中泰新三板日报：新三板挂牌公司已超万家 面临三大结构性矛盾

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Ta1le_Main] [Table_Title] 新三板挂牌公司已超万家 面临三大结构性矛盾 [Table_InvestRank] 分析师 联系人 张帆 孙丹阳 021-20315209 S0740515020001 sundy@r.qlzq.com.cn zhangfan@r.qlzq.com.cn 2016年12月22日 [Table_Summary] 本日要点  今日市场情况：2016年12月21日，新三板成指收于1184.80点，同比下跌0.39%；三板做市指数收于1083.22点，同比上升0.03%。日成交量19758.26万股，成交金额10.28亿元：其中做市成交家数707家，成交股数8433.33万股，成交金额4.15亿元；协议成交家数313家，成交股数11324.93万股，成交金额6.13亿元。  挂牌信息：波汇科技等21家新股挂牌，奥美格1家发行股份挂牌转让，XD海天众等4家除权除息，铭龙股份等2家暂停转让（不包含两网及退市公司例行暂停），挖金客和易讯通恢复转让。  融资信息：本日共有17家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），实际募集资金15.47亿元。今日共有14家公司公告定向增发预案,预计募集资金6.22亿元。定增的主要目的为补充流动资金。  今日新股关注：维信科技，公司是一家以苹果电子智能终端为代表的智能科技产品为核心的科技公司。波汇科技，公司是全球领先的光电器件及光纤传感设备和安全监控解决方案的供应商。宏鼎股份，公司立足于汽车零部件行业，专注于从事汽车零部件(铝合金压铸件)的研发设计与制造。鼎信通达，公司立足于通信技术领域，是一家以技术创新为核心的综合通信服务方案提供商。  重要公告：盛全物业，公司决定在杭州市桐庐县设立盛全物业服务股份有限公司桐庐分公司。百合网，本公司拟对全资孙公司北京天赐良缘网络科技有限公司增资。法兰智联，次发行的股票为人民币普通股，拟发行股数不超过200 万股），公司本次发行的股票价格为每股6.00 元  市场新闻：新三板挂牌公司已超万家 面临三大结构性矛盾  风险提示：新三板企业财务造假风险、新三板市场政策落地不达预期。 [Table_Industry] 证券研究报告 中泰新三板日报 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业日报 一、新三板市场情况  2016年12月21日，新三板成指收于1184.80点，同比下跌0.39%；三板做市指数收于1083.22点，同比上升0.03%。日成交量19758.26万股，成交金额10.28亿元：其中做市成交家数707家，成交股数8433.33万股，成交金额4.15亿元，个股最大涨幅彩讯科技24.27%，个股最大跌幅利洁生物-24.60%；协议成交家数313家，成交股数11324.93万股，成交金额6.13亿元，个股最大涨幅展鸿软通1300.00%，个股最大跌幅决胜网-99.00%。创新层成交家数420家，成交股数5974.38万股，成交金额4.45亿元，个股最大涨幅亚成微233.33%，个股最大跌幅讯众股份-74.65%；基础层成交家数600家，成交股数13783.88万股，成交金额5.83亿元，个股最大涨幅展鸿软通1300.00%，个股最大跌幅决胜网-99.00%。 图表1：新三板挂牌公司12月21日交易情况 项目 按转让方式 按市场分层 做市转让 协议转让 基础层 创新层 合计 挂牌公司家数 1653 8420 9121 952 10073 当日新增家数 0 21 21 0 21 总股本（亿股） 1553.58 4187.89 4721.58 1019.88 5741.47 流通股本（亿股） 854.17 1475.70 1765.02 566.65 2331.66 成交股票只数 707 313 600 420 1020 成交金额（万元） 41546.03 61305.38 583311.47 44539.94 102851.41 成交数量（万股） 8433.33 11324.93 13783.88 5974.38 19758.26 个股最大涨幅 彩讯科技24.27% 展鸿软通1300.00% 展鸿软通1300.00% 亚成微233.33% - 个股最大跌幅 利洁生物-24.60% 决胜网-99.00% 决胜网-99.00% 讯众股份-74.65% - 来源：全国中小企业股份转让系统 图表2：协议、做市成交金额前十（万股，万元） 做市成交前十 协议成交前十 证券代码 证券简称 成交数量 成交金额 证券代码 证券简称 成交数量 成交金额 830899.OC 联讯证券 1,271.20 2,536.77 832800.OC 赛特斯 214.50 7,299.97 430515.OC 麟龙股份 223.50 2,476.21 834299.OC 汇量科技 118.50 7,082.75 830809.OC 安达科技 65.30 1,530.54 833044.OC 硅谷天堂 195.30 4,690.01 837628.OC 和兴隆 161.60 1,322.09 835877.OC 诺克特 419.30 2,724.17 832708.OC 三力制药 48.30 1,014.83 837020.OC 华通线缆 1,140.90 2,283.54 833300.OC 利树股份 337.10 1,005.51 836286.OC 易云股份 130.00 2,037.10 831397.OC 康泽药业 146.80 987.83 833858.OC 信中利 181.40 1,598.20 430375.OC 星立方 189.50 886.20 835843.OC 皿鎏软件 117.60 1,287.72 831252.OC 博润通 109.70 874.31 835474.OC 蓝色未来 120.00 1,200.00 832023.OC 田野股份 194.10 837.97 836878.OC 裕源大通 300.00 1,200.00 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业日报 二、新三板创新层做市指数情况  2016年12月21日，三板做市指数收于1083.22点，同比上升0.03%。日成交量7658.97万股，成交金额3.83亿元。个股最大涨幅沃格光电17.58%，个股最大跌幅大泽电极-20.29%；wind新三板创新层做市指数收于996.04点，同比上涨0.04%。日成交股数0.35亿股，成交金额2.55亿元。个股最大涨幅沃格光电17.58%，个股最大跌幅瑞可达-15.60%。 来源：wind，中泰证券研究所 图表3：协议、做市涨跌幅前十（%，百万） 做市涨幅前十 协议涨幅前十 证券代码 证券简称 涨幅 市值 PE 证券代码 证券简称 涨幅 市值 PE 430033.OC 彩讯科技 24 51 -5 835743.OC 展鸿软通 1,300 147 35 832766.OC 沃格光电 18 1001 29 832905.OC 信源小贷 962 1950 120 832132.OC 民正农牧 15 614 20 837472.OC 海豹信息 819 706 -67 831686.OC 正大环保 12 117 5 834299.OC 汇量科技 462 5568 116 830860.OC 奥特股份 10 238 50 831693.OC 亚茂光电 253 1060 975 831600.OC 润迪环保 10 246 18 430552.OC 亚成微 233 298 61 833315.OC 石头造 9 367 -25 832338.OC 博克森 205 2915 117 430046.OC 圣博润 9 379 29 836331.OC 优晟股份 197 60 84 831973.OC 善为影业 9 173 14 833440.OC 新鸿运 164 479 34 836455.OC 中溶科技 8 1637 101 833831.OC 鲁华泓锦 158 711 11 来源： wind，中泰证券研究所 图表4：三板做市、创新层做市涨幅前五（%，百万） 三板做市指数上涨前五 创新层做市指数上涨前五 证券代码 证券简称 涨跌幅 市值 PE 证券代码 证券简称 涨跌幅 市值 PE 832766.OC 沃格光电 17.58% 1001 43 832766.OC 沃格光电 17.58% 1001 43 831686.OC 正大环保 11.84% 117 6 832283.OC 天丰电源 7.94% 1080 21 831600.OC 润迪环保 9.69% 246 15 831873.OC 环宇建工 7.59% 723 16 833315.OC 石头造 9.09% 367 -20 831486.OC 索尔科技 7.54% 832 18 430046.OC 圣博润 8.86% 379 25 832003.OC 同信通信 7.53% 1095 27 来源： wind，中泰证券研究所 图表5：三板做市、创新层做市跌幅前五（%，百万） 三板做市指数下跌前五 创新层做市指数下跌前五 证券代码 证券简称 涨跌幅 市值 PE 证券代码 证券简称 涨跌幅 市值 PE 832850.OC 大泽电极 -20.29% 252 32 831274.OC 瑞可达 -15.60% 1025 26 831084.OC 绿网天下 -10.03% 239 -42 830955.OC 大盛微电 -6.17% 555 14 430024.OC 金和网络 -10.00% 209 -26 831557.OC 中呼科技 -5.47% 688 16 833206.OC 影达传媒 -7.41% 92 15 430074.OC 德鑫物联 -5.19% 855 24 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业日报 三、新三板挂牌情况  波汇科技等21家新股挂牌，奥美格1家发行股份挂牌转让，XD海天众等4家除权除息，铭龙股份等2家暂停转让（不包含两网及退市公司例行暂停），挖金客和易讯通恢复转让。 830886.OC 太尔科技 -6.73% 648 -14 430335.OC 华韩整形 -4.91% 1100 35 来源： wind，中泰证券研究所 图表6：三板做市、创新层做市成交金额前五（万股，万元） 三板做市成交前五 创新层做市成交前五 证券代码 证券简称 成交金额 成交数量 证券代码 证券简称 成交数量 成交金额 830899.OC 联讯证券 2,536.77 1,271.20 430515.OC 麟龙股份 2,476.21 223.50 430515.OC 麟龙股份 2,476.21 223.50 830809.OC 安达科技 1,530.54 65.30 830809.OC 安达科技 1,530.54 65.30 833300.OC 利树股份 1,005.51 337.10 837628.OC 和兴隆 1,322.09 161.60 831397.OC 康泽药业 987.83 146.80 832708.OC 三力制药 1,014.83 48.30 430375.OC 星立方 886.20 189.50 来源： wind，中泰证券研究所 图表7：创新层做市指数对比 来源： wind，中泰证券研究所 图表8：新三板挂牌公司12月21日市场信息 新股挂牌 波汇科技 大山教育 合力铜业 伊发电力 宏鼎股份 民兴生物 养和医药 四达电力 橙子互动 锐思爱特 润心科技 倍益康 维信科技 扬子安防 万谷机械 久洁车服 可可磁业 三佳股份 缘通电子 鼎信通达 和和股份 发行股份挂牌转让 奥美格 除权除息