中期报告 2024 目录 页次 公司资料2 财务摘要3 管理层讨论及分析4 其他资料15 简明综合财务报表审阅报告32 简明综合损益及其他全面收入表33 简明综合财务状况表34 简明综合权益变动表36 简明综合现金流量表38 简明综合财务报表附注39 1兴达国际控股有限公司 公司资料 董事会 执行董事 刘锦兰先生(主席)刘祥先生 杭友明先生(于二零二四年一月十五日获委任)王煜女士(于二零二四年一月十五日获委任)王进先生(于二零二四年一月十五日获委任)张宇晓先生(于二零二四年五月二十八日辞任) 独立非执行董事 顾福身先生许春华女士 张国云女土(于二零二四年九月六日获委任)骆铁军先生(于二零二四年四月三日辞任) 审核委员会 顾福身先生(主席)许春华女士 张国云女土(于二零二四年九月六日获委任) 骆铁军先生(于二零二四年四月三日起不再担任成员) 薪酬及管理发展委员会 顾福身先生(主席) 张国云女土(于二零二四年九月六日获委任) 骆铁军先生(于二零二四年四月三日起不再担任成员) 提名委员会 刘锦兰先生(主席)顾福身先生 许春华女士 公司秘书 郑锦豪先生,CPA 法定代表 王进先生(于二零二四年六月三日获委任)郑锦豪先生 张宇晓先生(于二零二四年五月二十八日辞任) 法律顾问香港法律:麦家荣律师行 核数师 德勤•关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 投资者关系 九富投资顾问有限公司香港湾仔区 告士打道80号10楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国 上海市普陀区云岭东路599弄20号6楼 邮编200062号 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中181号新纪元广场 低座7楼S03室 主要往来银行 中国农业银行中国建设银行 中国银行(香港)有限公司香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 总处: Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香港分处: 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号21楼2103B室 股份代号 01899 网站 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm 中期报告二零二四年2 财务摘要 截至六月三十日止六个月 二零二四年 人民币百万元 二零二三年 人民币百万元 变动 经营业绩收益 6,165.7 5,418.1 +13.8% 毛利 1,208.7 1,027.3 +17.7% EBITDA(1) 871.3 811.9 +7.3% 期内溢利 283.3 295.5 -4.1% 本公司拥有人应占溢利 192.2 192.0 +0.1% 每股盈利–基本(人民币分) 10.31 11.57 -10.9% 每股盈利–摊薄(人民币分) 10.24 11.48 -10.8% 二零二四年六月三十日人民币百万元 二零二三年十二月三十一日人民币百万元 变动 财务状况资产总值 22,310.2 20,719.9 +7.7% 负债总值 13,773.3 12,421.0 +10.9% 资产净值 8,536.9 8,298.9 +2.9% 本公司拥有人应占权益 6,359.1 6,104.9 +4.2% 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 19.6% 19.0% 14.1% 15.0% 3.0% 3.3% 二零二四年 二零二三年 六月三十日 十二月三十一日 1.0 1.0 32.6% 32.0% 97.0% 99.3% 主要比率毛利率(2)EBITDA率(3) 权益回报率(4) 流动比率(5) 资产负债比率(6) 负债净值对权益比率(7) 附注: (1)按未计融资成本、所得税支出、折旧及摊销的期内溢利计算。 (2)毛利除以收益。 (3)EBITDA除以收益。 (4)本公司拥有人应占期内期内溢利除以本公司拥有人应占权益。 (5)流动资产除以流动负债。 (6)负债总额(银行借款)除以资产总值。 (7)负债总额(银行借款)减现金及银行结余,再除以本公司拥有人应占权益。 3兴达国际控股有限公司 管理层讨论及分析 兴达国际控股有限公司(“本公司”)及其附属公司(统称“本集团”或“兴达”)欣然提呈截至二零二四年六月三十日止六个月未经审核之半年业绩(“回顾期内”)。 截至二零二四年六月三十日止六个月,本集团录得收益人民币6,165,700,000元,同比上升13.8%(二零二三年上半年:人民币5,418,100,000元)。毛利同比上升17.7%至人民币1,208,700,000元(二零二三年上半年:人民币1,027,300,000元),毛利率较去年同期上升0.6个百分点至19.6%(二零二三年上半年:19.0%)。本公司拥有人应占溢利同比上升0.1%至人民币192,200,000元(二零二三年上半年:人民币192,000,000元)。每股基本盈利为人民币10.31分(二零二三年上半年:每股人民币11.57分)。董事会建议不派发截至二零二四年六月三十日止六个月的中期股息。 二零二四年上半年,中国经济运行总体平稳,稳中有进。国家统计局数据显示,国民生产总值同比增长5.0%。持续稳定向好,根据中国物流与采购联合会发布的数据,上半年物流需求增势稳步恢复,全国社会物流总额同比增长5.8%。根据国家统计局数据显示,二零二四年1-6月全国公路货运量同比增速达到4%,公路网货车流量持续稳步回升,二季度货车流量月内增长超过25%,各项运行指标持续向好。 子午轮胎钢帘线行业在国家政策利好的推动下,也展现出正面的发展前景。3月,国务院在《政府工作报告》中指出要改造升级制造业技术、提振新能源汽车等大宗消费、推动外贸质稳提升、推进绿色低碳发展等任务,为轮胎行业可持续发展提供良好的指引,并带动子午轮胎钢帘线的销量增长。另外,《政府工作报告》还指出要降低物流成本行动,通过加大物流基建、乡村物流体系建设、数字化转型等具体措施,推动物流行业高质量发展,从而拉动汽车与轮胎产量及需求增加。 根据中国汽车工业协会分析,二零二四年一月至六月,汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆,同比分别增长4.9%和6.1%,新能源汽车产销保持较快增长。而国内轮胎产量上半年超5亿条,同比增长8.8%,轮胎出口同比增长5.3%。根据公安部数据显示,截至二零二四年六月底,全国汽车保有量为3.45亿辆,新能源汽车为2,472万辆,相信可以为子午轮胎替换市场提供支撑。 二零二四年上半年,全球轮胎行业仍面临一定挑战。一方面虽然原材料成本和海运费环比上升,加之欧洲、美洲多个国家和地区对中国生产的轮胎产品进行反倾销调查,但另一方面出口市场方面需求依旧旺盛,特别是在亚洲和欧洲市场,使中国轮胎企业保持强劲竞争力。 中期报告二零二四年4 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二四年上半年,国内及出口子午轮胎钢帘线巿场需求增加拉动销量增长,本集团录得总销量同比上升22.0%至724,900吨;子午轮胎钢帘线的销售量同比上升22.7%至578,600吨,占本集团总销售量的79.8%(二零二三年上半年:79.3%);胎圈钢丝的销售量上升15.8%至83,000吨,占本集团总销售量的11.5%(二零二三年上半年:12.1%)。胶管钢丝及其他钢丝的销售量上升24.1%至63,300吨,占本集团总销售量的8.7%(二零二三年上半年:8.6%)。 回顾期内,本集团货车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升20.9%至332,600吨,主要由于中国经济稳中向好及物流活动稳步回升,同时国内轮胎生产及需求同比亦有上升。回顾期内,主要由于国内及出口客车用子午轮胎需求均上升拉动本集团客车用子午轮胎钢帘线之销售量而同比上升25.3%至246,000吨。回顾期内,货车及客车用子午轮胎钢帘线的销售量分别占本集团子午轮胎钢帘线总销售量的57.5%及42.5%。 销售数量 截至六月三十日止六个月 二零二四年 吨 二零二三年 吨 变动 子午轮胎钢帘线 578,600 471,600 +22.7% –货车用 332,600 275,200 +20.9% –客车用 246,000 196,400 +25.3% 胎圈钢丝 83,000 71,700 +15.8% 胶管钢丝及其他钢丝 63,300 51,000 +24.1% 总计 724,900 594,300 +22.0% 中国市场方面,二零二四年子午轮胎钢帘线销售量增加23.2%至415,600吨(二零二三年上半年:337,300吨),主要由于期内更频繁的国内经济活动及稳健增长的国内生产总值拉动了子午轮胎的需求。回顾期内,海外市场的需求仍然旺盛,子午轮胎钢帘线销售量上升21.4%至163,000吨(二零二三年上半年:134,300吨),主要是海外轮胎生产商的需求持续增长。国内及海外市场分别占总销售量71.8%及28.2%(二零二三年上半年:71.5%及28.5%)。 5兴达国际控股有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾-续 销售数量-续 于二零二四年六月三十日,本集团子午轮胎钢帘线年产能增长至1,248,000吨,其中江苏厂房年产能达到890,000吨,山东厂房和泰国厂房的年产能分别提升达到279,000吨及79,000吨。胎圈钢丝的年产能上升至173,000吨。胶管钢丝及其他钢丝的年产能增加至131,000吨。回顾期内,受到整体子午轮胎巿场需求提升及子午轮胎钢帘线需求增长所影响,整体厂房使用率上升至95.7%(二零二三年上半年:93.3%)。 二零二四年六月三十日 产能 (吨) 截至二零二四年六月三十日止 六个月使用率 二零二三年六月三十日 产能 (吨) 截至二零二三年六月三十日止 六个月使用率 子午轮胎钢帘线 1,248,000 96% 999,000 94% 胎圈钢丝 173,000 96% 159,000 90% 胶管钢丝及其他钢丝 131,000 96% 109,000 94% 总计 1,552,000 96% 1,267,000 93% 为实现产能提升及拓展商业版图,本集团不断投放资源加强产品研发、升级产品技术,根据不同层次的客户需求打造定制化的子午轮胎钢帘线。回顾期内,本集团共研发19种新子午轮胎钢帘线以及24种新胎圈钢丝及其他钢丝。 财务回顾 收益 本集团收益以产品划分如下: 截至六月三十日止六个月 人民币百万元 二零二四年 比重 (%) 二零二三年 比重 (%) 变动 (%) 子午轮胎钢帘线 5,272.0 86 4,644.1 86 +13.5 –货车用 2,935.6 48 2,712.5 50 +8.2 –客车用 2,336.4 38 1,931.6 36 +21.0 胎圈钢丝 457.3 7 409.0 7 +11.8 胶管钢丝及其他钢丝 436.4 7 365.0 7 +19.6 总计 6,165.7 100 5,418.1 100 +13.8 中期报告二零二四年6 管理层讨论及分析 财务回顾-续 收益-续 回顾期内,本集团收益较去年同期上升人民币747,600,000元或13.8%至人民币6,165,700,000元(二零二三年上半年:人民币 5,418,100,000元),主要由于本集团国内及海外市场需求及销售量均上升所致。 毛利及毛利率 本集团的毛利同比上升人民币181,400,000元或17.7%至人民币1,208,700,000元(二零二三年上半年:人民币1,027,300,000元),毛利率为19.6%(二零二三年上半年:19.0%),同比上升0.6个百分点。毛利及毛利率上升均主要由于二零二三年上半年物业、厂房及设备减值损失,即人民币91,6