地缘扰动1受地缘事件的影响大盘午盘跳水上证指数收于3201点

【地缘扰动】 1、受地缘事件的影响，大盘午盘跳水，上证指数收于3，201点，创10月8日以来收盘新低，市场成交金额1.68万亿，依然保持较高的活跃度；港股波动更为剧烈，恒生指数下跌3.67%，恒生科技指数下跌4.65%。 但较为异常的是，日韩股市尾盘虽有波动，但整体保持稳定，且黄金价格也无异常波动，也就是说除了港股和A股之外，其他风险资产并没有演绎恐慌情绪。 似乎港股和A股的调整还包含着 【地缘扰动】 1、受地缘事件的影响，大盘午盘跳水，上证指数收于3，201点，创10月8日以来收盘新低，市场成交金额1.68万亿，依然保持较高的活跃度；港股波动更为剧烈，恒生指数下跌3.67%，恒生科技指数下跌4.65%。 但较为异常的是，日韩股市尾盘虽有波动，但整体保持稳定，且黄金价格也无异常波动，也就是说除了港股和A股之外，其他风险资产并没有演绎恐慌情绪。 似乎港股和A股的调整还包含着其他的因素。 2、近期市场更多聚焦国内政策、增量资金等方面，阶段性忽略了外部的因素，在市场逐步回归基本面的背景下，外部扰动因素开始逐步显性。 比如近期美元指数再次突破103，人民币也演绎了一波贬值，这个对港股并不友好。 另外，随着美国大选的临近，特朗普的胜率又开始回升，今天盘中有传闻说10月份的人大常委会可能会被推迟至 11月美国大选之后，若如此，那意味着财政政策的力度还是要依赖于美国大选的结果。 3、国防军工早盘一度走出独立行情，午盘一度受地缘事件而出现脉冲式行情，但最终还是敌不过市场情绪的回落，但全天来看还是相比大盘还是获得了显著超额收益。 中航电测盘中一度冲击第二个20CM，取代航发成为当前板块的情绪担当，明天电测的表现就非常关键。 而另外一个情绪担当来自于低空经济，基于我们跟踪的低空产业的核心标的，近两日表现异常活跃，成交金额甚至直逼10月8日。 4、三季报的业绩拉开帷幕，华秦科技盘后率先披露了3季度业绩预告，单三季度来看，收入端同比增长15%，利润端同比增长7%，环比二季度均出现明显的回落，具备一定的代表性，明天的市场反馈非常关键，可能为后续系列军工白马三季报打个榜样。 关于战斗机龙头的三季报及订单情况，已经在今天下午的直播中说得比较清楚了。 总结起来就是，虽然三季报承压，但是公司会竭尽全力实现全年的经营目标，毕竟自借壳上市以来，公司还未出现过没有达成业绩指引的情况。 5、最后，我们依然想强调的是，在订单拐点相对明朗的情况下，市场有望逐步淡化三季报的影响，退一步讲，如果因为三季报或市场情绪的扰动，而板块出现一定幅度的回调，那反而是上车的机会，我们估计有些保守的资金会等待三季报落地之后再介入，所以即使有回调，应该能够获得较强的支撑。