2024年中国商业环境调查报告

中国商业环境调查 美中贸易全国委员会2024年 目录 执行概要 前 言 1 2 商业环境和情绪 3 内需疲软使利润率承压3 对国内市场增长的担忧影响未来五年的商业展望5 中国政府承诺优化营商环境，但迄今进展有限6 关键挑战 8 地缘政治不确定性导致客户和业务关系中断8 中国市场竞争异常激烈，美国企业市场份额下降12 出口管制对美国企业产生广泛影响并使中国竞争对手受益15 数据的关切重点转向合规17 国产替代趋势下，采购市场难以进入20 知识产权保护仍为多数企业面临的常见挑战22 企业业绩与未来规划 24 2023年营收企稳，抑制利润率进一步下跌24 企业留在中国以深耕国内市场26 企业配置资金以支持现有投资28 减碳带来投资新机遇30 结 论 31 调查方法 32 关于美中贸易全国委员会 33 执行概要 美中贸易全国委员会于2024年夏季开展了本年度《中国商业环境调查》。本报告所呈现的数据基于美国领先企业的高管的反馈。大部分受访企业为总部位于美国的大型跨国企业，它们已在中国扎根数十年，而且其中近40%的受访企业去年在华营收超过10亿美元。由于收集并综合来自中美两地的美国企业代表们的反馈，本调查在一众行业协会的报告中，具有其独特价值。本报告旨在评估美国在华企业的商业情绪，并以企业反馈为基准，分析中国市场的挑战与机遇。 虽然美国企业在华业绩表现依然强劲，但中国经济放缓正在影响其乐观情绪。本年度调查新增有关中国宏观经济选项，此选项也成为企业在中国市场面临的第二大挑战。制约企业提高在华盈利能力的首要因素源自中国国内需求疲软和产能过剩，另外部分由于价格下降。对中国中期商业前景持悲观态度的企业数量创历史新高。 随着中国对本土创新项目大力投入，美国企业市场份额正在流失。今年，有创新高比例的受访企业表示其在华市场份额下降，而反馈其市场份额正在上升的企业比例则创新低。和本土企业竞争加剧的同时，包括针对本土企业补贴在内的产业政策支持也在扩大。 地缘政治紧张局势继续影响商业关系，并限制美国企业在中国的市场准入。美国不断扩大的出口管制、制裁和投资审查正在破坏、有时甚至会切断美国企业同中国客户的关系；而中国则继续在其公共采购市场设置壁垒，对美国企业的市场准入造成阻碍。有更多受访企业正在调整其在华业务运营、战略和供应链，以减轻日益紧张的双边关系带来的影响。 即使美国企业采取措施以实现供应链多元化，中国市场对企业保持全球竞争力仍然至关重要。尽管与往年相比，今年有更大比例的受访企业短期内调低了中国市场的优先级，但多数受访企业仍然将中国视为其全球投资计划的重中之重，同时，大部分企业表示，如没有在华业务布局，其全球竞争力将大打折扣。 受访企业已经看到中国的营商环境略有改善，但若要恢复市场信心，在华开展运营过程中仍然存在的障碍和宏观经济失衡问题则必须得到改善。中国政府正逐步完善市场准入和跨境数据传输相关政策，高层决策者也承认促进国内消费的迫切需要。在以上方面取得更多进展将有助于信心恢复，并缓和产业政策和中美紧张局势对企业在华运营整体环境的负面影响。 2024年 前十大挑战 2023 前言 1 #1中美关系 地缘政治或国内政治 对于和中国有业务联系或已在中国运营的美国企业而言，它们有理由在2024年初保持谨慎乐观的态度。根据中国官方统计数据，上一年度，中国国内生产总值 4 #3与中国企业(国有或民营)的竞争 无 #2中国宏观经济 （GDP）增长超过5％，超过此前公布的官方目标。在2023年11月，美国总统拜登和中国国家主席习近平在旧金山亚太经济合作组织峰会（APEC）期间会晤之后，华盛顿和北京之间的紧张局势似乎得到更积极的管理。此外，2023年底，中国政府宣布将放宽繁琐的数据传输法规，使人期待更多亲商政策改革。 2 #5数据、个人信息和网络安全规则 3 #4出口管制、制裁和投资审查 然而，此后形势并未发生根本性变化，至少截至目前，对商业环境得以显著改善的期许已大大消退。相反，本年度的调查结果仅在少数几个指标上略有改善。对其他许多指标而言，其下行趋势与去年相比仅有所放缓。 5 #7许可和审批 13 #6中国政府 和国有企业采购政策 和去年相同，美国企业在中国面临的前五大挑战中，有两项与地缘政治有关。在过去七年调查中，有六年中美关系都位列挑战榜首位置。出口管制、制裁和投资审查则在今年下降了一位，排名第四。 9 #10知识产权保护 10 #9产业政策 11 #8关税 本年度最值得注意的动向同中国国内环境有关。中国宏观经济现在对企业增长构成了真正制约，这在几年前还无法想象。调查数据显示，中国经济增长放缓也加剧了市场竞争，使其上升为企业在华发展的第三大挑战。短短一年间，对中国公共采购市场准入的担忧从第十三位跃升至第六位，反映出市场壁垒日渐增多。 商业环境和情绪 内需疲软使利润率承压 中国经济长期的结构性失衡导致增长放缓，这在众多方面影响着美国企业的业绩和前景，而对利润率的影响最为严重。今年近四分之一的受访企业认为，需求不足或产能过剩是制约盈利能力的首要因素。需求不足和产能过剩也在导致价格下降，近30%的受访企业表示所在行业出现了价格下跌。总体而言，通货紧缩环境正在限制企业的定价能力，该能力历来是美国企业在华运营关键优势之一。 除影响企业业绩，内需疲软似乎还放大了市场竞争。尽管与中国企业的竞争已连续两年成为制约美国企业盈利能力的第二大因素。但在今年，提及同非本土企业竞争的受访企业比例是去年的近三倍。这一情况表明，在缓慢增长的中国市场中，企业必须付出更多努力才能获得销售机会，从而推高了商品销售成本。尽管超过半数的企业表示去年并未受到产能过剩的影响，但有10%的企业预计影响会在不久的将来发生。而有四分之一的企业表示产能过剩已经对其产生影响。 制约中国业务盈利能力提升的主要因素 中国需求不足或产能过剩 23% 与国内同行的竞争 22% 中国政府的政策/法规 15% 美国政府的政策/法规 12% 与国际同行的竞争 11% 成本上涨 10% 其他 7% 8% 27% 20% 45% 产能过剩是否导致了贵公司所在行业的通货紧缩？ 是，价格大幅下降是，价格略有下降否 不确定 贵公司在过去一年是否受到产能过剩的影响？ 14% 25% 10% 51% 是 否，但预计在不久的将来会受到影响否 不确定 对国内市场增长的担忧影响未来五年的商业展望 今年，企业对未来五年的商业展望继续呈下行趋势。只有不到五成的受访企业对前景表示乐观或比较乐观，连续三年创历史新低。相反，对未来表示悲观的受访企业占比高达29%，创历史新高。除了地缘政治之外，中国国内市场的增长态势也是影响企业五年展望的关键因素。 未来五年企业在华业务展望 2%2% 1%1%1% 5% 7% 14% 15% 23% 22% 24% 27% 33% 30% 33% 35% 36% 45% 44% 42% 23% 42% 42% 52% 29% 51% 17% 21% 19% 22% 16% 18% 15% 11% 16% 8% 14% 13% 9% 6% 8% 7% 9% 8% 21% 28% 37% 2015201620172018201920202021202220232024 乐观比较乐观中立比较悲观悲观 对贵公司五年展望的影响因素 61% 57% 53% 42% 28% 地缘政治 85% 国内市场增长 政策和监管环境 竞争环境 中国业务的利润率 成本 中国政府承诺优化营商环境，但迄今进展有限 为了回应企业对中国经济增长放缓的担忧，中国政府出台了多项旨在吸引外资的高规格政策。2024年3月，中国国务院发布了《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》（第9号文件），该计划包含对行业监管部门的详细指示，旨在回应并解决企业在市场准入、跨境数据传输、政府采购和知识产权保护方面的关切。本年度调查在国务院行动计划发布数月后开展。41％的受访企业表示，中国营商环境至少有一些实质性的改善，而数量相当的受访企业（38％）则表示尚未看到实质性的变化。 中国政府提升营商环境的承诺是否带来了切实改善？ 是，有显著改善5% 是，仅略有改善 没有变化 不确定 20% 36% 38% 受访企业认为，营商环境改善主要体现在市场准入和跨境数据传输政策方面。很少有企业表示政府和国有企业采购市场准入情况有所改善或地方保护主义减少，而这两项均被国务院行动计划列为工作重点。 贵公司看到中国投资环境在哪些方面有所改善？ 中央政策变化对于市场准入或政策和监管环境的改善 跨境数据传输的改善 40% 地方政府的投资激励措施 28% 中央政府的投资激励措施 22% 在知识产权保护和管理上的改善 18% 获得补贴和激励的机会的改善 18% 标准制定工作的改进 12% 税收或其他成本负担减少 10% 地方保护主义减少 10% 更好地获得公平竞争的销售机会 8% 政府和国有企业采购市场准入的改善 5% 57% 关键挑战 地缘政治不确定性导致客户和业务关系中断 和去年一样，中美关系及相关的地缘政治不确定性构成了美国企业在华开展业务的最大挑战。自2018年以来的每一年，中美关系几乎都在委员会年度调查中位列榜首，只有2022年例外。由于当时正值中国对新冠肺炎疫情管理最为严格的时期，疫情防控和由此造成的停工停产成为该年度最大挑战。 今年有超过80%的受访企业表示受到了中美关系的负面影响，该比例与去年基本持平。认为中美关系造成不利或严重不利影响的受访企业比例略有下降，从去年的83%下降至今年的79%。 中美紧张关系对企业在中国业绩的影响 8% 18% 71% 3% 严重不利不利 可忽略不计非常有利 近五成的受访企业表示，客户对持续供应的不确定性导致销售下滑，而近三成的受访企业表示因为中国消费者民族主义情绪高涨而遭受销售损失。此外，超过四分之一的受访企业表示因其美国企业身份而被排除在公共招投标之外，这一比例较去年上升了六个百分点。更多受访企业还表示，由于中美关系紧张，美国监管机构审查力度加大，这一比例上升了九个百分点，达到了34%。 中美关系紧张对供应链的影响尤为突出。43%的受访企业表示，其供应商或采购渠道产生了调整。今年，越来越多的企业正在专门针对中国、美国或其他地区的业务分别开发、布局新供应链。对部分企业而言，这意味着要建立两条并行的、分别服务于中国和美国终端市场的供应链。而其他公司，或是在中国实现供应链本地化，或将供应链的部分环节转移到中国以外的地区。 因客户对持续供货的不确信而导致销售下滑 45% 持续供货的不确定性导致替换供应商或采购方 43% 美国监管部门审查力度加大 34% 推迟或取消在华投资 33% 因民族主义情绪对中国消费者决策的影响增大 31 % 中美关系紧张局势造成的影响 而导致销售下滑中国监管部门审查力度加大 29% 因美国企业的身份被拒绝参加招投标 26% 因美国加征关税而导致销售下滑 20% 其他 15% 推迟或取消在美投资 7% 因中国加征关税导致销售下滑 6% 东南亚、印度和美国成为企业寻求供应链转移的主要目的地。四分之一的受访企业表示仍在观望，这意味着如果中美关系继续恶化，可能将有更多公司重新配置供应链。 贵公司是否正在评估企业在华供应链？ 否，短期内不打算评估在华供应链 26% 是，但尚未做出任何决定 25% 是，正在同时布局针对中国和针对特定地区的供应链 14% 是，已将部分供应链迁出中国 13% 是，会将更多的在华供应链本土化 10% 是，但没有计划改变中国的供应链 9% 否，但计划在短期内评估在中国的供应链 3% 是，已完全或几乎完全将供应链迁出中国 0% 企业会将供应链迁往何处？ 53% 30% 30% 20% 20% 7% 东南亚 87% 印度 美国 东亚 墨西哥 欧洲 其他 过去一年，约有四分之一的受访企业减少或暂停了在中国的