BlackBerry Limited(BB) 在 KeyBanc Capital Markets 2024 技术领导力论坛上发表演讲(成绩单)

黑莓有限公司(NYSE:BB)KeyBanc资本市场2024技术领导力论坛2024年8月6日美国东部 时间下午12:30 公司参与者 TimFoote-首席财务官NathanJenniges-网络安全产品高级副总裁兼总经理 电话会议参与者 EricHeath-KeyBancCapitalEricHeath 好的，部分一。RKD和QBEX软件研究团队覆盖安全与数据领域。我很荣幸能与Blackberrydivision新任命的首席财务官[无法听清]以及来自Blackberry和网络安全中心的NathanJen一同参与此次研究 。 安全分析师花了一些时间讨论安全问题，但我们更关注黑莓公司整体的情况，所以你也可以谈谈这方面的内容。我们将从讨论安全开始，然后告诉你更多细节。实际上，我对这个话题并不是非常擅长。 所以没有更多的闲聊了，我让蒂姆和你们自我介绍一下并提供一些背景信息吧。 TimFoote 当然，非常感谢Eric及团队邀请我们参加此次会议。在这里美丽的科罗拉多州感到十分荣幸。我是TimFoote，对于不认识我的朋友，我的背景如下：直到最近，我是投资者关系部的负责人，之后转任网络安全部门的CFO，上周刚刚成为公司的CFO。对此角色我感到非常自豪，并且期待尽快投入到工作中去，推动公司前进。我们将详细讨论这一点。Nate？ NathanJenniges 奈森·詹，我想我是我们网络安全产品部门的高级副总裁兼总经理。我在两年前半加入黑莓公司，担任战略产品管理角色，去年九月被要求接管整个产品工程组织。在此之前，我在麦卡弗公司工作过，也曾在美国摩托罗拉公司工作过，因此我对RIM黑莓的历史也有一定的了解。 问答环节 Q-EricHeath 好的，接下来是对大家的一个简短背景介绍。again，黑莓是一家大型公司，规模非常庞大[无法听清]。所以可以从黑莓说起，介绍一下这家公司。 TimFoote yeah,okay。所以，就像我说的，有两个部门。第一个部门叫做物联网（IoT），其中最大的组成部分是我们公司的QNX业务。QNX在基础软件领域处于领先地位，特别是在汽车领域的安全认证方面。但这不仅仅局限于汽车行业，它还在一些相邻的行业发挥作用，比如铁路、医疗和工业。 实际上，其关键差异化因素，并赋予其在竞争领域中相当强的护城河的是，它处于安全认证和高性能的交集。而安全认证其实是一件非常困难的事情。因此，在这两方面兼具优势的人或公司非常罕见，我们在这一方面处于领先地位。 所以大家可能都有一个相当高的概率是在车里使用黑莓软件，无论是ADAS功能还是数字仪表盘等，这些都由黑莓软件驱动。因此，我们非常兴奋能在这个业务领域取得进展。 它处于非常好的位置。在未来几年里，该业务受到了许多长期有利因素的推动，处于非常健康的状态 。 另一方面，我们有我们的网络安全业务，这更多是在幕后进行。Nate对这方面了解得更深入，但简而言之，我们在幕后共有四款关键产品。其中一款你可能比较熟悉，Eric，即端点安全方面的Cylance，但我们还有一款大型端点管理产品，即UEM。此外，我们还有名为AtHoc的关键事件管理系统，以及一些国家安全局（NSA）级别加密语音产品的Secusmart。 所以在过去六个月里，公司发生了很多变化。我们将更多地讨论财务状况，但总体而言，公司在最近六个月内取得了显著进展。我们正在朝着拆分这两个部门的方向前进。因此，正如你可以想象的那样，客户基础不同，销售周期也不同，这实际上就是两类完全不同的业务。我们已经在这一方向上走了很远，而在进行这些变革的同时，我们也确保了成本结构的合理性。 所以我们要看到这种进展体现在股价上，这是我的一项关键目标，但目前我们就停滞在这里。 EricHeath 所以进入C一周，[听不见]的组成部分是什么。两者的市场计划是什么？TimFoote 所以，好消息是我在这个业务领域已经工作了相当长的时间，因此这些变化对我来说并不陌生。但是 ，股东价值是我最优先考虑的目标。正如我提到的，自从六个月前新任CEO上任以来，我们在这个业务中削减了大量的成本。这是一项大约6亿美元的业务，我们在六个月内削减了约1.25亿美元的成本 ，这是一个重要的成就。 并且同时，令人paradoxically地，业务的一些基本因素实际上正在改善，这主要是因为我们被迫专注于我们特别擅长的领域，这种趋势体现在ARR上，后者已经持续波动，而在最近两个季度里sequential地保持增长。基于美元的净保留率也呈现出类似的趋势。 所以我希望让公司尽快实现正现金流，这也是CEO约翰·吉马特蒂的目标。这意味着我们必须更加关注成本结构的优化，但我们将在进行细致分析的同时确保不会损害公司的核心业务。 EricHeath 所以我希望将其集中在安全领域，相关内容有些听不清。让我们先谈谈黑莓的历史演变，然后讨论安全方面的情况。我相信许多安全投资者都知道CCC（此处听不清具体内容）各有不同的发展路径。我们可以从黑莓的历史讲起，讲述这些变化是如何发生的。你们提到了Cylance等公司，等等。我们将从历史部分开始，然后讨论其他内容。 NathanJenniges 是的，从历史角度来看，我当时在一个竞争对手的位置上，也就是“三C”之一。当我看到他们被收购时，我感到非常高兴。当时在市场上，Cylance拥有最好的AI和ML技术。我们仍然保持着这一优势 。我们认为我们在过去六到十二个月里在这方面投入了更多的资源，并且正在不断演进我们的AI应用。但在EndpointDetectionandResponse(EDR)方面，我们落后了，一直在努力追赶。在此期间 ，其他一些与Endpoint相关的技术开始发展，而我们并没有涉足这个领域。 但我们发现，在客户群体中，今年战略上我们所做的调整主要是客户最需要什么、最常做的事情是什么？答案是增加MDR和MDR服务。 所以我们已经大幅转向Cylance产品线，专注于MDR。今年我们推出了许多新产品。我们为所有现有的Cylance客户推出了一个按需的MDR服务。 迅速添加辅助支持功能，并刚刚推出了MDRPro，具备全面的XDR能力。 EricHeath 当然，可能帮助大致扩大安全业务、MDM部分、Cylance部分以及关键事件管理等方面的不同业务规模，大致如此。 NathanJenniges 你在看着我。是的，所以我们还没有给出那个程度的[多说话者]。TimFoote 是的，前两大品牌分别是UEM和Cylance，另外两个则大致占据了剩余的市场份额。但我们对Secusuite特别兴奋，因为它有很大的潜力实现较强的市场增长。 EricHeath 然后，Nathan，我认为自你加入以来，你帮助我们将重点集中在安全方面。所以或许可以谈谈你在集中焦点方面所做的努力，降低成本似乎是一个重要的举措，对公司整体而言是一项重要的倡议。随着你们将重点缩小，你们在哪些方面成功实现了成本节约？ NathanJenniges是的，很多... Q-EricHeath 实际上，就像您交付的产品一样，专注于这一方面。NathanJenniges 是的，我们在成本转移方面的一个重要部分是，初创公司不一定能在云中高效地构建东西，因此很多东西都是半成品并拼凑在一起。当我加入时，我们正在尝试自己构建数据平台和XDR平台，这是我们缩小这些规模并与Databricks合作作为领先的数据平台之一的部分原因。 我们重新构建了整个Cylance后端数据生态系统和AI，基于Databricks模型。这将我们在AWS上构建的成本和复杂性转移，并且许多工程师不得不去开发他们不擅长的东西。我希望能够将研发资源集中用于我们真正擅长的领域，即数据科学和AI。 所以投入了很多资源，同时我们也在尝试进入其他领域。我们曾经考虑过开发DLP产品，但最终关闭了那些尚未达到所需规模的项目。 EricHeath yeah,yeah。从MDR方面来看，确实显得非常互补，似乎这也是世界发展的方向。客户无法自行处理端点问题，也无法自行管理整体安全性，因此寻求第三方的帮助。请告诉我，在您增加MDR服务后，客户对于采用该产品的看法以及是什么让您感到兴奋？接下来我的跟进问题是关于XDR方面的事宜。 NathanJenniges yeah,yeah。我真的很喜欢MDR领域。那是我在加入时进行转型的一个领域。它之前完全外包给了第三方。我们把整个业务都收回来了，并且扩大了自己的分析师团队。 这需要一段时间才能在这样的业务中实现规模化。我们已经做到了，虽然目前规模仍较小，但它是组合中增长的部分。 并且我最喜欢的一点是因为我们真正与这些客户保持互动。我们每天都会与他们打交道，而不同于一些终端交易，那种情况是客户购买后你会一年都不再理会，直到下次回来。因此，从每个客户的角度来看，我们看到的留存率也更高。 EricHeath 你是认为第一方MDR（即组织自身实施MDR）是人们希望采用的MDR服务方式吗？毕竟市场上已经有大量的第三方MDR提供商了。 A-NathanJenniges 我们确实看到了对这一点日益增长的需求，因为作为第一方，您实际上能够更深入地理解所部署的技术。我们在每位MDR客户身上引以为豪的一点是我们会进行上线指导。我们投入大量时间和努力来了解他们的业务，并设置配置以确保其对客户有效。 EricHeath yeah。而且从财务角度来看，Tim，这意味着什么呢？对于客户来说，在此基础上添加价值增值的托管服务是否会有显著的提升？ A-TimFoote 当然，绝对如此。如果我们从美元净保留率的角度来看，并且从根本上说这是一项稳定的业务。因此，我们需要构建稳定的ARR基础。仅仅从纯粹的终端软件过渡到全天候24x7的管理服务，这种提升是显著的，如果再加上XDR的话，提升将会更大。 但我们确实有一个非常创新的产品，能够填补这个缺口。这是我们按需产品，埃里克。如果你无法迈出全时段24小时的这一步，你只需点击按钮即可获得我们团队的支持，以便在问题出现时为你提供帮助。这是一个较小的提升，我们希望这能鼓励一些客户意识到其价值，然后采取完整的步骤。因此，在升级销售方面，这可能是我们的主要推动因素，尤其是在隔离领域。 A-NathanJenniges 我们在五月底推出了这一功能，端点许可有了大约15%的增长。这是一个非常简单的升级步骤，过去几个月我们看到了非常好的潜在客户管道。我们已经成功转化了数十位客户，并且已经有用户开始点击按钮进行购买，我们也在帮助他们完成这一过程。 EricHeath yeah，而且XDR在此基础上更进一步，对吧？MDR关注端点，而XDR则更加全面。所以谈谈你在托管XDR方面提供的价值，你们称之为ProXDR。 NathanJenniges 是的，在我们刚刚于上个月推出的MDRPro中，这扩展了我们的产品线。目前，我们的MDR产品组合需要Cylance技术位于终端点。而MDRPro实际上为我们打开了更多可能性。我们拥有与所有主要终端供应商的连接器，还包括您的网络和身份认证。我们可以整合超过300项功能。 它将为我们开启一系列不同的机遇，因为现在我们不必仅仅局限于现有的客户基础，或者我们必须要求客户在使用我们的MDR服务之前进行全面的端点更换。希望这能让我们在许多客户账户中找到一个切入点。 EricHeath 并且我们看到了端点供应商收购日志管理公司。这个理念是，从所有其他来源的遥测数据中摄取日志，并将其dump到数据湖或湖仓中。 NathanJenniges 是的，Databricks是一个数据湖屋。EricHeath 并且这是否允许你管理未经过Cylance防护的终端？你之前提到过类似的意思，对吧？ A-NathanJenniges正确。 EricHeath 那么，在这一点上，您是否有合作伙伴关系，或者像您正在与之结盟的战略供应商一样？是Microsoft还是CrowdStrike