茶百道2024年中期报告

四川百茶百道实业股份有限公司 SichuanBaichaBaidaoIndustrialCo.,Ltd. (AjointstockcompanyincorporatedinthePeople’sRepublicofChinawithlimitedliability) (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司) Stockcode:2555股份代号:2555 2024INTERIMREPORT中期报告 目录 释义2 公司资料5 管理层讨论与分析7 企业管治及其他资料18 简明综合财务报表审阅报告25 简明综合损益及其他全面收益表26 简明综合财务状况表28 简明综合权益变动表30 简明综合现金流量表32 简明综合财务报表附注34 释义 在本中期报告内，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义： “公司章程” 指 本公司公司章程（经不时修订、补充或以其他方式修改） “审核委员会” 指 董事会审核委员会 “董事会” 指 本公司董事会 “成都锦柏森” 指 成都锦柏森企业管理有限公司，一家于2018年10月17日根据中国法律注册成立的有限公司，由王先生及刘女士分别持有60%及40%，为我们的控股股东之一 “中国” 指 中华人民共和国，就本中期报告而言及仅供地理参考，不包括香港、中国澳门特别行政区及台湾地区 “公司条例” 指 香港法例第622章《公司条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改） “本公司” 指 四川百茶百道实业股份有限公司，一家于2020年12月31日根据中国法律注册成立的股份有限公司，其H股于联交所主板上市（股份代号：2555） “控股股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义，除文意另有所指外，指王先生、刘女士、成都锦柏森、恒盛合瑞及同创共进 “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载企业管治守则 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 具有招股章程所赋予的涵义 “本集团”或“我们” 指 本公司及其子公司（或如文义所指，本公司及任何一家或多家有关子公司及法律实体） 2四川百茶百道实业股份有限公司 释义 “H股”指本公司股本中每股面值人民币0.1元的境外上市外资股，以港元认购及买卖并于 联交所上市 “恒盛合瑞”指四川恒盛合瑞实业集团有限公司（前称四川恒盛合瑞实业有限公司），一家于 2018年11月20日根据中国法律注册成立的有限公司，为本公司的发起人及我们的控股股东之一 “港元”指香港法定货币港元 “香港”指中国香港特别行政区 “上市日期”指2024年4月23日 “上市规则”指香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订、补充或以其他方式修改） “标准守则”指上市规则附录C3所载《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 “王先生”指王霄锟先生，我们的创始人、董事长、执行董事、刘女士的配偶、本公司的发起 人及我们的控股股东之一 “刘女士”指刘洧宏女士，我们的创始人、监事、王先生的配偶及我们的控股股东之一 “首次公开发售前员工激励平台”或 “同创共进” 指四川同创共进企业管理合伙企业（有限合伙），一家于2023年7月31日在中国成立的有限合伙企业，为本集团的首次公开发售前员工激励平台（王先生为其唯一普通合伙人）及为我们的控股股东之一 “首次公开发售前员工激励计划” 指于2023年6月27日批准采纳的本公司首次公开发售前员工激励计划，其主要条款概要载于招股章程附录六“法定及一般资料－5.首次公开发售前员工激励计划” “招股章程”指本公司日期为2024年4月15日的招股章程 “报告期”指截至2024年6月30日止六个月 2024年中期报告3 释义 “人民币”指中国的法定货币人民币 “森冕新材料”指森冕新材料科技（成都）有限公司，一家于2021年5月6日根据中国法律注册成立 的有限公司，由本公司及独立第三方（除作为该公司主要股东外）宜宾森干企业管理有限公司分别持有67%及33% “证券及期货条例”指香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改） “股份”指本公司股本中每股面值人民币0.1元的普通股 “股东”指股份持有人 “联交所”或 “香港联交所” 指香港联合交易所有限公司，为香港交易及结算所有限公司的全资子公司 “子公司” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “主要股东” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “监事” 指 监事会成员 “监事会” 指 本公司监事会 “库存股份” 指 具有上市规则赋予该词的涵义 “%” 指 百分比 4四川百茶百道实业股份有限公司 公司资料 公司名称 中文名称： 四川百茶百道实业股份有限公司 英文名称： SichuanBaichaBaidaoIndustrialCo.,Ltd. 董事 执行董事王霄锟先生汪红学先生戴利女士陈克远先生 非执行董事 陈达博士 独立非执行董事 杨志达先生唐勇博士程丽女士 监事 刘洧宏女士朱明星先生张禹先生 审核委员会 杨志达先生程丽女士陈达博士 薪酬委员会 程丽女士王霄锟先生唐勇博士 提名委员会 王霄锟先生程丽女士唐勇博士 注册办事处 中国 四川省成都市青白江区 弥牟镇粮食路55号 1栋1层1号 总部及中国主要营业地点 中国 四川省成都市武侯区 名都路166号 嘉煜金融科技中心1栋1单元10层 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 上市地点及股份代号 香港联合交易所有限公司股份代号：2555 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼 1712-1716号铺 2024年中期报告5 公司资料 公司网址 https://www.chabaidao.com 法定代表人 王霄锟先生 董事会秘书 薛曾辉先生 授权代表 陈克远先生李忠成先生 联席公司秘书 薛曾辉先生李忠成先生 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港法律顾问 高伟绅律师行 中国法律顾问 金杜律师事务所 合规顾问 国泰君安融资有限公司 主要往来银行 中国建设银行成都金河支行 6四川百茶百道实业股份有限公司 管理层讨论与分析 董事会欣然提呈本集团截至2024年6月30日止六个月未经审核中期简明综合财务资料。该中期简明综合财务资料未经审核，但已由董事会审核委员会和本公司独立核数师德勤•关黄陈方会计师行按照香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410号“实体的独立核数师对中期财务数据的审阅”进行审阅。 业务回顾 2024年上半年，本集团录得收入人民币2,395.8百万元，较去年同期减少10.0%，其中，销售货品及设备的收入较去年同期减少10.0%，特许权使用费及加盟费的收入较去年同期减少5.8%，其他收入较去年同期减少22.0%。下表载列本集团于所示期间各类型收入和占总收入比例明细： 2024年 人民币千元 % 截至6月30日止六个月2023年 人民币千元% 变动人民币千元 % 销售货品及设备(1) 2,270,516 94.8 2,521,75494.8 (251,238) (10.0) 特许权使用费及加盟费(2) 98,278 4.1 104,3043.9 (6,026) (5.8) 其他(3) 27,035 1.1 34,643 1.3 (7,608) (22.0) 总计 2,395,829 100.0 2,660,701 100.0 (264,872) (10.0) 注： (1)销售货品及设备：本集团向加盟店销售乳制品、茶叶及水果等制作茶饮的材料及配料，以及包材及门店设备。本集团亦向第三方买家销售森冕新材料生产的可生物降解吸管及杯子等包装材料。 (2)特许权使用费及加盟费：包括加盟商支付的不可退还的前期初始费用、特许权使用费收入及开业前培训服务费。 (3)其他：主要包括(i)本集团向加盟门店设计服务收入；(ii)外卖平台的在线运营及管理服务收入；及(iii)茶百道直营店收入。 考虑到消费者习惯受外部环境变化影响而改变对我们造成的影响，2024年上半年，本公司加大了对加盟商的政策支持以及向加盟商出售货品及设备的优惠力度。 2024年中期报告7 管理层讨论与分析 门店网络 我们在中国的茶百道门店网络由战略性地铺设在各线城市的门店组成。我们在维持于一线城市及新一线城市的地位以提升品牌知名度及紧跟不断变化的市场趋势的同时，一直渗透并将继续渗透至拥有巨大消费增长潜力的低线级城市。这一深思熟虑的布局确保我们可服务更多消费者、在各线城市创建品牌知名度。 下表载列本集团截至2024年6月30日按中国城市等级划分的门店明细。 截至6月30日 2024年2023年 门店数量%门店数量% 一线城市85210.274710.7 新一线城市2,19226.11,95728.2 二线城市1,71020.41,45220.9 三线城市1,60519.11,35819.5 四线及以下城市2,02624.21,44020.7 总计8,385100.06,954100.0 我们在中国的门店数量持续提升，门店数量由截至2023年6月30日的6,954家，增加至截至2024年6月30日的8,385家，同比增长20.6%。我们战略性地在选定城市经营少量直营店以打造沉浸式的消费者体验，并作为我们品牌的代表性店铺。截至2024年6月30日，我们的直营门店数量为9家，截至2023年6月30日为7家。 我们目前正按计划推进海外相关业务，截至2024年6月30日，我们于韩国、泰国及澳大利亚分别开设了四家、两家及一家门店，根据海外市场的需求不断提升适应海外业务发展的供应链业务能力、产品研发能力及品牌宣传能力。 8四川百茶百道实业股份有限公司 管理层讨论与分析 我们的加盟模式 于报告期内，我们的茶百道门店网络主要为加盟店。我们对加盟店持续严格监督，确保门店营运在各个方面均得到妥善管理及优化从而取得成功。我们全面参与加盟店的运营，包括参与规划及选址，为加盟商及店内员工提供采购、员工招聘、质量控制、日常管理等多个方面的深入培训。此外，我们还供应原材料、设备以及提供物流、营运及营销服务，以支持我们的加盟商取得成功。加盟商主要专注于其门店的日常运维、现场员工管理及客户服务。通过以这种方式划分责任，我们确保我们的加盟商获得必要的支持和指导，同时保持他们在管理其门店方面的自主权。这种方式促进了我们与加盟商之间密切的合作伙伴关系，有助于茶百道品牌的整体成功与发展。 下表载列我们于所示期间的加盟商数量变动情况。 加盟商数量截至6月30日止六个月 2024年 2023年 期初 5,538 5,396 期内新增 667 584 期内终止 (508) (588) 期末 5,697 5,392 下表载列我们于所示期间的加盟店数量变动情况。 加盟店数量截至6月30日止六个月 2024年 2023年 期初 7,795 6,352 期内开业 826 691 期内关闭 (245) (96) 期末 8,376 6,947 2024年中期报告9 管理层讨论与分析 产品开发 我们的产品组合包括各种经典茶饮、季节性茶饮及区域性茶饮。在茶百道门店，我们的经典茶饮通常全年供应，而季节性茶饮及区域性茶饮仅在特定时间或区域销售，主要取决于相关时令水果或当地特色水果的可获得性、消费者接受度以及销售及营销因素。 产品开发与创新是我们竞争优势的核心，也是我们在市场上区别于竞争对手的关键因素。我们的产品开发理念是优先创造低糖、低脂的产品，以满足注重健康的消费者的需求。我们并非仅仅跟随市场流行趋势，而是基于我们对消费者口味和反馈的深刻理解，制作出一系列新产品。我们从中国传统茶饮、全球美食和原料、小吃和甜点中汲取灵感。报告期内，我们针对国内市场推出了21款新品，升级迭代了9款产品，开发入库产品配方203个，积极主动对产品进行开发及创新。与此同时，我们亦根据海外市场的项目需求对海外项目设定了全新的产品菜单。 供应链管理 截至2024年6月30日，我们在中国大陆拥有21个省级仓配中心