3000亿股票回购+央妈降息!首批专项贷回购出炉,23家上 市公司,金额超100亿 导语:股票回购增持再贷款,利好有现金、高分红的优质龙头企业。作者:市值风云App:木盒 昨晚首批23家上市公司公告用贷款资金回购,高层真是周末还加班加点干活,今天早上9点央行又宣布降息,其中1年期和5年期LPR分别为3.1%、3.6%,均下降25个基点,市场呵护态度坚定。 此前央行在2024年10月18日正式推出两项创新结构性货币政策工具——证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)和股票回购增持再贷款,目的为了引入增量资金、提振投资者信心增强资本市场内在稳定性,且未来均可视情况扩大规模。 风云君认为,互换便利本质上是优质金融机构加杆杆,利好的是上证50、沪深300、中证500、中证1000等指数的成分股。 (非银金融机构互换便利运作图,国信证券) 而股票回购增持再贷款本质上是鼓励上市公司加杆杆,利好的是有现金、高分红、对公司未来发展有信心的公司,特别是优质行业龙头公司。 (股票回购增持再贷款示意图,国信证券) 根据《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》,明确股票回购增持再贷款首期额度3000亿(未来可视情况扩大)、21家银行参与,央行向银行再贷款年利率1.75%、期限1年且可展期,银行自主决策发放贷款、年利率不超过2.25%。 所以说,只要分红的股息率超过2.25%,很多上市公司都有动力去操作,特别是此前已经公布了回购方案的。 回购增持再贷款,可以理解为创新的市值管理方式,其中国家是一视同仁的,所有 (不同所有制)公司都可以回购,特别鼓励中央企业发挥带头作用,都需要提前披露回购方案和增持计划,再通过集中竞价方式完成增持。 但也做了一些限制,不让那些垃圾公司兴风作浪:比如不是被实施退市的st公司、最近1年无重大违法行为、回购股份后要有持续经营能力和债务履行能力…… (上市公司符合回购增持再贷款的条件,华泰证券) 10月20日,23家沪深上市公司先后发布公告称,公司或大股东已与银行签订贷款协议或取得贷款承诺函,将使用贷款资金实施股份回购或进行股东增持,涉及金额超100亿,金额最高是牧原股份24亿。 (数据来源:市值风云) 公司有央企、也有地方国企和民营企业,涵盖主板、创业板和科创板,这是市场首批回购增持贷款案例,标志着从工具创设、制度设计到实践案例的正式落地。 互换便利和贷款回购,叠加央妈降息,将为市场带来增量资金和信心,扭转通缩预期是势在必行,市场可期!