港股晨报

2024年9月30日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 香港股市 環球市場指數 漲跌(日)年初至今 恒生指數20,6323.6%21.0% 中國股市 H股指數7,3003.0%26.5% 上海綜合指數3,0882.9%3.8% 深證成份指數9,5156.7%-0.1% 其他新興國家 滬深300指數3,7044.5%7.9% 亞洲股市 巴西IBOVSPA指數132,730-0.2%-1.1% 日經指數39,8302.3%19.0% 韓國綜合指數2,650-0.8%-0.2% 富時新加坡指數3,573-0.2%10.3% 歐美股市 道鐘斯工業指數42,3130.3%12.3% 24,000 21,000 18,000 標普500指數 5,738 -0.1% 20.3% 納斯達克指數 18,120 -0.4% 20.7% 英國富時100指數 8,321 0.4% 7.6% 德國DAX指數 19,474 1.2% 16.2% 12,000 0.0 法國CAC40指數 7,792 0.6% 3.3% Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24May-24Jul-24 恒生指數成份股表現排名 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 資料來源：Wind，中州國際 10,000 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 #NAME? 38.05 23.9% -50.5% #NAME? 7.22 21.6% -39.1% #NAME? 8.51 16.5% -30.3% 表現最差前三 #NAME? 5.56 -3.4% 29.3% #NAME? 5.97 -2.7% 26.0% #NAME? 3.45 -2.6% 24.2% 香港市場主要指數概覽 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數 4,457.5 10.1 1.00 H股指數 2,007.1 9.0 0.90 科技指數 1,180.5 25.5 2.75 7,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 4,000 Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 0.0 市場判斷 恆指近日回升至近20,400點水平；9月24日，人民銀行行長潘功勝表示近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性，並將降低存量房貸利率，及創設新工具以支持股票市場發展；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國9月維持5年期以上LPR至3.85%，維持1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲9月宣佈下調利率0.5厘至4.75%-5.00%區間，鮑威爾認為不會重返此前的低水平中性利率，同時指不應當減息0.5厘是新節奏；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國8月CPI同比2.5%，符於預期的2.5%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開522點或2.62%，報20,447點，隨即升幅擴大，最終恆指半日報20,622點，升697點或3.50%；午後走勢反覆，最終恆指全日收20,632點，升708點，或3.55%，大市成交4,457億港元。 國企指數前收報7,300點，升213點或3.01%。恆生科技指數前收報4,453點，升244點或 5.79%。 即月期指前收報20,467點，低水165點。 A股，上證收報3,088點，升87點或2.89%;深成指收9,515點，升598點或6.71%。 外圍市況 美國8月個人消費支出(PCE)物價指數按月升0.1%，符合市場預期，反映通脹壓力緩和，強化市場對聯儲局在未來幾個月繼續減息的預期。美元指數跌至近100.42，美國十年期國債收益率跌至近3.751%，美股周五個別發展，道瓊斯工業平均指數再創收市新高收42,313 點，升138點或0.33%;標普500指數報5,738點，跌7點或0.13%;納斯達克指數報18,120 點，跌71點或0.39%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 21.34 3.29 25.19 19.85 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 74.44 2.93 30.58 68.98 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.44 5.96 18.96 3.91 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 14.39 3.60 19.32 13.03 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 379.50 -0.94 18.56 378.36 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 494.11 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 44.06 0.41 14.15 43.55 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 227.00 -0.31 25.90 225.28 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1914.00 -0.18 27.60 0.00 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.37 -0.39 -0.24 6.53 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場權衡產油國提高供應，由於中國央行降準降息，以將經濟增長拉回今年約5%的目標，同時也樂觀預期十一的國慶假期前，宣布更多財政措施，提振油價反彈走高。 紐約期油周五收市升0.51美元或0.75%，報68.18美元。倫敦布蘭特期油收市升0.38美元或0.53%，報71.98美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建設銀行 2022年1月5日 5.99 4.31 38.82 50.24 0941.HK 中國移動 2022年10月20日 73.05 43.60 67.55 42.59 0005.HK 匯豐控股 2022年6月17日 70.60 41.96 68.25 69.27 9633.HK 農夫山泉 2023年12月8日 32.30 43.65 -26.01 -52.23 1299.HK 友邦保險 2022年6月17日 68.35 73.59 -7.11 -6.09 0883.HK 中國海洋石油 2022年6月17日 18.58 8.30 123.94 124.96 0293.HK 國泰航空 2022年10月11日 8.29 7.75 7.02 -12.82 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.91 13.16 -39.89 -51.01 9988.HK 阿裡巴巴-W 2023年1月4日 102.50 85.59 19.76 17.34 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1914.00 1339.00 42.94 43.96 平均 29.53 22.62 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 227.79 171.52 32.80 -2.87 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 428.02 311.06 37.60 1.93 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 163.95 132.10 24.11 -11.56 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 121.40 43.50 179.06 143.38 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 260.46 246.53 5.65 -30.02 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 877.79 521.68 68.26 32.59 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 581.85 501.83 15.95 -19.73 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 79.78 52.32 52.47 16.80 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 493.64 388.76 26.98 -8.70 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 172.69 80.25 115.20 79.53 平均 55.81 20.14 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年9月23日評級：未評級 小米集團(1810.HK) 小米截於2024年6月30日第二季度營業收入為888.9億元人民幣，按年增32.0%，毛利183.9億元人民幣，按年增29.9%，經營利潤為58.9億元人民幣，按年增45.7%，母公司股東應佔淨利潤為51.0億元人民幣，按年增38.9%，每股基本盈利為0.21元人民幣，按年增40.0%，整體財務表現良好。 若計算上半年度，營業收入為1,644億元人民幣，按年增29.6%，毛利3252.2億元人民幣， 按年增36.8%，經營利潤為95.7億元人民幣，按年跌3.7%，母公司股東應佔淨利潤為92.8億元人民幣，按年增17.9%，每股基本盈利為0.37元人民幣，按年增15.6%，整體財務表現良好。 集團第二季智能手機銷售收入為465.2億元人民幣，按年增27.1%，佔總收入52.3%，IoT與生活消費產品收入為267.6億元人民幣，按年增20.2%，佔總收入30.1%，互聯網服務收入為82.7億元人民幣，按年增11.0%，佔總收入9.3%，其他收入為9.8億元人民幣，按年跌7.9%，佔總收入1.1%，智能電動汽車等創新業務收入62.7億元人民幣，去年同期為沒有收入，佔總收入7.2%。 集團第二季全球智能手機出貨量為42.2百萬台，按年增28.1%，全球排名第三，市佔率為14.6%。小米全球月活躍用戶數達到6.758億，按年增11.5%，創歷史新高，集團AIoT平台已連接設備達8.222億，按年增25.6%。集團首款汽車產品XiaomiSU7新車交付為27,307輛。 若以股價19.80港元來算，市值約4,945億港元，市盈率(TTM)約48.59倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為37.99倍，因此目前估值高於過往5年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 9月 10月 30 2 3 4