每日晨报

每日晨报│2024年9月30日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,632 +3.55% +21.03% 恒生科技指数 4,453 +5.78% +18.30% 国企指数 7,299 +3.01% +26.55% 沪深300 3,703 +4.47% +7.94% 上证综合指数 3,087 +2.88% +3.78% 深证成份指数 9,514 +6.71% -0.10% 中小100指数 5,989 +5.99% -0.51% 道琼斯指数 42,313 +0.33% +12.27% 标普500指数 5,738 -0.13% +20.30% 纳斯达克指数 18,119 -0.39% +20.71% 伦敦富时指数 8,320 +0.43% +7.60% CAC40指数 7,791 +0.64% +3.30% DAX指数 19,473 +1.22% +16.25% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 97.960 -0.44% -0.92% 美汇指数 100.635 +0.08% -3.56% 港币/人民币 0.902 +1.25% +2.37% 人民币/美元 0.143 -1.58% -2.98% 欧元/美元 1.115 -0.29% +2.99% 美元/日元 143.250 +0.50% +5.64% 英镑/美元 1.338 +0.90% +5.86% 美元/瑞士法郎 0.844 -0.33% +7.03% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 71.880 -8.62% -8.62% 天然气(1mnBtu) 2.750 +9.69% +9.69% 黄金（盎司） 2,661.11 +5.40% +21.24% 白银（盎司） 31.763 +5.96% +28.86% 玉米（1蒲式耳） 414.500 +5.54% +5.54% 大豆（1蒲式耳） 1,046.8 +6.11% +6.11% 备注：以上数据均截止上个交易日 今日要闻 美国8月核心PCE价格按月涨0.1%低预期 美国8月个人支出升0.2%略低预期为7个月来最低增幅收入升0.2%亦逊预期 外管局：6月末中国银行业对外净资产333亿美元 外管局：中国外汇市场8月总计成交26.94万亿人民币 中信证券回应“空单”是客户行为机构席位中信期货亏超66亿 淘宝双11期间「退货宝」系统性降价部分商家降幅高达58% 惠誉：稳增长新政或令内银净息差续受压 据报美团核心本地商业架构调整涉及酒店旅行和医药健康业务 市场回顾 港股：在期指结算日，港股企稳2万点以上收市，主板成交急升至逾4400亿元，创历史新高。内地推出 组合拳支持经济及楼市，港股跟随沪深股市向上，恒生指数开市即升穿2万点关口，最多曾升近820点， 高见20743点，最终收市报20632点，升707点，升幅3.55%，创近1年半收市新高。全日主板成交逾 4457亿元，较上日急增47%，带动港交所股价急升11%。科技指数收市报4453点，升幅5.78%，创近14个月收市新高，成份股全线上升。ATMXJ升近2%至近10%，以京东集团升幅较大。有消息指，上海和深圳正计划取消楼市限购，刺激内房股急升，佳兆业集团急弹近77%，新城发展、宝龙地产、禹洲集团都升逾两成。蓝筹内房股龙湖集团升逾16%。新世界发展公布人事变动及业绩后，复牌后高收近22%，同系新世界百货复牌后升逾53%。药明系显著造好，药明康德升近24%，是表现最好蓝筹股，药明生物升逾15%。内需股普遍上升，但内银股向下，建行跌逾3%，是表现最差恒指成份股；工行和中行跌逾2%。恒指及科指都连升4日，全星期计，恒指累计升2373点，升幅13%，创近26年最大单星期升幅；科指累计升20%，两者都连升两星期。 A股：沪深两市成交连续3日逾万亿元人民币，单日成交增至1.45万亿元。另外，创业板成交近4400亿 元创新高。券商股急升，新能源、消费股造好，这些板块多只股份升停板。上证指数迫近3100点关口， 以全日高位收市，收报3087点，升86点，升幅约2.9%，创近4个月新高，连升8个交易日累计升14.2%。 创业板及深证成指亦创逾4个月高位，创业板指数最多升近12%，收市升10%，收报1885点，连升4日。 深证成份指数收报9514点，升598点，升幅6.7%，连升5日。沪股全星期累计升12.8%，创2008年底以来最大单星期升幅。创业板升22.7%，深证成指升17.8%。另外，内地媒体报道指，27日早不少券商反映交易问题，包括报单有延迟、上交所交易数据出现错误等。上海证券交易所表示，关注到开市后上交所股票竞价交易出现成交确认缓慢的异常，正就相关原因进行排查。 美股：美股个别发展，道指再创收市新高。美国8月个人消费支出(PCE)物价指数按月升0.1%，符合市场预期，反映通胀压力缓和，强化市场对联储局在未来几个月继续减息的预期。道琼斯指数收报42313 点，升137点，升幅0.33%。纳斯达克指数收报18119点，升70点，升幅0.39%。标准普尔500指数收报5738点，跌7点，跌幅0.13%。反映中概念股表现的纳斯达克金龙指数升4%。总结全星期，道指及标普500指数都升0.6%，纳指升0.95%，3大指数连升3个星期。 欧洲：欧洲主要股市上升。英国富时100指数收报8320点，升35点，升幅0.43%。法国CAC指数收报 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 7791点，升49点，升幅0.64%。德国DAX指数收报19473点，升235点，升幅1.22%。 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 24,000 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美国8月核心PCE价格按月涨0.1%低预期 美国经济分析局数据显示，美国个人消费支出(PCE)物价指数继7月增长0.2%之后，8月份按月增0.1%，符合预期。 其中，服务价格上涨0.2%，商品价格下降0.2%。联储局衡量潜在通胀的首选指标、不包括食品和能源的核心PCE物价指数上涨0.1%，低于7月的0.2%和市场预测的0.2%。期内食品价格上涨0.1%，能源价格下降0.8%。 按年计，PCE通胀率从7月的2.5%降至8月的2.2%，为2021年2月以来的最低水平，低于预期的2.3%。核心PCE通胀率从2.6%微升至2.7%，符合预期。 美国8月个人支出升0.2%略低预期为7个月来最低增幅收入升0.2%亦逊预期 美国经济分析局数据显示，今年8月，美国个人支出按月增加0.2%，从上月增长0.5% 放缓，略低于市场预期的0.3%升幅。为自1月份以来的最小增幅。 当中，消费支出增加472亿美元，反映在服务支出增加548亿美元，商品支出减少 76亿美元。 8月美国个人收入增加0.2%，达到24.015万亿美元，较上月的0.3%升幅放缓，低于市场预测的0.4%增长。 外管局：6月末中国银行业对外净资产333亿美元 国家外汇管理局公布，2024年6月末，中国银行业对外金融资产15,190亿美元，对 外负债14,857亿美元，对外净资产333亿美元，其中，人民币净负债3,167亿美元， 外币净资产3,500亿美元。 在银行业对外金融资产中，分工具看，存贷款资产9,315亿美元，债券资产3,559亿美元，股权等其他资产2,317亿美元，分别占银行业对外金融资产的61%、23%和15%。 外管局：中国外汇市场8月总计成交26.94万亿人民币 国家外汇管理局统计数据显示，2024年8月，中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交26.94万亿元人民币(等值3.78万亿美元)。其中，银行对客户市场成交 3.40万亿元人民币(等值4,800亿美元)，银行间市场成交23.54万亿元人民币(等值 3.30万亿美元)；即期市场累计成交9.88万亿元人民币(等值1.39万亿美元)，衍生品市场累计成交17.06万亿元人民币(等值2.39万亿美元)。 中信证券回应“空单”是客户行为机构席位中信期货亏超66亿 有关中信证券“空单爆仓”的传闻引发市场极大关注。中信证券相关人士回应称，市场所传的“空单”是客户行为，跟公司没有直接关系，具体交易情况需要问中信期货方面。随后，以投资者身份致电中信期货，该公司客服表示目前还没做相关数据统计，暂时没有客户空单爆仓的信息，具体情况要看后期数据统计。据东方财富网数据显示，9月27日机构席位盈亏榜中，中信期货亏损排名第一，亏损金额为 66.32亿元。 淘宝双11期间「退货宝」系统性降价部分商家降幅高达58% 内媒报道，淘宝面向退换货场景的新服务「退货宝」再次迎来系统性降价，本轮降价将从9月27日起持续至双11结束，部分商家最高降幅可达58%。 「退货宝」是淘宝於9月初面向所有淘宝天猫商家上线的服务，商家加入後，只要消费者下单购买带有「退货宝」服务标识的商品，在商家订单发货申请退换货且最终退换货成功的，消费者将获得退换货首重免运费的保障。 淘宝测算，「退货宝」上线後，全年预计为商家降本规模至少为20亿元人民币，商家的综合平均降幅将达20%。双11前夕，为了缓解大促期间商家退换货压力，淘宝在此前基础上进一步降低退货宝服务费，降幅集中在40%以上。 此外，今年天猫双11不再强制淘宝商家订购运费险。解绑运费险後，淘宝商家可根据实际经营情况，选择最好的售後保障方式。 惠誉：稳增长新政或令内银净息差续受压 评级机构惠誉表示，内地政府本月公布的经济支持措施或将加剧内银的盈利压力，但目前尚不清楚这些措施是否足以提振有效信贷需求。惠誉认为，内地政府计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，这表明政府致力於维持银行财务指标稳定，以助力这些银行在支持实体经济方面发挥关键作用。 惠誉预估，2018至2022年间发放的存量房贷的利率目前为4%左右，这意味着银行存量房贷利率下调空间约50个基点，以与2024年6月新增房贷加权平均利率(3.45%)保持一致。2023年8月中资银行已依照监管指导下调过部分存量房贷的利率，最新公告可能预示着，若大面积实施此等利率调整，银行的净息差和盈利能力将继续承压。 惠誉指，目前尚不清楚这一轮存量房贷利率调整涉及的范围。假设存量房贷的30%、50%或70%将面临利率下调50个基点，且不考虑存款利率进一步下调的影响，惠誉预估，2025年银行业净息差或将分别收窄2个基点、3个基点、4个基点，对净利润的影响幅度分别为2%、3%、4%。由於国有银行的房贷敞口相对较高，其所受影响的程度将大於小型银行。 美团核心本地商业架构调整涉及酒店旅行和医药健康业务 美团核心本地商业9月27日向内部发布邮件，宣布新一轮组织架构调整，涉及成立 「核心本地商业/酒店旅行」，涵盖住宿事业部、门票渡假和交通事业部、民宿事业部，并任命李锦飞为酒店旅行负责人。另成立「核心本地商业/医药健康事业部」，涵盖原医药事业部和原到综事业部相关行业，任命李晓辉为医药健康事业部负责人。两位新任管理者均向美团核心本地商业板块CEO王莆中汇报。 据悉，酒店旅行将负责美团酒旅业务整体的经营协同，加强与产业上下游的合作，更好满足消费者在住店、出行和旅游渡假等多元场景需求，同时更好服务酒旅商家，为其提供丰富的数据参考。 新的医药健康事业部将在现有医药及问诊基础上，补充更多消费医疗场景，利用到店和到家业务协同优势，深入产业链，系统性地建立健康产业生态，为消费者提供覆盖全健康