格林大华期市早班车--股指（20241009）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年10月9日星期三 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：于军礼从业资格：F0247894投资咨询证书：Z0000112联系方式：yujunli@greendh.com 板块 品种 评级预测 推荐理由 金融板块 股指 沪深300指数（偏多）+0.5 【行情复盘】节后第一个交易日，在假期海外中国资产大涨的带动下，沪深两市主要指数开盘在10%左右，随后卖盘涌出，开始震荡整理，科创类ETF再现大面积20%涨停板。两市成交额高达3.45万亿元，再创历史天量。沪深300指数收4256点，涨238点，涨幅5.9%；上证50指数收2853点，涨97点，涨幅3.5%；中证1000指数收6201点，涨493点，涨幅8.6%；中证500指数收6155点，涨412点，涨幅7.1%。ETF继续普涨，涨幅居前的是创业板成长ETF、科创50ETF基金、双创50ETF、科创新材料ETF、科创芯片ETF，跌幅居前的是房地产ETF、消费30ETF、黄金股票ETF、煤炭ETF。两市板块指数延续普涨，涨幅居前的是半导体、汽车芯片、存储芯片、华为算力、软件服务指数。中证1000、中证500股指期货合约沉淀资金分别净流入76亿元，20亿元。【重要资讯】1、国家发改委副主任表示，本月底将提前下达明年1000亿元“两重”项目清单和1000亿元中央预算内投资计划，今年近6万亿的政府投资绝大部分已经落实到具体项目。2、高盛发布了《看涨中国股市的十大理由》的最新研报，相对于其他金融和房地产资产，中国机构和散户投资者目前持有的股票较低，理论上，他们的有效前沿将通过在投资组合中增加更多股票敞口而扩大。3、美银首席策略师表示，目前最常被问到的问题是“（中国股市）还有多少空间？”他指出，假设中国在MSCIACWI市值中所占比例回升到2018年高点的4.0%，那么上涨空间为30%；假设MSCI中国市盈率从当前11倍~12倍升至15~16倍，那么意味着40%的上涨空间。4、彭博汇总数据显示，截至10月4日当周流入美国上市的新兴市场及特定国家ETF的总金额达59.6亿美元，创逾一年来最高纪录。其中投资中国股票的五支主要ETF吸金约49亿美元，达到了前所未有的规模。iShares安硕中国大盘股ETF上周净流入资金规模最大，达到35亿美元。 5、北京假期新房下定量比去年翻一番、二手房成交量达去年同期2倍；广州80%的新房项目到访和成交量明显增长，有区域前三天日均成交环比涨超500%；深圳方面，国庆假期新房成交量同比大涨10倍；上海国庆前6天的新房成交面积，较上年同期已然翻倍。6、据媒体引用某券商的说法，国庆假期日均开户申请量较往日提高4倍，客户咨询量倍增，不乏沉寂已久的客户来电查询账号及重置密码，相关业务咨询量增长3倍以上，近期新开客户中“90后”与“00后”人群占比已超半数。7、经文化和旅游部数据中心测算，国庆节假日7天，全国国内出游7.65亿人次，按可比口径同比增长5.9%，较2019年同期增长10.2%；国内游客出游总花费7008亿元，按可比口径同比增长6.3%，较2019年同期增长7.9%。8、上周（9月30日至10月4日），外国机构投资者抛售了约45亿美元（约合人民币316亿元）印度股票，这是印度股市有史以来的单周最大规模抛售。中国市场表现改善是近期外资撤出印度股市的主要原因。9、9月美国非农就业报告意外强劲，推动美债收益率全线飙升，“不着陆”情景再次成为债市热门话题。“不着陆”情景抑制美联储的降息空间，进一步打击美债的购买热潮。10、明尼阿波利斯联储主席表示，总体风险平衡略微偏向劳动力市场面临逆风，也即失业率可能会上升，在抗通胀方面则继续取得进展。这与此前芝加哥联储主席表态类似。【市场逻辑】行情回顾：节后最后一个交易日，两市主要指数大幅高开后回落，创业板和科创板再次出现大面积20%涨停板，板块指数、ETF继续普涨。恒指期货和富时A50期货大幅下跌，显示市场的急升将告一段落。两市成交额高达3.45万亿元，再创历史天量记录。周二晚纳指上涨1.45%，A50股指期货上涨2.69%。后市展望：节后两市主要指数在假期海外中国资产大涨下普遍高开10%以上，随后卖盘涌出，进入宽幅震荡整理，两市主要指数收出巨量长下影线。恒指期货和A50指数期货大跌，显示本轮急升可能告一段落。后期海外资金有望持续向低估值、高容量的中国股市流动。沪深两市在2万亿元以上的成交额不可持续，上证指数在3500点上方存在密集的套牢盘。两市3.45万亿的天量已很难超越，爆涨后的剧烈波动已到来，市场大概率进入整理分化期。分化整理后，A股将进入震荡上行的新阶段。【交易策略】股指期货方向交易：中长期配置沪深300指数股指期货合约多单。股指期权交易：深虚值看涨期权已经消失，看涨期权建议暂停。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%；4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。