取得有利的市场竞争地位。公司历来十分重视品牌和公信力的维护，建立了严格的内部质量控制管理体系，强化服务过程中的技术管理和质量管理，确保检验检测数据真实、客观、有效，严格管控检验检测报告的制作、审批和签发环节，确保报告的独立性和公正性。公司一旦发生品牌和公信力受损的事件，将影响客户的选择，进而影响公司盈利情况，严重情况下，还存在业务资质被暂停的风险，影响公司的持续经营。此外，行业内其他机构出现的恶性事件也有可能使第三方检验检测行业整体公信力受损。上述情况的出现将会影响公司的盈利情况和持续经营能力。 （二）政策和行业标准变动风险 第三方检验检测行业作为强监管行业，实行资质许可准入制度，发展速度受产业政策影响较大。公司近年快速发展得益于政府对检验检测服务业的行政监管逐步开放、市场化程度逐步提高。虽然检验检测服务业市场化发展已被国家政策方针所确认，但随着检验检测机构数量持续增加，市场竞争加剧，可能存在现有产业政策、行业资质认证标准、市场准入规则和行业标准的调整，对行业和公司的发展造成不利影响。 （三）专业技术人员缺乏或流失的风险 电线电缆检测行业属于技术性服务业，很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。检验检测技术人员不但要掌握专业的检测技术、操作技能、产品质量标准等基础知识，还要对检测对象的技术性能和发展趋势等具有广泛深入的理解。由于我国电线电缆检测行业的快速发展，对高素质专业人才的需求日益增长，行业内对人才的争夺日趋激烈。公司历来重视人才储备与培养工作，并通过晋升职级、发放绩效奖金、发放科研专项奖励等多种激励方式稳定骨干员工。公司的核心技术人员多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。电线电缆检验检测机构必须具备高素质的专业人才队伍才能在市场竞争中保持优势地位，若人才竞争加剧导致公司难以持续吸引优秀人才加入或出现专业技术人员流失，公司的经营发展将受到不利影响。 （四）落后于检测对象技术发展的风险 电线电缆检测机构必须在理解掌握检测对象技术性能的前提下才能有效开展对产品质量性能的技术检测和鉴定。公司多年来为客户提供专业的检测和技术服务，覆盖整个电线电缆、光纤光缆及其组器件各种相关技术与服务范围，在众多技术领域处于国内领先水平。但电线电缆产品品种繁多，特别是在当前我国制造业产业升级和产品更新换代加速的背景下，电线电缆产品研发成果不断增加，各种新产品、新技术不断推向市场，如果不能及时把握电线电缆制造业技术发展的趋势、充分掌握电线电缆新产品的技术特性，不能适应电线电缆制造业发展的技术需要，公司将失去为客户提供技术检测服务的基础，并对公司未来的发展造成不利影响。 （五）主营业务单一的风险 公司是国内领先的电线电缆与光纤光缆及其组器件的独立第三方检验检测服务机构之一，主要聚焦于电线电缆及光纤光缆的检测、检验服务。报告期各期，公司电线电缆及光纤光缆检验检测收入占主营业务收入的比例分别为87.67%、84.49%、87.18%及86.34%。公司主营业务已涵盖电工材料及电器附件检测、能力验证、计量服务、专业技术服务等其他领域，但业务规模仍相对较小，因此，如果电线电缆及光纤光缆检验检测业务发展受阻，将对公司的经营发展产生不利 影响。 二、滚存利润分配安排 经2021年5月26日召开的2021年第六次临时股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由公司新老股东按上市后的持股比例共享。 三、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺” 四、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 （一）审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。公司财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩继续保持持续增长，公司所处行业的产业政策等未发生重大变化，公司业务经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 （二）公司2021年1-9月的主要财务数据 公司经审计财务报表的审计截止日为2021年6月30日。根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年9 月30日的合并及母公司资产负债表，2021年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“容诚专字[2021]200Z0345号”《审阅报告》。 经审阅，公司2021年1-9月主要财务数据如下： 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021年9月30日 2020年12月31日 变动比例 资产总计 60,817.77 44,757.39 35.88% 所有者权益合计 37,664.86 31,655.49 18.98% 其中：归属于母公司所有者权益合计 37,664.86 31,641.01 19.04% 少数股东权益 - 14.48 -100.00% 截至2021年9月末，公司资产总计为60,817.77万元，较上年末增长35.88%；公司所有者权益合计为37,664.86万元，较上年末增长18.98%。 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2021年7-9 月 2020年7-9 月 变动比例 2021年1-9 月 2020年1-9 月 变动比例 营业收入 5,894.01 5,599.93 5.25% 16,309.54 13,673.85 19.28% 营业利润 2,287.70 2,494.71 -8.30% 6,246.12 5,351.38 16.72% 利润总额 2,487.70 2,494.71 -0.28% 6,433.91 5,339.30 20.50% 净利润 2,146.83 2,146.96 -0.01% 5,559.23 4,606.95 20.67% 归属于母公司所 有者的净利润 2,146.83 2,146.98 -0.01% 5,559.32 4,606.99 20.67% 扣除非经常性损 益后归属于母公司股东净利润 1,858.88 2,144.28 -13.31% 5,190.62 4,597.46 12.90% 2021年1-9月，公司实现营业收入16,309.54万元，较上年同期增长19.28%，实现归属于母公司所有者的净利润5,559.32万元，较上年同期增长20.67%。 2021年7-9月，公司实现营业收入5,894.01万元，较上年同期增长5.25%， 实现归属于母公司所有者净利润2,146.83万元，与上年同期基本持平。3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,279.21 6,548.32 26.43% 投资活动产生的现金流量净额 -5,370.82 -4,303.16 24.81% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,477.65 478.00 -409.13% 现金及现金等价物净增加额 1,426.55 2,712.49 -47.41% 2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为8,279.21万元，较上年同期增长26.43%，投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期分别下降1,067.66万元、1,955.65万元，公司现金及现金等价物净增加额为1,426.55万元，较上年同期下降47.41%。 （三）2021年1-12月业绩预测情况 基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单，经初步测算，预计公司2021年1-12月的经营业绩情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-12月 2020年1-12月 变动比例 营业收入 20,600.00-22,000.00 17,812.70 15.65%-23.51% 归属于母公司股东的净利润 6,500.00-7,200.00 5,567.69 16.75%-29.32% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,100.00-6,700.00 5,512.56 10.66%-21.54% 预计2021年1-12