电信行业洞察：通晓尖峰新锐 助力互联攀升

通晓尖峰新锐助力互联攀升电信行业洞察 2024年9月 前言1 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析2 迈向6G之路8 AI时代运营商的战略思考15 以高质量数据运营能力推动公共数据授权运营23 AI大模型时代，电信运营商该如何布局？27 数据安全防线构筑与风险应对34 生成式人工智能—税务领导者应做哪些考量？37 近期与财务报告及监管事务相关的更新40 德勤中国联系人44 办事处地址45 通晓尖峰新锐助力互联攀升|前言 前言 德勤电信行业洞察是德勤中国电信行业核心服务团队针对电信行业的最新发展发布的一份期刊，本报告主要面向电信行业高级管理层和业内资深人士，分析电信行业最新动态、讨论业内最热门的话题以及探讨跟电信行业相关的最新政策法规。 电信行业是一个发展速度快、变化多的行业，我们希望藉此报告帮助读者及时了解行业的最新发展情况，挖掘当中的机遇，并有效应对当中的挑战，为读者和您的企业提供独到的见解。 程中 德勤中国 科技、传媒和电信行业主管合伙人 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析 2024年，随着数字中国建设与数字经济发展，三大电信运营商不断推进数字化转型，固网宽带接入、新兴业务成为电信行业发展的主要驱动力。2024年1-6月，三家基础电信企业移动数据流量业务实现收入人民币3,280亿元，同比下降2.3%，占电信业务收入比重36.7%，比去年同期下降1.9个百分点。固定互 联网宽带业务实现收入人民币1,365亿元，同比增长5.4%，占电信业务收入比重15.3%，比去年同期提升0.3个百分点。IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务实现收入人民币2,279亿元，同比增长11.4%，占电信业务收入比重25.5%，比去年同期提升3.9个百分点。 图1：各类电信业务收入占比（2024年1至6月） 叶勤华德勤中国 电信、传媒及娱乐行业审计及鉴证主管合伙人 15.3% .2% 25.5% 736.7% 移动数据流量业务收入固定互联网宽带业务收入新兴业务收入 语音业务收入其他 15.3% 图2：三大运营商2024年1-6月财务数据*比较(单位：人民币亿元) 6000 5000 4000 3000 2000 1000 5467 2680 1823 1973 802 138 768 218 550 - 中国移动 营业收入 中国联通 EBITDA净利润 中国电信 *注：本文所涉及的中国移动、中国联通、中国电信的财务数据来源于各自在港交所披露的财务报告或业绩公告。 *注：净利润为本公司股东应占利润 截至2024年6月，全国移动电话用户 （包含三大电信运营商及中国广电）累计净增2,401万户，总数达到17.68亿户；其中5G移动电话用户累计净增1.05亿户，总数达到9.27亿户，占移动电话 用户的比重达到52.4%。移动电话普及率达到125.4部/百人，较上年末增长2.9部/百人(2023年，122.5部/百人)，继续呈现缓慢提高趋势。随着5G网络建设的稳步推进，截至2024年6月末，全国5G 基站总数达391.7万个，比上年末净增53.5万个，占移动基站总数的33.0%*，5G网络深度和广度不断拓展，覆盖能力持续增强。 图3：三大运营商移动电话用户市场份额（截至2024年6月） 24% 19% 57% 中国移动 中国联通 中国电信 图4：5G基站发展情况 基站万个基站占移动基站的比例 *注：本文涉及全国运营商的行业数据，来自工信部网站、中国移动、中国联通以及中国电信的官网。 截至2024年6月，三大电信运营商固定互联网宽带接入用户累计净增1,810万户，总数达到6.54亿户。自2021年以来，千兆宽带加速部署，截至2024年6月，全国互联网宽带接入端口数量达到11.7亿个，其中光纤接入（FTTH/O）端 口达到11.3亿个，占互联网宽带接入端口的96.6%。具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达到2,597万个，比上年末净增295.1万个。随着千兆宽带加速普及，1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.87亿户， 比上年末净增2,416万户，占总用户数的28.6%，占比较上年末提升2.9个百分点，预计千兆宽带用户规模的上升将推动固定互联网宽带业务收入的稳健增长。 图5：三大运营商固网宽带用户市场份额（截至2024年6月） 19% 31% 50% 中国移动 中国联通 中国电信 图6：固网互联网宽带接入用户情况 互联网宽带接入用户万户万户速率以上用户占比 图7：中国电信用户季度到达情况（单位：百万户） 中国电信 截至2024年8月，中国电信移动用户数达到4.21亿户，2024年累计净增12.97百万户，其中5G套餐用户数达到 3.43亿户；有线宽带用户数达到1.95亿户，2024年累计净增4.88百万户。根据中国电信公布的2024年中期业绩公告，服务收入人民币2,462亿元，同比增长4.3%；净利润人民币218亿元，同比增长8.2%。公司不断提升5G网络质量，促进移动用户规模和价值持续提升，移动通信服务收入同比增长3.6%；坚持“5G+千兆宽带+千兆WiFi”融合发展，固网及智慧家庭服务收入同比增长3.2%；紧抓经济社会数字化转型机遇，推动战略新兴业务快速发展，产业数字化业务收入（包含互联网数据中心、云服务、数字化平台服务、专线服务等服务收入）同比增长7.2%。 图8：中国联通用户*季度到达情况(单位：百万户) *注：中国联通未披露2022年一季度、2022年三季度、2023年一季度的移动电话用户数、有线宽带业务用户数，因此使用了对应期间前后的季度的用户数的平均数匡算2022年一季度、2022年三季度、2023年一季度的用户数。 *注：中国联通未披露2024年8月份移动电话用户数和有线宽带用户数。 中国联通 截至2024年8月，中国联通「大联接」用户累计到达数10.9亿户，其中5G套餐用户累计到达数2.82亿户。根据中国联通公布的2024年中期业绩公告，营业收入人民币1,973亿元，同比增长2.9%；净利润人民币138亿元，同比增长11.3% 。联网通信业务（包含移动联网、宽带联网、电视联网、专线联网、信息业务及通信业务）加快规模拓展、价值提升，实现收入人民币1,251亿元；算网数智业务（包含联通云、数据中心、数科集成、数据服务、数智应用及网信安全业务）加快发展转型、模式转变，实现收入人民币435亿元，占服务收入比提升至25.8%，收入结构不断优化。 中国移动 截至2024年8月，中国移动移动用户数达到10.02亿户，2024年累计净增10.55百万户，其中5G网络客户数*达到5.34亿户；有线宽带用户数达到3.11亿户，2024年累计净增12.36百万户。根据中国移动公布的2024年中期业绩公告，营运收入人民币5,467亿元，同比增长3.0%；净利润人民币802亿元，同比增长5.3%。公司坚持“连接+应用 +权益”融合拓展、构建“全千兆+云生活”智慧家庭生态，推进个人市场和家庭市场发展。政企市场方面深耕行业数智化服务，推动高质量发展。 图9：中国移动用户季度到达情况（单位：百万户） *注:5G网络客户为当月使用过5G网络且月末在网的移动客户。 2024年全球主要电信运营商财报摘要沃达丰(Vodafone) 根据沃达丰集团公布的财报，2024年 1月至2024年6月营业收入为184亿欧元，较上年同期上升了2.8%。截至2024年3月31日，沃达丰集团在15个国家 提供移动和固网服务，移动用户总数 达到3.10亿，宽带用户总数达到0.22亿（沃达丰未披露其在Netherlands和 Safaricom的截止2024年6月30的业务数据，除此之外，截止2024年6月30日，沃达丰移动用户总数达到2.53亿，宽带用户总数达到0.18亿），4G覆盖了99%的欧洲地区和74%的非洲地区。 AT&T 美国大型通信运营商AT&T公布的 2023年年报以及2024年中期财报显 示，AT&T2023年全年营收为1,224亿美 图10：全球主要电信运营商移动用户季度到达情况（单位：万） *由于Orange数据披露口径调整时仅追溯至2023年3月，即2022年12月数据口径为旧口径，因此导致2023年3月的移动用户数较2022年12月呈现下降的趋势。 自2023年第三季度起，Orange的业务数据包括了于2023年6月收购电信运营商VOO的数据。 **Vodafone2024年6月披露用户数缺少两个地区数据，因此造成用户数减少。 元，较上年增长1.4%，2024年中期营收为598亿美元，较上年同期下降约0.4%。截至2024年6月30日，AT&T移动用户数为1.15亿，较上年末增长1.5%，宽带用户数为1,384万，较上年末增长0.8%。 Verizon 根据美国Verizon公司公布的2023年年报以及2024年中期财报显示，公司2023年全年营收为1,340亿美元，较上 年下降2.1%，2024年中期营收为658亿 美元，较上年同期增长0.4%。截至2024 年6月30日，Verizon移动用户数为1.44亿，宽带用户数为1,145万。 Orange 法国电信运营商Orange公布的2023年年报以及2024年中期财报显示，公司 2023年全年营收为441亿欧元，同比增 长1.5%，2024年中期营收为198亿欧元，较上年同期增长1.5%。截至2024年6月30日，Orange移动用户数为2.46亿，较上年末增长4.1%，宽带用户数为3,886万，较上年末下降1.8%。 Telefonica 欧洲电信运营商Telefonica公布的2023年年报以及2024年中期财报显示，公司2023年全年营收为407亿欧元，同比增长1.6%，2024年中期营收为204亿欧元，较上年同期增长1.1%。截至2024年6月30日，Telefonica移动用户数为3.26亿，较上年末增长1.6%，宽带用户数为3,050万，较上年末增长0.4%。 基于5G网络部署的快速推进，为运营商构建更广阔的数字世界奠定了坚实的基础。5G商用以来，全球移动电话用户数和5G流量消费均大幅增长，有力推动了移动通信市场的扩容。无线互联网连接经历了翻天覆地的变化，人们对高速连接的期望，以及人与物、物与物的海量 连接需求持续推动着无线技术的变革。如今，随着5G和Wi-Fi6等新一代无线技术的完善和广泛应用，数十亿部智能家居传感器、工业设备以及人工智能计算机将接入互联网。物联网终端呈现指数级增长，意味着对网络承载力的要求达到了前所未有的高度，无线网络技术投 资布局已经成为全球企业的关键，通信运营商积极关注5G、物联网、人工智能等新兴技术的发展动态，紧随全球数字化转型的趋势，调整战略和业务布局，与产业链上下游的企业紧密合作，实现产业链协同发展。 迈向6G之路 全球6G发展对比 随着5G网络的逐步成熟，全球各国和科技公司已经开始积极研发布局6G技术。6G，即第六代移动通信技术，被视为未来通信网络的基石。其目标是实现更高的数据传输速率，更低的延迟和更广泛的连接能力。相比5G，6G的理论峰值速率将达到1Tbps，延迟降至微秒级，并能够支持大规模机器类型通信，超可靠低时延通信和增强型移动宽带等 图1：4G技术到6G技术的对比 多种场景。6G技术的应用将带来新的商业模式和市场机会，推动相关产业的发展，提升国家和企业的竞争力。通过提前布局6G，企业可以在未来市场中占据领先地位，获取更多的经济利益。在全球科技竞争加剧的背景下，6G技术的布局和掌握将成为国家战略安全的重要组成部分。拥有自主可控的6G技术，可以保障国家通信网络的安全和稳定，避免对国外技术的过度依赖。 程中 德勤中国 科技、传媒和电信行业主管合伙人 4G •传输速度最高100mbps •每平方公里支持数千个设备连接 5G •传输速度最高可达10Gbps •每平方公里支持约100万个设备