港股晨报

2024年10月3日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。晨报强调继续积极布局，港股10月开门大涨。恒生指数收涨6.2%报22443.73点，创2023年1月以来高位；恒生科技指数涨8.53%报5157.08点，恒生国企指数涨7.08%报8041.27点，两者均创2022年2月以来新高。在南向资金缺席情况下，大市成交仍达4340.17亿港元居历史第三高。内房、内资券商飙涨，Wind中资券商指数涨超35%，内地房地产指数涨近21%。 美股市场 1.美股周三小幅收高，三大股指涨幅均不到0.1%。美国9月ADP就业数据超预期。中东紧张局势加剧削弱了风险偏好，打击了投资者对10月新交易期的热情。衡量市场恐慌程度、被称为华尔街恐惧指标的芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）维持在19以上。中概股继续大涨，纳斯达克中国金龙指数上涨逾4.9%。在一系列政策宽松措施的支撑下，中国基准沪深300指数已从9月13日的低点上涨逾27%，而纳斯达克金龙指数在此期间飙升逾36%。市场关注等待周五的非农就业数据。 市场展望 晨报在近期港股低迷期积极提示布局，港股市场已然收获史诗级大涨。当前市场解读管理层重点关注经济增长和各类资产市场，上周四政治局会议再度对地产、财政等政策提出指引引爆市场再续长阳大涨。同时此次政策组合特别重视资本市场，监管机构或旨在最大限度地发挥宽松政策的市场指引作用，扭转围绕经济和资产市场的悲观情绪。晨报于9月9日推荐的小鹏汽车（9868HK)已累计收涨66%。 港股市场仍有望持续向好表现，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及低空经济板块；2)“以旧换新”政策支持的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值已有回调的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）中报季提出或持续进行股份回购的低估港股公司。 资料来源:WIND 市场热点 中国商务部公布，截至去年底中国企业在共建「一带一路」国家设立境外企业1.7万间，直接投资存量超3,300亿美元。去年中国企业对共建「一带一路」国家直接投资达407.1亿美元，按年增长31.5%。中国企业去年在共建「一带一路」国家签订承包工程合约额2,271.6亿美元，当中70%为基础设施类项目。建筑及化工工程等央企有望在“一带一路”建设中拓展发展空间并迎来新的发展机遇，建议积极关注相关公司：中国中铁（0390HK）、中国铁建（1186HK）、中石化炼化工程（2386HK） 据《央视》引述网络平台数据显示，2024年国庆节首日大盘票房突破4.94亿元人民币。继今年5月1日後，时隔五个月单日票房再度突破4亿元，超过去年国庆档首日的4.3亿元，为影史国庆节票房榜首四位。院线电影行业也是当前扩内需的方向之一，暑假旺季有望提升票房水平，建议关注产业链公司：猫眼娱乐(01896.HK) 美国标普500指数最近再创新高。自9月6日以来，市场始终维持温和上扬的态势。这一趋势始于8月份就业报告的公布日，报告内容并未令人失望，失业率较上月有所下降。初次之外，美联储9月议息会议宣布的50个基点大幅降息为市场提供了支持。随着利率的下降，科技股强势回归，周期股如材料和工业等也表现强劲，建议积极关注：亚马逊（AMZN）、家得宝（HD） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 中东局势紧张下英德法股指窄幅个别发展联合国安理会就中东局势开会古特雷斯促停止以暴制暴循环拜登：不支持以色列攻击伊朗核设施伊朗：导弹袭击以色列前未与美国交换讯息事后警告美方勿干预日本9月消费者信心指数升至36.9仍逊预期石破茂与拜登首次通话冀加强日美同盟关系日本新外相：亚洲北约需要中长期考量规划韩国9月制造业PMI降至48.3陷收缩兼创逾一年低加拿大本月22日对中国钢铁及铝产品征收25%关税澳门旅游局：今年首三季录逾2,500万旅客人次到访澳门料全年可达3,300万人次目标本港2025至2026年度财政预算案将于明年2月26日发表香港：落实存款保障计划第一阶段优化措施10月1日正式生效杨润雄：10月1日访港内地旅客量创疫后单日新高按年增长13%习近平祝贺石破茂当选日本首相冀推进战略互惠关系内地国庆档首日票房破4.9亿人币超过去年中国股票于MSCI新兴市场指数权重升至10个月新高中国安排黎巴嫩撤侨逾200人撤离包括3港人上海新一轮以旧换新补贴拉动家电家居等产品销售近9亿人币 【公司信息】 腾讯(00700.HK)持股Krafton与Pocketpair合作开发《幻兽帕鲁》手游百度(09888.HK)与招行(03968.HK)围绕大模型等前沿AI技术探讨全面合作新股卡罗特(02549.HK)全日收9.15元高上市价58.3%中信股份(00267.HK)：部分董事及中高级管理人员完成购买1亿元公司股份携程(09961.HK)与阿塞拜疆达成战略合作小鹏汽车(09868.HK)9月共交付智能电动车增长39%小鹏汽车(09868.HK):在欧洲销售汽车不是要提供廉价替代品中银航空租赁(02588.HK)：应付中期股息金额为每股1.5465港元中银香港(02388.HK)私人银行客户数目按年录双位数增长复星国际(00656.HK)完成8.88亿美元可持续发展挂钩银团贷款京东物流(02618.HK)义乌集运仓投用为商家提供头程揽收送仓服务长城汽车(02333.HK)：决定不派发截至今年6月底止中期股息周大福(01929.HK)人寿推出「匠心.传承」储蓄寿险计划极兔速递(01519.HK)：本地化战略是公司在国际化道路上持续成功关键基石药业(02616.HK)战略合作伙伴恒瑞医药(600276.SH)启动联合治疗肝癌III期临床研究六福集团(00590.HK)于「可持续餐饮商及零售商大奬」获奖加科思(01167.HK)将在ASH年会展示BET抑制剂JAB-8263临床数据 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告