市场情绪与舆情因子周报

当前市场的传统因⼦如基于成交量、价格数据的量价因⼦和基于经济数据的基本⾯因⼦开始⾯临失效 ⻛险。在策略拥挤度偏⾼、⼤数据被过度挖掘的背景 下，另类因⼦正在成为描述价格预期的新质重要助 ⼒。 另类数据有很多类别，我们聚焦于应⽤范围较⼴的舆情因⼦，通过对新闻、媒体和研报等⽂本信息进 ⾏提炼、加⼯和分析，不仅可以刻画当前市场热度和 情绪，也可以定量把握板块和品种的强弱。 【期货市场情感强度】 情感强度=Σ新闻/报告与期货品种的相关程度×新闻/报告情感打分。 注： 1）内圈-⼤类板块情感强度，外圈-品种情感强度； 2）情感强度⽩⾊为中性/信息不⾜ 【⾼频新闻关键词】 我们统计了近⼀周市场中热度较⾼的新闻/报告中与期货市场存在相关度较⾼的关键词，其中⽓泡⼤⼩反应关键词出现频率，⽓泡颜⾊代表关键词对应新闻/报告的情感分类，蓝⾊为负⾯，红⾊为正⾯。 注:：报告数据截⾄2024年10⽉18⽇。 国投期货 ⾼级分析师王锴期货投资咨询证号：Z0016943分析师张婧婕期货从业资格号：F03116832