中国卫星机构调研纪要

中国卫星机构调研报告 调研日期:2024-09-27 中国东方红卫星股份有限公司是中国航天科技集团公司第五研究院控股的上市公司,致力于小卫星及微小卫星研制、卫星地面应用系统集成、终端设备制造和卫星运营服务。公司成立于1999年,注册资本11.82亿元。经过多年的努力,中国卫星已成为具有天地一体化设计、研制、集成和运营服务能力的企业集团,拥有航天东方红、航天恒星、深圳东方红等一系列知名品牌。在宇航制造领域,公司成功开发了多个具有国内领先、国际先进水平的小/微小卫星公用平台,卫星产品覆盖光学遥感、电磁与微波遥感、科学与技术试验等业务领域。在卫星应用领域,公司将核心技术、核心产品应用于国防建设和国民经济建设、社会发展等领域,为用户提供卫星通信、卫星导航、卫星遥感、云计算与信息安全、智慧城市、智慧医疗等多领域的产品和服务。公司拥有12家全资/控股子公司,从业人员达4100余人,2019年实现营业收入64.59亿元,利润总额4.15亿元。未来,中国卫星将继续按照国家航天强国战略,推动产业优化升级,打造具有国际竞争力的核心产品,增强产业整合能力,制造与服务并重,推动两大主业发展,加快向世界一流综合型宇航企业迈进。 2024-09-30 公司董事、总裁朱楠,独立董事俞明轩,董事会秘书万银娟,财务总监赵强 2024-09-272024-09-27 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 业绩说明会 ttps://roadshow.sseinfo.com/) 投资者-- 尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友,大家下午好!欢迎大家在百忙中抽出时间参加中国东方红卫星股份有限公司2024年半年度业绩说明会,我谨代表公司向参加互动交流活动的各位朋友表示热烈欢迎,对长期关心和支持中国卫星的广大投资者表示诚挚的感谢! 下面进入本次业绩说明会的问答环节,欢迎各位对公司未来发展提出宝贵的意见和建议,谢谢大家!一、活动期间互动交流主要问答1.上半年,新签订单和手持订单均有所减少,是不是意味着下半年业绩还是要继续下滑啊? 尊敬的投资者,您好!2024年上半年,受市场竞争激烈、用户需求计划调整延迟、部分产品升级换代等因素影响,公司新签订单和手持 订单均有所减少,按时点交付或按履约进度节点验收的项目较少,经营业绩同比下降。后续,公司将聚焦主责主业,践行高质量发展理念,一是积极响应用户需求,抢占市场先机,全力争取任务;二是开展精益化管理,从设计源头开展成本控制;三是积极探索业务新模式,力争在激烈的市场竞争中赢得主动,努力提升经营质量。谢谢! 2.董秘你好!国务院国资委要求国企专业化整合,为什么控股股东却屡次成立同业新公司——天津柔性智造工厂、集团商业卫星公司,这 些公司都有定位小卫星制造。作为公司董事长的五院院长和公司控股股东:就不考虑投资者利益、上市公司发展壮大、上市公司的同业竞争承诺等问题吗! 您好,感谢您的提问。控股股东成立卫星生产线,集团公司成立商业卫星公司,是航天科技集团紧紧围绕重大国家战略需求和战略定位,发挥央企优势,积极参与重大项目建设,推动商业航天等新质生产力快速发展的重要举措。随着产业和技术的发展,小卫星/微小卫星的设计理 念、研制模式不断改革创新。我们理解航天科技集团成立商业卫星公司,旨在推动创新和商业航天的发展,其所聚焦的领域和产品与公司目前提供的卫星产品、面向的用户和市场领域等均存在一定差异。 公司将围绕自身战略,聚焦自身主责主业,持续优化产业布局,同时也将高度重视投资者关切,积极回应投资者意见建议,竭尽全力努力与控股股东及实际控制人一起履行好相关承诺。谢谢! 3.请问,为什么公司的同业竞争愈演愈烈,控股股东和实际控制人视同业竞争承诺于无物,小股东的权益怎么得到保证?尊敬的投资者,您好。感谢您的提问,我们会竭尽全力做好相关工作。谢谢! 4.上游供应商与下游客户,关联交易都不少,公司加在中间,这样会不会很难受,这么好的行业发展机会,公司有什么实际的举措来保障不掉队吗? 您好,感谢您的提问。中国商业航天市场呈现出多元化发展形势,卫星产业正成为国民经济增长新引擎,需求持续增长,整体上呈现良好的发展态势,发展机遇和挑战并存,公司将以强基础、谋发展为主线,聚焦主责主业,积极应对产业政策调整、竞争加剧、产品创新、成本管控等变化,一是坚守初心使命,高质量保证发射任务圆满成功;二是集聚资源促进技术发展和商业模式创新,持续完善创新体系建设,加强关键核心技术联合攻关,强化科研成果转化运用,加快发展新质生产力;三是以“立足客户、服务至上”的市场开拓理念为基础,开展战略论证与重点市场开拓,围绕打造新质生产力,加大商业航天、低空经济等新兴领域战略研究,努力开辟新赛道,开发新客户、拓展新业务领域,推动 “行业+航天”需求转化及试点项目落地;四是坚持归核聚焦,提升精细化经营管理能力,降本增效,强化上市公司平台作用发挥,提升公司综合竞争力,公司将持续努力成为我国宇航产业市场化发展的核心力量和商业航天发展的重要力量。谢谢! 5.请问贵公司股东航天五院下属的天津卫星制造基地与西安分院是否中国卫星形成同业竞争 尊敬的投资者,您好。随着产业和技术的发展,小卫星/微小卫星的设计理念、研制模式不断改革创新,功能、用途、分类更加细化。公司与控股股东以及所属单位有不同的产业定位和业务范围,研制卫星所使用的平台、卫星产品的主要功能和用途、面向的用户和市场领域等方面均存在差异。 公司将围绕自身战略,进一步聚焦主责主业,持续优化产业布局,推动公司核心竞争力不断提高。与此同时,将持续密切关注、积极督促控股股东履行承诺。谢谢! 6.请问,今年有什么实质性的经营计划吗?完成情况如何? 尊敬的投资者您好!2024年是公司深入落实党的二十大精神的关键之年,是全力实现“十四五”规划任务、加快推进航天强国建设的 关键一年。公司以强基础、谋发展为主线,聚焦主责主业,积极应对产业政策调整、竞争加剧、产品创新、成本管控等变化,在年初制定明确了全年经营计划。一是高质量保证发射任务圆满成功,确保在轨卫星稳定运行;二是持续完善创新体系建设,加强关键核心技术联合攻关 ;三是努力开发新客户、拓展新业务领域,积极规划产业布局,培育新的核心能力。 报告期内,公司认真履行强军首责,狠抓规范治理、加快市场化改革、不断探索创新机制,全面提高上市公司运行质量。一是公司较好地完成了以鹊桥二号中继星为代表的科研生产任务,确保数十颗卫星在研任务稳步推进,星载导航产品和载人飞船、货运飞船等空间站配套宇航单机产品按计划交付;二是有序推进各项技术和产品迭代创新,推动“型号与产品”双驱动的新型科研生产管理和规模化产品体系建设,进一步优化了公司自身产业布局;三是开展战略论证与重点市场开拓,加大商业航天、低空经济等新兴领域战略研究,努力开辟新赛道,推动“行业+航天”需求转化及试点项目落地。 感谢您的提问。 7.实控人航天科技集团,控股股东航天五院违背同业竞争承诺,成立新的商业卫星公司,是不是要抛弃咱们了? 尊敬的投资者,您好。公司始终以航天强国建设为己任,以用户需求为牵引,以改革创新为引擎,积极构建不断优化、可持续发展的产业结构 ,努力成为我国宇航产业市场化发展的核心力量和商业航天发展的重要力量。集团公司和控股股东始终支持上市公司实现上述定位和目标 ,我们也会持续不断更加努力。谢谢! 8.为什么不是由上市公司来建设商业卫星新的生产线,而是由控股股东新成立商业卫星?公司如何解决同业竞争问题? 您好,感谢您的提问。控股股东成立卫星生产线,集团公司成立商业卫星公司,是航天科技集团紧紧围绕重大国家战略需求和战略定位,发挥央企优势,积极参与重大项目建设,推动商业航天等新质生产力快速发展的重要举措。随着产业和技术的发展,小卫星/微小卫星的设计理 念、研制模式不断改革创新。我们理解航天科技集团成立商业卫星公司,旨在推动创新和商业航天的发展,其所聚焦的领域和产品与公司目前提供的卫星产品、面向的用户和市场领域等均存在一定差异。 公司将围绕自身战略,聚焦自身主责主业,持续优化产业布局,同时也将高度重视投资者关切,积极回应投资者意见建议,竭尽全力努力与控股股东及实际控制人一起履行好相关承诺。谢谢! 9.小卫星、微小卫星,未来行业发展前景如何? 感谢您的提问!中国商业航天市场呈现出多元化发展态势,随着低轨卫星互联网星座建设、遥感卫星商业化运营、传统通信运营商持续加大卫星通信产业布局等,我国卫星产业正成为国民经济增长新引擎,需求持续增长,航天产业整体上呈现良好的发展态势,但随着商业航天发展进入快车道,进一步加剧了市场竞争,行业发展的机遇与挑战并存。公司将积极应对产业政策调整、竞争加剧等变化,坚持强基础、谋发展,加大市场开发与新领域拓展,持续加强产品创新与成本管控,推动高质量发展。谢谢! 10.能否详细介绍一下上半年公司在卫星领域有哪些进展?谢谢 尊敬的投资者您好!上半年,公司卫星研制任务有序推进,上半年成功发射12颗小/微小卫星,其中鹊桥二号中继星作为探月工程的 关键一环,架设地月新“鹊桥”,为嫦娥四号、嫦娥六号等任务提供地月间中继通讯;北京三号C星星座以“一箭四星”方式成功发射,星座基于公司低成本、高性能卫星平台研制,具备“超轻、自主、智能、开放、快速”五项技术特点和优势,可满足对全球任意地区每日重访的观测需求,为全球市场提供高时空分辨率遥感卫星数据和信息产品;“东方慧眼高分01星”作为“东方慧眼”智能遥感星座首发星,自发射入轨后,获取了大量高质量遥感图像数据,可用于国土详查、城市规划、森林调查、灾害监测。感谢您的关注。 11.半年报中提到,上半年净利润850.13万元,较上年同期减少93.90%,主要原因是收入下降,行业政策调整导致利润空间压缩。请问,行业政策调整具体怎么调整了? 尊敬的投资者您好!公司主要从事小卫星、微小卫星研制业务和卫星应用业务,属于航天产业,是《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中的战略性新兴产业。一方面,随着国家在商业航天领域鼓励政策的不断出台,越来越多的企业进入宇航制造和卫星应用领域,市场参与主体日益多元化,竞争性采购成为常态;另一方面,公司用户单位提出两高一低可持续的发展理念,需要我们进一步提升经营管理能力,不断优化自身供应链,及时满足市场的变化要求,从而更好应对愈发复杂的市场竞争格局,推动公司高质量发展。感谢您的提问。 12.请问,下游客户集中度的情况有办法改善下吗? 尊敬的投资者,您好。公司下游客户包括特定用户、行业用户、区域用户、国际用户等,领域涵盖军、民、商、国际。我们理解,随着商业航天的发展和公司战略布局的发展,客户集中度情况将有所改善。谢谢! 13.近几年,发射卫星越来越多,为什么业绩反而下滑了? 您好,感谢您的提问。公司卫星产品的价格受用户需求、功能指标以及技术难度等多重因素影响差异较大,其次小卫星的研制周期一般1年 -3年不等,公司按照会计准则规定按履约进度或者时点确认收入,因此公司实现收入与卫星发射数量没有完全的线性关系。 另一方面,近年来受市场竞争激烈、主要用户的采购定价政策和采购计划调整等影响,宇航领域营业收入和利润均有所下降。谢谢! 二、预征集主要问答 此次预征集提问数量共22个问题,其中有5个重复提问,故对17个问题进行整理,具体如下:1.贵公司或贵公司控股的子公司有无批量制造卫星的能力,有的话大约年产量是多少颗?没有的话,贵公司如何应对未来的挑战呢?现在中国科学院微小卫星创新研究院年产量300颗卫星;吉利卫星超级工厂年产量500颗;银河航天南通卫星智慧工厂年产100到150颗卫星;济南钢铁卫星总装基地在2025年将具备年产100颗卫星的能力;航天科工二院空间工程公司年产240颗以上小卫星; 海南“卫星超级工厂”项目年产能力能达到1000颗卫星; 您好,感谢您的提问。公司作为我国小卫星研制的先行者和国家队,多年来充分发挥小卫星“好、快、省”的优势,先后研制并发射了对地遥感、海洋观测、环境与灾害监测等多个领域的各类卫星200余颗,积累了高