策略周报：市场主升浪正式开启

策略周报 / 市场主升浪正式开启 挖掘价值投资成长 / 2024年10月08日 【策略观点】 本周（9月30日）科创50、科创创业50、创业板50表现居前，涨幅分别为17.88%、16.18%、15.55%。 申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是美容护理（13.53%）、计算机（13.24%）、电子（12.94%）、电力设备（11.84%）、社会服务（11.53%）。跌幅前五分别是银行（4.72%）、煤炭 （6.08%）、公用事业（6.68%）、交通运输（7.09%）、石油石化 （7.42%）。 近五日，主力资金净流入居前的概念板块分别是深成500（本周净流入218.37亿）、MSCI中国（本周净流入212.46亿）、富时罗素 （本周净流入210.6亿）、融资融券（本周净流入201.49亿）、基 金重仓（本周净流入198.37亿）。 个股方面，近五日资金净流入规模前三名分别为东方财富（54.04亿元）、宁德时代（32.85亿元）、中国平安（21.23亿元）。 两融资金方面，截止9月27日，9月23-27日融资净流入232.84亿元，两融余额为13758.2亿元。行业层面，非银金融（55.6亿元）、计算机（42.55亿元）、电子（28.1亿元）净买入居前。个股层面，东方财富（12.4亿元）、五粮液（9.07亿元）、药明康德 （7.68亿元）净买入居前。 本周观点：9月末我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元。我国经济运行总体平稳、稳中有进，经济韧性强、潜力大等有利条件没有改变，将继续为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。 政策方面，证监会加强高频交易监管，对量化交易新规即将正式实施。同时上交所宣布10月8日起延长接受指定交易申报指令。中登公司将于10月6日起提前开放统一账户平台和身份信息核查系统，以应对假期间海量的开户申请。 2024年10月8日（星期二）上午10时国新办将举行新闻发布会，介绍“系统落实一揽子增量政策有关情况，扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问，这一事件驱动有望全面改善经济修复预期。 财联社报道，今年前三季度ETF资金变动情况出炉，年内股票型ETF资金净流入合计高达8775.62亿元。在超预期政策出台5个交易日 （9月24-30日）以来，股票型ETF合计资金净流入1149.15亿元。境内ETF最新规模3.02万亿，首次突破三万亿大关，较年初增长47%。 预计整个经济基本面好转预期叠加全球资金流入A股，市场主升浪正式开启是大势所趋。 【风险提示】 市场流动性风险、全球地缘政治风险 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 证券分析师：陈然 证书编号：S1160524060002 联系人：李嘉文电话：18019080337 相关研究 《市场全面走好，未来可期》 2024.09.30 《再次降准降息体现了宏观政策全面发力，市场有望持续修复》 2024.09.27 策略研究 Ａ 股策略 证券研究报告 2017 正文目录 1.A股市场概览3 1.1市场涨跌概览3 1.2资金流向概览4 1.3沪深融资融券情况6 2.全球宏观日历8 2.1.国内制造业PMI边际回升8 2.2.美国劳动力市场回暖，降息或更趋平缓9 2.3.国庆期间文旅消费保持高热度10 3.全球财经大事概览10 3.1美国9月ISM服务业PMI54.9，创去年2月以来最高10 3.2OpenAI推出新界面canvas，专为写作和编码项目工作11 4.风险提示13 图表目录 图表1：主要指数近期情况3 图表2：申万一级行业近期表现3 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）4 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）4 图表5：本周资金净买入前十5 图表6：本周资金净买入后十5 图表7：沪深两融余额与融资净买入6 图表8：本周申万行业融资情况6 图表9：本周融资净买入前十7 图表10：本周融资净买入后十7 图表11：全球宏观日历8 图表12：制造业PMI边际回升9 图表13：货币市场定价年内还有两次降息10 图表14：9月美国ISM服务调查结果一览11 图表15：Canvas决策边界触发器-写作与编程12 图表16：Canvas建议评论12 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场继续走高，指数集体收涨。科创50、科创创业50、创业板50表现居前，分别收17.88%、16.18%、15.55%，而上证180、上证50、红利指数相对落后，分别收7.59%、7.17%、5.81%。申万一级行业中，美容护理、计算机、电子涨幅居前，分别收13.53%、13.24%、12.94%，而公用事业、煤炭、银行相对落后，分别收6.68%、6.08%、4.72%。 图表1：主要指数近期情况 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 科创50科创创业50创业板50创业板指创业板综创成长 创业蓝筹国证2000中证1000深证A指深证综指深创100深证成指中证500深证100上证380国证1000中证800中小100中小综指沪深300中证100A股指数上证指数上证180上证50 红利指数 -10.00 本周涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 2017 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 图表2：申万一级行业近期表现 本周涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 美容护理(申万)计算机(申万)电子(申万) 电力设备(申万)社会服务(申万) 通信(申万) 传媒(申万)医药生物(申万)国防军工(申万)机械设备(申万)非银金融(申万) 环保(申万)房地产(申万)商贸零售(申万)基础化工(申万) 钢铁(申万)农林牧渔(申万) 汽车(申万) 综合(申万)建筑装饰(申万)建筑材料(申万)轻工制造(申万)纺织服饰(申万)食品饮料(申万)有色金属(申万)家用电器(申万)石油石化(申万)交通运输(申万)公用事业(申万) 煤炭(申万) 银行(申万) -20.00 资料来源：Choice指数数据浏览器，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 2017 1.2资金流向概览 行业方面，近五日申万一级行业中银行板块逃逸规模最大，达到75.55亿，汽车、交通运输板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是深成500和MSCI中国，其中深成500概念板块5日净流入达到218.37亿。个股方 面，资金净流入规模前三名分别为东方财富（54.04亿元）、宁德时代 （32.85亿元）、中国平安（21.23亿元）。 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 50.00 -150.00 -350.00 -550.00 -750.00 -950.00 -1150.00 非银金融(申万)食品饮料(申万)计算机(申万)电力设备(申万) 电子(申万) 传媒(申万)建筑材料(申万)美容护理(申万) 煤炭(申万)国防军工(申万)商贸零售(申万)轻工制造(申万)纺织服饰(申万) 钢铁(申万) 综合(申万)有色金属(申万)社会服务(申万)家用电器(申万)医药生物(申万) 环保(申万)房地产(申万)机械设备(申万)建筑装饰(申万) 通信(申万)农林牧渔(申万)石油石化(申万)基础化工(申万)公用事业(申万)交通运输(申万) 汽车(申万) 银行(申万) -1350.00 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 1000.00 0.00 -1000.00 -2000.00 -3000.00 -4000.00 -5000.00 -6000.00 资料来源：Choice板块监测，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 2017 图表5：本周资金净买入前十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 东方财富 20.30 100.39 45.06 54.04 50.37 28.97 宁德时代 251.89 40.25 58.07 32.85 60.10 67.83 中国平安 57.09 40.93 46.80 21.23 22.26 2.49 中信证券 27.20 54.58 36.90 19.19 17.62 -13.40 泸州老窖 149.70 12.25 -12.72 13.40 7.52 5.14 贵州茅台 1748.00 17.65 3.37 13.32 -20.35 -55.20 五粮液 162.51 29.06 20.12 11.03 -1.83 -32.60 万科A 9.72 40.06 -7.07 10.59 15.58 6.30 华泰证券 17.60 48.99 30.51 9.26 10.55 0.00 爱尔眼科 15.91 58.78 1.83 8.86 8.06 -1.47 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 图表6：本周资金净买入后十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 工商银行 6.18 9.15 36.09 -19.57 -27.09 -47.07 保变电气 9.79 98.58 100.61 -17.97 -21.55 -23.73 农业银行 4.80 5.96 39.09 -14.92 -16.25 -37.94 紫金矿业 18.14 0.50 48.22 -10.82 -8.83 -24.99 迈瑞医疗 293.00 4.93 3.06 -9.41 -1.69 -5.79 中国核电 11.15 3.75 51.19 -9.12 -13.95 -30.27 阳光电源 99.58 68.44 60.29 -8.73 -14.47 -13.26 长江电力 30.05 4.99 32.21 -8.33 -11.05 -31.72 大唐电信 8.05 65.64 22.53 -7.52 -6.24 -6.55 中国银行 5.00 10.94 31.79 -7.47 -8.32 -14.73 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2024年9月30日 1.3沪深融资融券情况 9月23-9月27日沪深融资融券情况整体呈现净买入，融资净流入 232.84亿元，两融余额为13945.09亿元。截止9月27日，行业层面，31个 申万一级行业中整体在本周呈现融资净买入，非银金融本周融资净买入55.6 亿元占据首位。个股层面，东方财富净买入居首，本周净买入额达12.4亿元，而贵州茅台、海康威视、韦尔股份卖出规模居前。 图表7：沪深两融余额与融资净买入 210 16,000 150 15,600 90 15,200 30 14,800 14,400 -30 14,000 -90 13,600 融资期间净买入额(亿元)沪深京两融余额(亿元) -150 -210 13,200 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-05 2024-04-12 2024-04-19 2024-04-26 2024-05-03 2024-05-10 2024-05-17 2024-05-24 2024-05-31 2024-06-07 2024-06-14 2024-06-21 2024-06-28 2024-07-