每日市场观察

每日市场观察 2024年10月16日 【今日关注】 10月15日两市低开低走，早盘沪指走势相对疲软，科创50指数和北 证50指数表现活跃，北证50指数一度冲高4%后回落，午后两市延续弱势，回调幅度加大，收盘沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指数跌3.22%，科创50指数跌2.93%，北证50指数跌1.56%。板块方面，行业板块普跌，煤炭、石油、有色、汽车、家电、证券等板块表现弱于市场，跨境支付、云游戏等少数板块上涨，两市成交额超过一万六千亿元。 盘面分析，市场未能延续前一交易日的升势，盘中低开低走，显示出市场在经历前期的上涨后，股指还没有完全调整到位，继续上攻难度较大，证券板块作为市场风向标走势偏弱，短期市场仍属于宽幅震荡阶段。 盘中的热点表现中，北证50指数和科创50指数盘中相对活跃，计算机、电子、传媒等行业板块交易量比较大，显示出市场短线风格还是偏向成长股，目前上证指数已经调整到十日均线附近，后市继续关注创业板、科创板和计算机、传媒等板块，保持心态冷静，避免盘中追涨杀跌。 【市场回顾】 市场概况：10月15日，市场全天震荡下挫，创业板指领跌。盘面上，电商股逆势走强，军工股盘中拉升，跨境支付概念股一度冲高，华为概念股局部活跃。下跌方面，券商股持续走弱。整体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。板块方面，电商、游戏、军工、ST等板块涨幅居前，油气、证券、工业金属、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指跌3.22%。 【资金面】 主力资金流向；10月15日，上证净流出198.38亿元，深证净流出33.29亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为军工电子、航空装备、其他电子，主力资金流出排名前三的板块为半导体、白酒、电力。 【消息面】 1.省间电力现货市场15日起正式运行 10月15日，省间电力现货市场转入正式运行，我国电力市场化交易范围进一步扩大。 省间电力现货市场是在省间电力中长期市场交易基础上，开展的省间日前、日内电力交易，是全国统一电力市场的重要组成部分。截至目前，交易范围已实现国家电网经营区和蒙西地区全覆盖，交易主体超过6000个，涵盖多类型发电主体，累计交易电量超过880亿千瓦时，其中清洁能源电量占比超44%。 省间电力现货市场转入正式运行，将更好促进新能源的消纳。今年1—8 月试运行期间，通过现货市场，新能源利用率提升了1个百分点。 点评：发电量是反应一个国家或是地区发展状况的重要数据之一。发电量是所有发电企业在一定计算周期内的发电总量，被公认为经济发展的晴雨表，温度计和先行官，也被看为生产力发展速度和水平的衡量标志。省间电力现货市场转入正式运行，有望进一步优化各省省内电力的供求状况，提升电力产销利用率。 2.央行发布前三季度金融统计数据股市回暖理财资金回流9月末M2增速回升 中国人民银行10月14日公布的最新金融数据显示，今年前三季度，人民币贷款增加16.02万亿元，9月末人民币贷款余额同比增长8.1%；社会融资规模增量25.66万亿元，比上年同期少3.68万亿元；9月末社融存量同比增长8%。9月末，广义货币(M2)余额同比增长6.8%，比上月末高0.5个百分点；狭义货币(M1)余额同比下降7.4%。 整体来看，9月金融总量指标保持平稳，信贷结构持续优化。近期一揽子增量货币政策迅速落地，再次体现出央行坚持支持性的货币政策立场。权威专家指出，在内需增长放缓的背景下，货币政策加大逆周期调节，能真正体现“支持性”成效，促进经济平稳运行。 点评：央行一揽子货币政策工具操作将为市场提供充足的流动性，积极满足企业融资需求，从而实现中国经济的高质量发展。 3.IMF称2024年全球公共债务将首次突破100万亿美元 根据国际货币基金组织（IMF）10月15日发布的报告，2024年全球公共债务将首次突破100万亿美元，达到全球GDP的93%，到2030年接近100%，而2019年约为90%。 点评：2024年全球公共债务将首次突破100万亿美元，达到全球GDP的93%。与此相对，中国的公共债务占比仍处于较低水平。从全球经济角度，中国经济基本面相对好于全球平均水平。 【行业动态】 1.我国拥有海运船队总规模已达4.3亿载重吨占世界船队比18.7％上海市政府新闻办10月15日举办“推动高质量发展”主题系列2024北外滩国际航运论坛新闻发布会，介绍今年论坛总体安排和国际航运中心建设情况。据介绍，截至今年9月份，我国拥有海运船队总规模已达4.3亿载重吨，占世界船队比重18.7％，稳居世界前列。 2.成都新购房取消限售拿证即可上市交易 成都出台关于促进房地产市场平稳健康发展有关政策的通知，其中提到，成都范围内新购商品住房（除定向销售项目外）和二手住房的，取得《不动产权证书》后即可上市交易，在此之前已纳入再交易管理范围的住房仍按原政策执行。新购商品住房以网签备案时间为准，新购二手住房以不动产转移登记登簿时间为准。通知还提到，成都范围内，二孩及以上家庭新购住房办理商业贷款时均认定为购买首套住房，支持商业银行按照认定套数办理住房贷款。优化土地出让建设条件。龙泉驿区、青白江区、新都区、温江区、双流区、郫都区新出让住宅用地成品住宅建设比例由各区根据市场情况，结合相关规范标准自行确定。 3.至2050年我国空间科学发展路线图公布分为三个阶段 中国科学院、国家航天局、中国载人航天工程办公室联合发布《国家空间科学中长期发展规划（2024—2050年）》。围绕五大科学主题，聚焦优先发展方向，提出至2027年、2028—2035年和2036—2050年 三个阶段实施的科学任务规划，形成至2050年我国空间科学发展路线 图。第一阶段，至2027年，运营中国空间站，实施载人月球探测、探月工程四期与行星探测工程，形成若干有重要国际影响力的原创成果。第二阶段，2028—2035年，通过第一阶段任务实施取得位居世界前列的原创成果。运营中国空间站，论证实施载人月球探测、月球科研站、太阳系边际探测、巨行星系统探测、金星大气采样返回等科学任务。第三阶段，2036—2050年，我国空间科学重要领域达到世界领先水平。论证实施大型任务5~6项，以及25项左右中小型和机遇型任务。 【基金动态】 1.全球上周前十大资金流入ETF中有6只为中国资产 市场波动下，ETF仍为贡献市场增量资金的关键力量。获悉，上周（10月7日-11日）全球ETF资金流入前十排名中，中国资产占据了6个席位。尽管上周A股只有4个交易日，中国资产展示出强劲的吸金能力，易方达创业板ETF单周净流入49.62亿美元，资金流入量位于全球ETF之首，该ETF目前也跻身千亿元ETF行列，年内份额增幅达到149%；A股最大的股票ETF华泰柏瑞沪深300ETF单周净流入24.62亿美元，位列第三；安硕中国大盘股ETF单周资金净流入为24.61亿美元，这也是入榜的唯一一只海外管理人发行的中国资产ETF。此外，嘉实上证科 创芯片ETF、华夏科创50ETF以及华安创业板50ETF分别以22.66亿美元、20.42亿美元和16.22亿美元，分别排名第6、8和10名。 2.近期新开户投资者更青睐ETF交易持仓者提升至3成 市场权益类ETF规模目前已达到3万亿元。从多家券商处获悉，公司国庆假期以来新开户的投资者中，持有ETF基金的新客占比约2-3成，较此前有明显提升，其中占比偏多的ETF品种包括科创50，300ETF，创业板、沪深300，科创板50，创业板50，科创芯片，红利ETF及证券ETF等。业界人士称，这是由于ETF的性价比相对较高，尤其是对于经验较少的新手投资者而言，另存量客户也有加大持仓的意愿。随着投教普及，客户对ETF的认知度有所提升，券商也普遍开始把ETF作为战略方向，并对客户ETF的交易习惯进行单独跟踪，满足动态需求。 【买方观点】 海富通基金：财政政策加大力度支持地方化债利好城投债板块 近期，财政部公布了一揽子增量财政政策，其中一项重要举措是加大力度支持地方化债。对此，海富通基金认为，从目前表述看，尽管即将出台的化债政策规模仍有待进一步明确，但每年继续安排地方政府新增专项债限额用于化债、一次性增加较大规模债务限额置换隐债，均属增量政策，将大大减轻地方化债压力。 从短期来看，陈轶平认为，隐债置换对城投板块整体利好，尤其对中短久期、低等级城投债的利好更为确定。大规模债务置换有望明显缓 解城投债务压力，提振市场对城投债的信心，考虑到目前一揽子化债周期延长至2027年6月（与2028年隐债清零的期限要求基本一致），中短久期品种直接受益于化债政策；近期政策转向、利率波动带动城投债尤其是低等级城投债调整较多，与8月的低位相比，截至10月11日，中短久期AAA、AA(2)、AA-城投债信用利差分别上行10-25bp、50-65bp、超过70bp，低等级城投债利差走扩幅度更大。 从长期来看，陈轶平表示，城投转型是大势所趋，越来越多的城投公司发布“退平台”公告，或在债券募集书中声明自身为市场化经营主体。未来，市场对城投主体或重回基本面定价。 （今日关注撰写者：财达证券边力，注册投顾执业编号：S0400618030004） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券投资咨询分析师执业编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。