集运指数日报
行业 集运指数日报 日期 2024年10月14日 研究员：冯泽仁(宏观集运) 021-60635727 fengzeren@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03134307 研究员：何卓乔(宏观贵金属) 18665641296 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕(宏观国债) 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：董彬(股指外汇) 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 宏观金融团队 一、行情回顾与操作建议 表1：集运欧线期货10月11日交易数据汇总 合约前结算价 开盘价收盘价结算价涨跌涨跌幅 （%） 成交量持仓量仓差 EC24102211.12251.12241.22253.830.11.369813643-204 EC24122096.12492.92494.32417.6398.219.003684426185-1237 EC25021800.82020.02088.92021.4288.116.00988314162-202 EC25041514.11650.01756.31680.3242.216.002617915210148 EC25061585.31774.31838.91774.5253.616.0079006622-14 EC25081735.31900.02012.91944.4277.616.0058204489-148 数据来源：同花顺iFind，建信期货研究发展部 表2：欧线现舱报价（10月14日至10月20日） 承运人 航线价格 ETD ETA $/40'GP $/20'GP CMA 2024/10/20上海 2024/11/29鹿特丹 40 3660 2030 EMC 2024/10/20上海 2024/11/29鹿特丹 40 3320 2185 OOCL 2024/10/17上海 2024/12/10鹿特丹 51 3200 1900 MSC 2024/10/18上海 2024/11/23鹿特丹 36 3186 1878 MAERSK 2024/10/17上海 2024/11/23鹿特丹 36 3030 1765 ONE 2024/10/18上海 2024/12/08鹿特丹 51 3008 1672 HPL-QQ 2024/10/17上海 2024/11/27鹿特丹 41 3000 1655 航程（天） 数据来源：GeekRate，建信期货研究发展部 当日行情： 10月11日，集运欧线期货主力合约2412封板涨停。最终主力EC2412合约收于2494.3点，涨幅为19.00%。临近交割的EC2410合约收于2241.2点，涨幅为1.36%。 基本面方面，10月集装箱市场仍处淡季，从线上报价来看，10月中下旬各航司大柜的运价以跌破3000美元，且存在继续小幅下调的可能。但市场对12合约存在旺季预 期，马士基发布了欧洲航线11月份的宣涨函，大柜运价将涨至4500美元，涨幅 较大，叠加赫罗伯特的大柜运价升至3600美元，较目前增长500美元;ONE的大柜价 格升至3508美元，增长幅度与赫罗伯特相同。因此，航司挺价行为，提振旺季预期，盘面继续走高。 地缘政治方面，中东局势仍复杂，红海绕行持续。以色列仍未有对周边国家停火的打算。 目前市场受淡季影响仍存，基本面偏弱的格局未改。但旺季预期，叠加11月航司挺价行为，近月合约或将转变为震荡偏强走势。需继续跟踪未来运价的走势。 二、行业要闻 据美媒AXIOS报道，三名美国和以色列官员表示，拜登总统和以色列总理内塔尼亚胡在周三的通话中，就以色列计划对伊朗进行报复的范围更接近于达成一致。拜登政府承认以色列将很快对伊朗发动重大袭击，但又担心对某些目标的袭击可能会使地区战争急剧升级。 据英国金融时报：伊朗警告称，如果以色列袭击伊朗核设施，伊朗可能改变核原则。 据以色列公共广播公司：以色列总理内塔尼亚胡拒绝了美国总统拜登对其在消灭真主党之前结束黎巴嫩行动的要求。 美联储洛根：看到通胀可能会持续高于2%的显著风险。 金十数据10月10日讯，欧洲央行会议纪要显示，欧洲央行决策者在上月会议上似乎对通胀下降感到满意，但鉴于仍然面临压力，他们主张逐步放松政策。欧洲央行上月降息，并表示将对10月的情况持开放态度，但许多政策制定者已经提出了后续行动的理由，暗示下周的降息几乎是板上钉钉的事，真正的辩论将发生在12月左右。 金十数据10月11日讯，也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚发表讲话称，胡塞武装在红海通过11枚弹道导弹和2架无人机袭击了美国“OLYMPICSPIRIT”号油轮，命中目标并造成严重破坏；在印度洋通过导弹袭击并命中了违反其航行禁令的“ST.JOHN”号油轮。萨雷亚再次强调对巴勒斯坦和黎巴嫩的支持，并将继续对以色列相关联船只进行袭击，直到以色列解除对加沙地带的封锁，停止在黎巴嫩的军事行动。 世界贸易组织总干事：我们预计2024年全球贸易将逐步复苏，但我们依然警惕潜在的挫折，尤其是中东地区等地的区域冲突可能升级。这些冲突对直接卷入的国家影响最为严重，但也可能间接影响全球能源成本和航运路线。除了经济影响，我们也对这些冲突对受影响民众的人道主义后果深感担忧。 三、数据概览 1、集运现货价格 表3：上海出口集装箱结算运价指数 2024/10/07 2024/09/30 涨跌 环比（%） 同比（%） SCFIS：欧洲航线（基本港） 2662.75 3164.84 -502.09 -15.86 326.73 SCFIS：美西航线（基本港） 2787.60 2868.75 -81.15 -2.83 152.91 数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部 图1&图2:上海出口集装箱结算运价指数（单位：点） 数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 图3：集运欧线期货主力合约走势（单位：点）图4：集运欧线期货次主力合约走势（单位：点） 数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 图5：全球集装箱运力（单位：TEU&%）图6：全球集装箱船手持订单（单位：TEU&艘） 数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部 图7：上海-欧洲基本港运价（单位：美元/TEU）图8：上海-鹿特丹即期运价（单位：美元/FEU） 数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部数据来源：同花顺iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】宏观金融研究团队021-60635739 有色金属研究团队021-60635734 黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738 农业产品研究团队021-60635732 量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913电话：0755-83382269邮编：518026 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000 总部金融机构业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075 浙江分公司 地址：杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话：021-63097527邮编：200082 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部 地址：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话：028-86199726邮编：610020 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533转5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
