格林大华期市早班车-国债(20241008)

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年10月8日星期二 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 板块 品种 评级预 测 推荐理由 【行情复盘】9月30日，国债期货主力品种大幅低开，快速探底后全天反而震荡上行，30年期国债期货主力合约TL2412下跌0.53%，10年期T2412下跌0.24%，5年期TF2412下跌0.14%，2年期TS2412持平。【重要资讯】1、公开市场：9月30日央行公开市场开展2121亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有1601亿元逆回购到期，因此当日央行净投放520亿元。2、资金市场：9月30日银行间资金市场隔夜利率较上一交易日上行，DR001加权平均为1.52%，前一交易日1.34%。3、现券市场：9月30日银行间市场国债现券收盘收益率较上一交易日大幅下行，2年期国债到期收益率下行3.00个BP至1.46%，5年期下行9.24个BP至1.84%，10年期下行10.16个BP至2.15%，30年期下行8.00个BP至2.36%。4、9月中国官方制造业采购经理（PMI）指数为49.8%，比上月上升0.7个百分点；其中新订单指数为49.9%，比上月上升1.0个百分点，需求环比变化不大；新出口订单指数和进口指数分别为47.5%和46.1%，分别比上月下降1.2和0.7个百分点，均创出今年3月以来最低值，出口景气度有所下降。服务业商务活动指数为49.9%，比上月下降0.3个百分点，年内首次落入荣枯线下；服务业从业人员指数为45.5%， 金融板块 国债期货 偏空 -0.5 比上月下降0.4个百分点；服务业景气度下行，就业压力增加。5、美国9月ISM制造业PMI为47.2，不及预期的47.5，前值47.2。美国ISM制造业PMI连续6个月低于荣枯线。美国9月ISM服务业指数54.9，创去年2月以来最高，预期51.7，前值51.5。美国经济的增长依赖于服务业的良好表现。6、美国9月失业率4.1%，低于预期的4.2%，前值4.2%。美国9月新增非农就业人数25.4万人，好于预期的14万人，8月份新增非农就业人数从14.2万人上修至15.9万人。美国9月非农数据比预期强劲得多，使部分市场人士对美国经济可能很快陷入负增长的担忧得到缓解，数据公布后市场提升11月美联储只降息0.25%的概率至90%左右。7、今天上午10时国新办将举行新闻发布会，请国家发展改革委主任和四位副主任介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。【市场逻辑】9月30日国债期货主力在早盘创出近日新低后大幅反弹，虽然当日股市继续大涨，但国债收益率已拒绝上升，情绪化的高潮过去之后，债券市场投资者对收益率向稳定的方向恢复，部分投资者开始进入市场做多。国庆假期香港市场恒指继续大涨，节后国内A股市场跟随上涨是大概率事件，节后债市可能相对受压。今天上午国新办将举行新闻发布会，国家发改委主任将阐述“一揽子增量政策”，具体内容、增量政策的规模和力度将对市场产生影响，值得重点关注。 【交易策略】交易型投资波段操作。 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。