每日市场观察

每日市场观察 2024年10月17日 【今日关注】 16日市场沪深分化，全市场成交额约1.4万亿，较上一日继续萎缩约 2500亿。行业涨跌各半，地产、银行、建筑、建材等涨幅居前。电力设备、电子、商贸、通信等跌幅居前。 最近几个交易日，指数K线阴阳交错并不断创出新低，市场仍处于对前期情绪性上涨的震荡消化过程当中。成交量持续萎缩，在当前流动性充沛的情况下，1.5万亿左右的成交量可以近似的视之为一个较为均衡的成交量，因而后市进一步下调的空间应该有限。 行业方面，行情初期领先的非银金融，半导体等行业仍处于消化当中，但是从电子行业全市场领先的成交量看，有较多资金沉淀其中，并且结合行业的一些复苏迹象，中期仍然值得关注。而短线来看，市场资金向地产等财政政策支持力度较大的领域转移，已经有部分个股接近节后的高点，这仍可作为短线关注的重点方向。 【市场回顾】 市场概况：10月16日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，成渝本地股集体爆发，房地产板块震荡走强，互联网金融概念股尾盘反弹，脑机接口概念股表现活跃，股权转让概念股维持强势。下跌方面，AI算力股集体调整。整体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。板块方面，四川、贵金属、房地产、脑机接口等板块涨幅 居前，铜高速连接、电商、光伏、CPO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指跌1.01%，创业板指跌2.21%。 【资金面】 主力资金流向：10月16日，上证净流入198.67亿元，深证净流入47.79亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、房地产开发、IT服务，主力资金流出排名前三的板块为多元金融、军工电子、光伏设备。 【消息面】 1.住建部、财政部等部门将发声 国务院新闻办公室将于10月17日（星期四）10时举行新闻发布会，请住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。 点评：房地产是经济结构中关键组成部分，对经济结构和经济增速具有重要作用。此次住建部表态，有望推动房地产行业迈入发展新阶段，实现房地产行业的高质量发展。 2.李家超：优化证券市场争取和中东地区大型基金共同出资成立基金香港特区行政长官李家超发表任内第三份施政报告。李家超表示，将进一步优化证券市场。措施包括：开拓海外新资金。落实追踪香港股票指数的交易所买卖基金（ETF）在中东上市，吸纳当地资金配置港股。争取企业上市。善用与内地市场互联互通的优势，吸引国际企业来港 上市，同时推动内地大型企业赴港上市，争取短期内实现更多标志性的公开招股（IPO）。优化上市审批。香港证监会和港交所将公布进一步优化上市批核流程的具体措施，令上市申请审批时间更有确定性。提升市场效率。证监会和港交所会提升市场效率及降低交易成本，包括检视保证金的存入安排、优化保证金和抵押品要求等。 点评：香港是国际性金融中心，面向国际投资者。香港和中东地区大型基金共同出资成立基金，可以让更多的投资者分享中国经济与香港经济发展成果。 3.金融监管总局：加快推进《金融资产管理公司条例》修订 国家金融监督管理总局非银机构监管司司长刘学生10月16日公开撰文表示，加快推进《金融资产管理公司条例》修订，制定出台资产管理公司不良资产业务监管办法等；推动新修订的《消费金融管理公司管理办法》《金融租赁公司管理办法》稳妥落地实施。 点评：金融监管总局对《金融资产管理公司条例》修订，将推动不良资产业务健康发展。受益于不良资产改善的公司，投资者可适度关注。 【行业动态】 1.国家发改委能源研究所田磊：加快技术创新提升非常规油气竞争力在上海举行的第十四届亚太页岩油气暨非常规能源大会上，国家发展改革委能源研究所经济中心副主任田磊表示，关键清洁低碳能源技术已经或即将取得重大突破。随着新能源经济性快速提升，传统油气项目经济性优势下降。因此，必须要加快技术创新，改善非常规油气的 经济性，才能创造更长远的发展空间。展望“十五五”全球能源发展形势与趋势，田磊认为，全球能源绿色低碳转型步伐将明显加快，全球将继续加大新能源领域投资。但在近中期内，化石能源依然保持供应主体地位。预计到2030年，全球化石能源消费占比仍超过七成。能源地缘政治格局将继续深刻调整演化，未来在新能源供应链及关键矿产领域的竞争将加剧。 2.李家超：香港将放宽部分住房的按揭规定 香港特区行政长官李家超表示，香港金管局将放宽住宅物业的按揭贷款条件，按揭成数上限一律调整至七成。非住宅物业按揭成数上限及供款与入息比率上限亦会调整至同样水平。 3.自然资源部：中国采矿业固定资产投资实现三连增 在中国国际矿业大会上，自然资源部发布了《中国矿产资源报告2024》。 《报告》显示，我国采矿业固定资产投资连续3年正增长，主要矿产品供给稳中有升，矿产资源节约集约与综合利用稳步推进。2023年，采矿业固定资产投资较上年增长2.1%。其中，有色金属矿采选业同比大幅增长42.7%，非金属矿采选业增长16.2%，石油与天然气开采业增长15.2%，煤炭开采和洗选业增长12.1%。 【基金动态】 1.券商私募资管规模达5.75万亿元“私募+公募”布局加速推进 当前，券商资管正持续优化结构、提升主动管理能力，并积极建立“资管子+公募子”布局，丰富资管产品组合，实现产品优势互补。近期， 券商大集合产品的改造进程也在加速推进，如国元证券选择对旗下大集合参考公募基金改造产品进行管理人的变更。同时，最新数据显示，截至8月末，券商私募资管总规模为5.75万亿元（包含资管子公司、 不包含私募子公司，下同），较去年末增加了4429.85亿元，增幅为8.35%。同时，8月份券商私募资管产品设立规模为近一年内新高，显现出券商资管业务蓬勃发展的态势。 2.首批10只中证A500ETF集体上市助力构建“长钱长投”良性生态首批10只中证A500ETF10月15日集体上市。公开资料显示，10只产品均为20亿元“顶格”募集，加之截至10月14日这些产品的股票仓位均已超过91%，最高的突破99%，这意味着超190亿元的增量资金“已到位”。嘉实基金表示：“首批中证A500ETF的上市为投资者提供了‘一键上车’利器，也有助于构建‘长钱长投’良性生态，为中长期资金低位布局中国核心资产提供更高效便捷的‘直通车’。” 【买方观点】 华泰柏瑞基金：从估值角度来看，当前A股整体处于历史低位区域，无论是横向还是纵向对比都具备较强吸引力，随着近期多项超预期刺激措施落地，市场预期有所扭转，海外主要经济体降息周期的开启同样有望吸引外资加速回流。多重利好带动下，A股市场有望迎来配置的黄金窗口，大盘蓝筹与行业龙头或是把握本轮结构性机会的有力抓手。 （今日关注撰写者：财达证券阎立建,注册投顾执业编号：S0400619110002） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。