侨雄国际2024 中期报告

目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 企业管治及其他资料8 简明综合损益表10 简明综合全面收入报表11 简明综合财务状况表12 简明综合权益变动表14 简明综合现金流量表15 简明综合中期财务报表附注16 公司资料 执行董事： 张启军先生（主席）刘明卿先生 孙维维先生 杨铃先生（于二零二四年四月五日获委任） 独立非执行董事： 王小宁先生陈雨鑫女士魏钰女士 注册办事处 SofiaHouse3rdFloor 48ChurchStreetHamiltonHM12Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港湾仔 骆克道315–321号骆基中心 20楼E室 百慕大主要股份过户登记处 CohortLimited 3rdFloor,SofiaHouse48ChurchStreetHamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 中瑞和信会计师事务所有限公司香港九龙 尖沙咀东部科学馆道9号 新东海商业中心 13楼1305-07室 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港 中环花园道1号中国银行大厦 华侨永亨银行有限公司总办事处 香港皇后大道中161号 公司网站 www.kh381.com 管理层 讨论及分析 侨雄国际控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然公布本公司及其附属公司与联营公司（“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月之未经审核简明综合中期业绩。 财务摘要 截至二零二四年六月三十日止六个月（“本期间”）， 本集团录得营业额约143,400,000港元（二零二三年：152,900,000港元），较去年同期减少约6%。本集团于本期间之本公司股权持有人应占溢利约为17,600,000港元（二零二三年：36,400,000港元）。本期间之本公司股权持有人应占溢利减少主要由于本集团应占从事水果种植业务的于联营公司投资亏损及通过发行普通股偿清金融负债之收益减少。本期间每股基本盈利为18.54港仙（二零二三年：39.21港仙（经重列）。董事会已议决不会就本期间派发任何中期股息（二零二三年：无）。 业务及营运回顾 分类资料分析 于本期间，本集团有六大可呈报分类，即“玩具及礼品制造及销售”、“天然资源勘探”、“水果种植”、“休闲”、“文化”及“中草药”。 本集团可呈报分类指提供不同产品及服务之策略性业务板块，并因各业务之不同经济特征而分开管理。 玩具及礼品制造及销售 本期间玩具及礼品业务之营业额约为86,500,000港元（二零二三年：91,000,000港元）。本期间毛利率为42.2%（二零二三年：40.1%）。毛利率增加乃主要由于本期间材料成本减少所致。玩具及礼品制造及销售之亏损约为670,000港元（二零二三年：溢利约80,000港元）。 天然资源勘探 本集团拥有均位于中国内蒙古自治区（“内蒙古”）之巴彦呼硕煤田与古尔班哈达煤矿勘探权之少数权益，根据JORC守则计算之估计煤炭资源总量约为500,050,000吨。 保留权益被视为按公平值计入其他全面收入的金融资产，原因为本集团对参与投资组别的财务及经营政策决策并无重大影响。 本公司董事认为，于二零二四年六月三十日，由于缺乏有关煤矿的采矿权，投资组别仍未能为本集团产生现金流量。因此，于截至二零二零年十二月三十一日止年度已确认公平值约3,435,000港元以全数撇减投资账面值。 管理层 讨论及分析 水果种植 (a)众乐集团 众乐发展有限公司（本集团已收购其40%股权，连同其附属公司统称“众乐集团”）之主要业务为就一幅位于中国江西省抚州市南丰县地盘面积合共约1,765.53亩之林地（“林地”）持有林地经营权。 (b)USOManagement&HoldingCo.Ltd USO与PlantationConstruction&DevelopmentCoLtd（.“开发公司”）订立合作开发协议，据此，USO及开发公司将共同开发租赁物业。管理层预期租赁物业将主要开发作住宅物业和酒店、住宅别墅、高级酒店赌场及配建公共设施等商业用途。受全球经济环境疲软影响，高级酒店赌场及头100幢住宅别墅的开工日期延迟，并预期于二零二五年一月开工。本集团管理层正评估建议安排对本集团营运及财务方面的影响。 休闲 (a)茶叶相关业务 近年来，茶行业的竞争愈加激烈，此乃由于传统销售模式正面临来自在线业务平台销售的激烈竞争。于本期间，福建钰国已开始调整其业务模式以满足客户需求，包括但不限于向其选定客户提供更具吸引力的条款，以加强其市场竞争力。 (b)酒类相关业务 酒文化是中国文化的重要组成部分，拥有悠久的历史。鉴于近年来中国人民生活水平提高，本集团对酒类行业的未来增长持乐观态度，并有意投资酒类业务，特别是黄酒产品。自二零一六年年底以来，本集团已投资黄酒基酒。 如本公司日期为二零二零年三月十八日之公布所述，已于二零一八年五月三十一日完成收购安徽福老20%股权。然而，由于安徽福老已故卖方管理人（“管理人”）不合作，向本集团转让20%股权的手续仍未完成。根据法律意见，本公司董事认为本集团可获得法院命令强制管理人向本集团执行20%股权的转让。有关案件最新资料之详情，请参阅本公司日期为二零二三年三月十四日之公布。 根据中国律师的法律意见，本集团拥有两年权利对管理人执行判决。于中期报告刊发日期，尚未完成转让所有权，董事认为，容许继续正常经营安徽福老业务符合安徽福老的利益。倘届时转让仍未完成，董事将于二零二五年一月采取进一步行动执行判决。 管理层 讨论及分析 (c)境外旅游 于二零一六年十二月三十日，本公司委聘其法律顾问向卖方麒华有限公司（“麒华”）发出法律函件。按函件所载，于本公司及其附属 公司与麒华订立买卖协议（经日期为二零一五年十二月十六日之补充协议修订）及股东盟议 （经日期为二零一五年十二月十六日之补充协议修订）（统称“该等协议”）时，本公司依赖魏女士（麒华之最终唯一实益拥有人）的陈述 （尤其是麒华向本公司展示之有关业务计划）。 其后，发现魏女士就境外旅游业务所作之陈述为虚假及误导。根据高级顾问的法律意见，该等协议因欺诈性陈述而属无效或可撤销及承兑票据可撤回及麒华不得针对本公司强制执行承兑票据。董事认为，撤回产生之财务影响将于承兑票据依法撤销时确认。 基于本公司外部法律律师的法律意见，根据时效条例，承兑票据时效届满，因此，于截至二零二三年十二月三十一日止年度，承兑票据92,000,000港元已到期并终止确认，相应的金额被确认为收入。 文化 本期间文化业务之营业额为零（二零二三年：零）。 中草药 湖北金草堂药业有限公司（本集团已收购其51%股权）主要于中国内地从事中草药及饮片代煎业务。本期间中草药相关业务之营业额约为57,000,000港元（二零二三年：61,900,000港元）。 销售及分销成本 本期间销售及分销成本约为14,800,000港元，较去年同期约16,800,000港元减少约12.1%。该减少乃主要由于中草药业务所致。 流动资金及财务资源 本集团一般以内部现金流量以及香港及中国往来银行所提供的信贷为其业务提供营运资金。于二零二四年六月三十日，本集团有银行及现金结余约98,500,000港元（二零二三年十二月三十一日：约 111,900,000港元）。本集团的银行及现金结余大部分以港元及人民币持有。 于二零二四年六月三十日，本集团的借贷约为 135,900,000港元（二零二三年十二月三十一日：约 141,800,000港元）。本集团的借贷主要以港元及人民币计值。 管理层 讨论及分析 本集团采用资本负债比率监察其资本，而有关比率为本集团的净债务（包括应付贸易账项、应计费用及其他应付款项、租赁负债、借贷、应付一间联营公司款项及可换股债券减银行及现金结余）除以其总权益。本集团的政策为将资本负债比率保持在合理水平。本集团于二零二四年六月三十日的资本负债比率为73.0%（二零二三年十二月三十一日：89.1%（经重列）。 由于本集团大部分交易及借贷均以港元、美元及人民币计值，故本集团所承受的外汇风险相对较低，及本集团于本期间并无使用任何金融工具作对冲用途。 于二零二四年六月三十日，本集团将账面总值约 63,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：约 63,000,000港元）之租赁土地及楼宇作为本集团所获得的其他贷款之抵押。 于二零二四年六月三十日，本集团并无重大资本承担（二零二三年十二月三十一日：无）。 于二零二四年六月三十日，本集团并无重大或然负债（二零二三年十二月三十一日：无）。 业务前景及未来重大投资计划 本集团一直不断检讨其业务，开拓其他具盈利潜力之投资机会，致力扩展其现有业务并同时多元化业务及收入基础，为本集团及股东带来最大之整体利益。 资本架构 于本期间，本公司实施股份合并，其详情载于附注 12(b)。 于二零二四年五月十七日，本公司向债权人发行及配发19,350,000股普通股，以清偿应付债权人约19,200,000港元的款项，详情载于附注12(d)。 截至二零二四年六月三十日止六个月，于本金额45,000,000港元的可换股债券获转换后，150,000,000股普通股已发行及配发予可换股债券持有人。 于二零二四年六月三十日，本公司的资本架构由266,103,772股每股面值0.1港元之普通股组成。除已发行普通股外，本公司之已发行资本工具包括可认购本公司股份之可换股债券。 于二零二四年六月三十日，本集团概无（二零二三年十二月三十一日：无）购股权尚未行使。于二零一三年五月三十一日获本公司股东批准的计划期限为十年之本公司购股权计划于二零二三年五月三十日届满。 管理层 讨论及分析 雇佣、培训及发展 于二零二四年六月三十日，本集团共聘有430名雇员（二零二三年十二月三十一日：387名雇员）。本集团向来以人为本，与属下雇员一直保持融洽工作关系，并致力为员工提供培训及发展机会。本集团薪酬福利制度维持于具竞争力水平，并定期加以检讨，亦会根据个别雇员之表现评估及行业惯例向雇员发放花红及购股权。 配售可换股债券所得款项用途 公布日期 事件 所募集之所得款项净额（概约） 所得款项拟定用途 所得款项实际用途 二零二三年 八月二十九日 （于二零二四年二月六日完成） 根据特别授权配售可换股债券 约44,500,000港元 (i)约30,000,000港元用于在湖北建设中草药种植基地； (ii)约10,000,000港元用于设立传统中药饮片之新生产线；及(iii)余下所得款项净额约4,500,000港元用作本集团之一般营运资金。 (i)已动用27百万港元作为草药种植基地之按金以及建筑及劳工成本；(ii)已动用10百万港元作为传统中药饮片生产线之按金及成本；(iii)已动用 4.5百万港元作为本集团之一般营运资金；及(iv)仍有3百万港元未动用及将按拟定用途动用。 企业管治及其他资料 企业管治常规 本公司致力在企业管治方面达致卓越水准。于本期间，本公司已遵守上市规则附录14“企业管治守则及企业管治报告”内企业管治守则所载之一切适用守则条文，惟偏离下文所述的企业管治守则之守则条文第A.6.7条除外。 守则条文第A.6.7条 根据企业管治守则的守则条文第A.6.7条，独立非执行董事应出席股东大会。然而，独立非执行董事魏钰女士、王小宁先生及陈雨鑫女士因于相同时间有其他重要交易处理而未能出席本公司于二零二四年六月二十五日举行的股东周年大会。 董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录10“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”所载之上市发行人董事进 行证券交易的标准守则（“标准守则”）作为其本身 有关本公司董事进行证券交易的行为守则。经向本公司董事作出具体查询后，全体董事均确认，彼等于本期间内已遵守标准守则所载之规定标准。 审核委员会 审核委员会协助董事会于会议上履行