股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-10-15 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 麦锐聪 0755-23887993 mairuicong@htfc.com从业资格号：F03130381 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周一（10月14日），三大指数高开高走，均涨逾2%，市场超5000股上涨。上证指数收涨2.07%报3284.32点，创业板指涨2.6%，科创50涨3.01%，北证50涨6.61%，万得全A涨2.57%。军工股拉升，北方长龙20cm涨停。化债概念股大涨，光智科技、蒙草生态20cm涨停。银行股走强，渝农商行冲击涨停。华为概念股探底回升，荣科科技、银邦股份、福日电子、卓朗科技等10余股涨停。四川本地股异动拉升，四川双马、四川金顶等涨停。光伏概念股午前冲高，新筑股份、金刚光伏、国晟科技、东方日升、晶澳科技等大涨。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为218万张，沪市300ETF期权成交量为191万张，深市300ETF期权成交量为29万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.69，近90日分位数为5.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.76，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.74，近90日分位数为4.44%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为48.74%，近90日分位数为98.89%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为58.68%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为60.32%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为28.35%，沪市300ETF期权为28.86%，深市 300ETF期权为29.27%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报20.46点，近90日分位数为85.56%，处于近期较高位置。 行情观点 周一（10月14日），三大指数高开高走，均涨逾2%，市场超5000股上涨。上证指数收涨2.07%报3284.32点，创业板指涨2.6%，科创50涨3.01%，北证50涨6.61%，万得全A涨2.57%。军工股拉升，北方长龙20cm涨停。化债概念股大涨，光智科技、蒙草生态20cm涨停。银行股走强，渝农商行冲击涨停。华为概念股探底回升，荣科科技、银邦股份、福日电子、卓朗科技等10余股涨停。四川本地股异动拉升，四川双马、四川金顶等涨停。光伏概念股午前冲高，新筑股份、金刚光伏、国晟科技、东方日升、晶澳科技等大涨。 重要资讯 1.香港万得通讯社报道，工业和信息化部办公厅“实施本质安全水平提升行动”部署，经企业申报，地方、央企和有关行业协会推荐以及综合遴选，研究确定了《先进安全应急装备推广目录（工业领域2024版）》，现予以公布。 2.证券时报报道，工行江苏省分行、工银投资、南京市创新投资集团签署战略合作协议，共同设立总规模60亿元的股权投资基金。至此，南京市与五大AIC全面建立战略合作关系，合作基金总规模达300亿元。该批基金将重点投向“4266”产业体系，推动南京传统产业焕新、新兴产业壮大和未来产业培育，打造发展新质生产力的重要阵地。 3.香港万得通讯社报道，国务院新闻办公室举行新闻发布会，金融监管总局等四部委相关负责人介绍加大助企帮扶力度有关情况，就民营经济促进法、助力小微企业融资、培育专精特新中小企业和独角兽企业、规范涉企执法监管、治理涉企违规收费等热点问题答记者问。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为218万张，沪市300ETF期权成交量为191万张，深市300ETF期权成交量为29万张。 PCR方面，50ETF期权报0.69，近90日分位数为5.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.76，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.74，近90日分位数为4.44%，处于近期较低位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为48.74%，近90日分位数为98.89%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为58.68%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为60.32%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为28.35%，沪市300ETF期权为28.86%，深市300ETF期权为29.27%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报20.46点，近90日分位数为85.56%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
