晨会纪要

晨会纪要 2024第（178）期发布日期：2024-09-27 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/9/27 08:00 2024/9/2615:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 42175.11 41914.75 260.360 0. 621 纳斯达克指数 18190.29 18082.21 108.080 0. 598 标普500 5745.37 5722.26 23.110 0. 404 恒生指数 19924.58 19129.10 795.480 4. 158 SHIBOR隔夜 1.61 1.64 -0.035 -2. 130 美元指数 100.60 100.56 0.039 0. 039 美元兑人民币(CFETS) 7.02 7.02 0 0 外盘 主力合约 2024/9/26 2024/9/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2695.10 2,681.30 13.80 0.515 COMEX白银 32.31 32.13 0.185 0. 576 LME铜 10090.00 9,801.00 289.0 2. 949 LME铝 2621.50 2,539.00 82.50 3. 249 LME锌 3094.00 2,988.50 105.50 3. 530 LME铅 2137.00 2,102.50 34.50 1. 641 LME锡 32450.00 31,900.00 550.0 1. 724 LME镍 16755.00 16,765.00 -10.0 -0. 060 ICE11号糖 23.23 23.53 -0.30 -1. 275 ICE2号棉花 73.04 73.18 -0.140 -0. 191 CBOT大豆 1040.25 1,053.25 -13.0 -1. 234 CBOT豆粕 326.50 328.00 -1.50 -0. 457 CBOT豆油 42.78 44.11 -1.330 -3. 015 CBOT玉米 413.00 415.00 -2.0 -0.482 NYMEX原油 67.46 69.84 -2.380 -3. 408 ICE布油 70.89 73.11 -2.220 -3. 037 金属 主力合约 2024/9/27 08:00 2024/9/2615:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 600.26 599.90 0.360 0.060 白银 7896.00 7857.00 39.0 0.496 铜 78880.00 77740.00 1140.0 1.466 锌 25025.00 24710.00 315.0 1.275 铝 20315.00 20150.00 165.0 0.819 锡 257510.00 257410.00 100.0 0.039 铅 16795.00 16725.00 70.0 0.419 镍 128480.00 128800.00 -320.0 -0.248 铁矿石 739.50 728.00 11.50 1.580 氧化铝 4,186.00 4,144.00 42.0 1.014 螺纹钢 3319.00 3281.00 38.0 1.158 不锈钢 13445.00 13405.00 40.0 0.298 热轧卷板 3405.00 3352.00 53.0 1.581 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/9/27 08:00 1398.50 2034.00 18545.00 14300.00 8015.00 7406.00 4942.00 3122.00 2442.00 4507.00 8500.00 1175.00 521.60 2727.00 1587.00 5836.00 2,417.00 7,010.00 4644.00 2024/9/27 08:00 4224.00 3755.00 3116.00 2606.00 8200.00 9502.00 8652.00 5940.00 2183.00 2568.00 14365.00 20120.00 2024/9/26 15:00 1362.00 1999.50 18440.00 14325.00 7970.00 7368.00 4908.00 3123.00 2414.00 4489.00 8381.00 1143.00 523.20 2748.00 1515.00 5816.00 2,380.00 6,968.00 4655.00 2024/9/26 15:00 4191.00 3728.00 3116.00 2588.00 8148.00 9404.00 8530.00 5926.00 2150.00 2545.00 14305.00 20060.00 涨跌 36.50 34.50 105.0 -25.0 45.0 38.0 34.0 -1.0 28.0 18.0 119.0 32.0 -1.60 -21.0 72.0 20.0 37.0 42.0 -11.0 涨跌 33.0 27.0 0 18.0 52.0 98.0 122.0 14.0 33.0 23.0 60.0 60.0 涨跌幅/% 2.680 1.725 0.569 -0.175 0.565 0.516 0.693 -0.032 1.160 0.401 1.420 2.80 -0.306 -0.764 4.752 0.344 1.555 0.603 -0.236 涨跌幅/% 0.787 0.724 0 0.696 0.638 1.042 1.430 0.236 1.535 0.904 0.419 0.299 宏观要闻 1、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度。要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用。要降低存款准备金率，实施有力度的降息。要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策。要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。会议指出，要帮助企业渡过难关，进一步规范涉企执法、监管行为。要出台民营经济促进法，为非公有制经济发展营造良好环境。要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。要培育新型消费业态。要支持和规范社会力量发展养老、托育产业，抓紧完善生育支持政策体系。要加大引资稳资力度，抓紧推进和实施制造业领域外资准入等改革措施，进一步优化市场化、法治化、国际化一流营商环境。 2、中央金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，主要举措包括三个方面：一是建设培育鼓励长期投资的资本市场生态；二是大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；三是着力完善各类中长期资金入市配套政策制度。《指导意见》提出，丰富公募基金可投资产类别，建立ETF指数基金快速审批通道。建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的三年以上长周期考核机制。打通影响保险资金长期投资的制度障碍，丰富商业保险资金长期投资模式。完善全国社保基金、基本养老保险基金投资政策制度，支持具备条件的用人单位放开企业年金个人投资选择，鼓励企业年金基金管理人探索开展差异化投资。鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场。 3、国际油价全线下跌，美油11月合约跌3.2%，报67.46美元/桶。布油12月合约跌2.76%，报 70.89美元/桶。 4、央行召开视频会议，要求加快出台金融增量政策举措文件，逐项抓好各项政策举措落实落地。要强化部门协调，组建有关工作专班，全系统协同发力，有力促进经济持续回升向好、金融高质量发展。 5、商务部公告称，加拿大将对自中国进口相关电动汽车和钢铝产品采取加征关税等限制措施，商务部决定对加拿大相关措施启动反歧视调查。 6、国务院国资委举行中央企业专业化整合重点项目集中签约仪式，共有12组26家单位专业化 整合项目集中签约，涵盖动力电池、矿产资源，还有人工智能等多个关键领域，其中共涉及18 家中央企业。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体弱势稳定，需求一般，报价混乱，农民有农忙影响及低价惜售情绪，关注上市节奏，花生大量上市的短期建议正套为主，受宏观氛围影响，不建议追空，等待反弹做空机会。 油脂 9月26日，豆油成交50500吨，棕榈油成交300吨，总成交环比上一交易日增加31940吨，增幅169.35%。信息方面，巴西中部地区雨季缓慢开始，但大豆播种或等到10月稍晚。ITS数据显示，马来西亚9月1-25日棕榈油出口量为1,193,471吨，较上月同期出口的1,055,768吨增加13.04%。USDA出口销售报告：截至9月19日当周，美国当前市场年度大豆出口销售净增157.47万吨，市场此前预估为净增90.0万吨至净增200.0万吨，符合预期。受宏观影响，油脂市场预计震荡上涨为主，等待做空机会。 白糖 隔夜原糖下跌1.27%。9月末到10月首周，巴西产区天气继续干燥，限制原糖回落空间。泰国新年度糖产量可能达到1030万吨，增160万吨，泰国增产预计难以抵消巴西减产幅度。短期原糖价格高位震荡，关注巴西产区降雨情况。国内方面，26日广西现货价格涨50至6450附近。基差仍然偏高。内蒙古已有2家糖厂开机，新疆一家糖厂开机，新年度甜菜糖增产幅度超30万吨。海南、广西和广东受台风影响甘蔗倒伏严重，影响糖产量约20万吨。增产或低于预期，国内糖价对增产的利空预期有所调整。9月进口量预计高位限制国内糖价上方空间，远期受进口倒挂支撑可能会偏强。节前郑糖预计继续偏强，更看好5月合约，假期间多头可适当离场，关注假期间外盘情况。1-5合约反套可持有。 棉花 隔夜美棉回落0.19%，受美棉出口数据下降影响。上周美棉优良率继续下降，收割进度正常。印度种植面积下降，巴西棉上市进度加快且出口旺盛增加市场供给。受国内外降息提振，短期美棉预计跌幅有限。国内方面，新年度棉花产量增产格局，但产量增幅不及早前预期，9月底仍存不利天气风险，新棉收购零星开始，收购价高于此前预期，10月份也面临大量上市和套保压力。下游需求旺季成色不足。短期宏观氛围回暖，产量增加预期有所调整，预计郑棉偏强震荡思路。 生猪 昨日，全国生猪现货整体下跌。河南标猪价格17.8元/公斤，下跌0.34元/公斤。供应端，猪价继续弱势回落后，抗价惜售情绪再起，部分大场出栏减少，中部部分散户抵触低价出栏。从需求端，屠企采购积极性尚可，白条价格难有明显上涨，国庆备货不及预期，需求转弱。供应成为调解价格的主要驱动，等待价格企稳。 鸡蛋 今天，全国蛋价稳定为主，河北基准地报价4.6元/斤，南北分歧，北方稳中有落，南方依旧坚挺。供应段：全国新增产能继续释放，高价延淘明显，全国继续降温，能效恢复，产区货源供应稳定，顺势出货。目前矛盾主要集中在节前需求支撑上，密切关注国庆备货结束后的蛋价回落幅度，高位近月预计短期回调为主，远月被动跟随，15正套持有。 2）能源化工 烧碱 现货方面，9月26日，山东地区32%碱主流价报830元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（＋0）。低浓度碱来看，国庆假期临近，短期供应端仍主导市场，部分下游节前备货预期支撑部分市场，各企业按照自身库存灵活调整，