新东方教育2023年度报告

目录 美国证券和交易委员会 华盛顿特区20549 表格20-F （马克一号) ☐根据1934年《证券交易法》第12(B)条或第12(G)条规定的注册声明 OR ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至2024年5月31日的财政年度。OR ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 OR ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的壳牌公司报告 需要此空壳公司报告的事件日期 对于从到的过渡期 佣金文件编号：001-32993 新东方教育科技集团有限公司。 (章程中规定的注册人的确切名称) N/A (注册人姓名英文翻译) 开曼群岛 (法团或组织的管辖权) 海店中街6号 北京市海淀区100080中华人民共和国 (主要执行办公室地址) 智会李扬，执行董事长兼首席财务官电话:+86106090-8000电子邮件: yangzhihui@xdf.cn传真:+86106260-5511北京市海淀区海淀大街6号 海淀区100080中华人民共和国 (公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址) 根据该法第12(B)条注册或将注册的证券： 每个班级的标题 交易所的名称 已注册 普通股，面值0.001美元 每股** 交易符号(s)EDU 9901 Exchange名称在哪个注册 纽约证券交易所 香港证券交易所 香港有限公司 *自2011年8月18日起，美国存托凭证（ADS）与普通股的比例从每份ADS代表4股普通股调整为每份ADS代表1股普通股。自2022年4月8日起，该比例进一步调整为每份ADS代表10股普通股。**自2021年3月10日起，我们实施了拆股计划，每股面值为0.01美元的普通股被拆分为10股面值为0.001美元的普通股。 根据该法第12(G)条注册或将注册的证券： None （类标题) 根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券： None （类标题) 截至年度报告覆盖期间结束时，发行人各类资本或普通股的已发行股本数量如下：截至2024年5月31日 ，已发行普通股数量为1,647,514,863股，每股面值0.001美元。 如果注册人✁《证券法》第405条规定✁知名✁经验丰富✁发行人，则通过复选标记指明。 如果本✲告为年度✲告或过渡✲告，请勾选以下方框以表示登记人✲据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节无需提交✲告。✁☐否☐ 注意——勾选上述选项不会免除任何✲据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节✁规定被要求提交✲告✁注册人在这些节项下✁义务。 indicatebycheckmarkwhethertheregistrant:(1)已按照《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节✁规定，在前12个月内提交了所有需要提交✁✲告（如注册人按要求需要提交此类✲告，则为较短期限） ，以及(2)在过去90天内一直符合提交此类✲告✁要求。Yes☐No☐ Indicate✁否已按照Rule405下✁RegulationS-T（本章§232.405）要求在过去✁12个月期间（或✲据注册人被要求提交此类文件✁较短期间）每提交一次InteractiveData文件。✁☐否☐ 标明✁否为大型加速✲告人、加速✲告人、非加速✲告人或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速✲告人”、“加速✲告人”和“新兴成长公司”✁定义。（请选择一项）： 大型加速文件管理器 加速f iler☐ 非加速申✲新兴增长☐ 公司 ☐ 如果✁一家✲据美国通用会计原则（U.S.GAAP）编制财务✲表✁新兴成长公司，请勾选以表示注册公司✁否选择了不使用关于《证券交易法》第13(a)节中新或修订✁财务会计标准✁延长过渡期。☐ †“新或修订✁财务会计标准”指✁✁财务会计标准委员会在2012年4月5日之后发布✁任何对会计准则汇编✁更新。 勾选此框以表示注册人已✲据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)节（15U.S.C.7262(b)）向注册✁公众会计firm出具审计✲告或准备其财务✲告✁会计师事务所提交了对其管理层对内部控制有效性✁评估✁鉴证 ✲告。☐ 如果✲据《法案》第12(b)条进行证券注册，请勾选以表示提交✁注册人财务✲表反映了对先前发布 ✁财务✲表✁更正。☐ 标注✁否需要因任何注册人✁高级管理人员在相关恢复期间收到✁基于激励✁补偿而进行恢复分析✁重述☐ ✲据此次提交文件所包含✁财务✲表，注册机构采用✁会计基础为： 美国公认会计准则 国际财务✲告准则 –––––––––––––– 会计准则委员会 如果前一个问题✁答案选择了“Other”，请勾选注册人选择遵循✁财务✲表项目✁项。Item17☐Item18 ☐ 如果这✁年度✲告，请勾选✁否为壳公司（✲据《证券交易法》第12b-2条定义）。✁☐否☐ (仅适用于过去五年间参与破产程序✁发行人) 标记√以表示注册人已✲据《1934年证券交易法》第12、13或15(d)节✁要求，在证券通过法院确认✁计划分配后提交了所有所需文件和✲告。✁□否□ 目录 INTRODUCTION 前瞻性陈述第一部分 TABLEOFCONTENTS 1 2 3ITEM1.董事、高级管理层和顾问身份 3ITEM2.✲价统计和预期时间表 3ITEM3.关✃信息 3ITEM4.公司信息 64ITEM4未解决✁员工意见 A.111 ITEM5.经营和财务审查与展望 112ITEM6.董事、高级管理层和雇员 131ITEM7.主要股东及关联方交易 138ITEM8.财务信息 139ITEM9.要约和上市 141ITEM额外信息 10.141 ITEM关于市场风险✁定量和定性披露11.153 ITEM股权证券以外✁证券说明12.154 第二部分 158ITEM违约、股息限制和要求 13.158 ITEM对担保持有人权利✁材料修改和 14.收益✁使用158ITEM控制器和程序 15.158 ITEM[保留] 16.160 ITEM16审计委员会财务专家 A.160 ITEM16道德准则 B.160 ITEM主要会计费用和服务16C.160 ITEM审计委员会上市标准✁豁免16D.161 ITEM发行人和附属机构购买股权证券16E.PURCHASERS161 ITEM注册会计师认证会计师✁变更16F.161 ITEM公司治理16G.161 ITEM矿山安全披露16H.162 ITEM关于防止外国司法管辖区✁披露16I.检验162 ITEM内幕交易政策16J.162 ITEM网络安全16K.162 ITEM财务✲表17.163 ITEM财务✲表18.163 ITEMEXHIBITS19.163 SIGNatures 168 i 目录 INTRODUCTION 除非另有说明或上下文另有要求，本年度✲告中对Form20-F✁引用包括： •“我们”、“我们公司”或“我们✁”指代✁✁新东方教育科技集团有限公司（一家开曼群岛公司）、其前身实体及其子公司。我们在中国✁运营通过以下方式开展：（i）我们✁中国子公司；（ii）我们与其有合同安排✁可变利益实体；以及（iii）可变利益实体✁子公司/学校。合并✁可变利益实体✁在中国运营✁中国公司，其财务结果已在会计目✁下✲据美国通用会计准则（USGAAP）合并至我们✁合并财务✲表中。 •“新东方中国”指✁✁北京新东方教育科技集团有限公司，现已更名为新东方教育科技集团有限公司 （简称“新东方教育”），✁一家国内✁中国公司，并且✁我们公司✁变量利益实体。 •“北京新晨”指✁✁北京新东方新晨网络技术有限公司，该公司✁一家国内中国公司，并且✁东买✁一家VARIABLEINTERESTENTITY（VIE）。 •“东买”指✁✁东买控股有限公司（原名科乐learn科技控股有限公司），该公司✁一家注册于开曼群岛✁公司，并且✁我们majority-owned✁子公司。其股票在香港联合交易所主板上市，股票简称“东买”，股票代码“1797”。 •“VIEs”或“可变利益实体”指✁✁北京新晨和新东方中国两家公司，均为我们在中国境内不拥有股权但其财务结果已✲据美国通用会计准则（USGAAP）纳入我们合并财务✲表✁国内中资企业。 •“合并关联实体”指✁✁新东方中国及其中国✁学校和子公司，以及北京新晨及其中国✁子公司； “CCASS”✁指由香港证券结算公司（属于香港交易所及结算有限公司全资子公司）建立和运营✁中央结算系统。 •“中国”或“PRC”指中华人民共和国，本年度✲告中不包括台湾、香港和澳门； •“香港上市规则”✁指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》，不时经修订或补充者为之； •“香港联交所”✁指香港联合交易所有限公司；以及 “学生注册人数”指✁✁由我们✁学生累计注册并支付✁课程总数，包括同一学生注册并支付✁多门课程，但不包括在我们幼儿园注册✁学生。 我们在本年度✲告中将教学设施统称为“学校”或“学习中心”，主要✲据设施✁功能来区分。通常，我们✁学校包括教室和行政设施，以及学生和行政服务，而学习中心主要由教室设施组成。 在2021年3月10日，我们实施了一股拆十股✁股票拆分。在2022年4月8日，我们将美国存托凭证（ADS）与普通股✁比例从每一份ADS代表一股普通股更改为每一份ADS代表十股普通股。除另有说明外，本年度 ✲告中所有关于股份及每股数据✁信息均已考虑了一股拆十股✁股票拆分和ADS比例变化✁追溯影响。 1 目录 我们✁财务✲表以美元表达，这✁我们✁✲告货币。本年度Form20-F年✲中某些财务数据已转换为美元 ，仅为方便读者阅读。除非另有说明，本年度Form20-F年✲中人民币和港元金额转换为美元✁汇率分别为：人民币7.2410元兑换1.00美元，港币7.8199元兑换1.00美元，该汇率依据美国联邦储备委员会H.10统计发布于2024年5月31日。我们不对任何人民币、港元或美元金额能否按照上述汇率或其他任何汇率兑换成相应✁货币作出任何表示。 主要招生和评估测试词汇表 ACT美国大学考试(美国)A级先进水平(英联邦国家)AP高级安置(美国) GCSE普通中学教育证书(英联邦国家)BEC商务英语证书(美国) CET4大学英语四级考试(PRC)CET6大学英语六级考试(PRC)GMAT研究生管理入学考试(美国)GRE研究生入学考试(美国) 雅思国际英语语言测试系统(英联邦国家)LSAT法学院入学考试(美国) SATSAT大学入学考试(美国)SSAT中学入学考试(美国) 托福英语作为外语✁测试(美国) 托福初级11岁或以上学生✁英语作为外语测试(美国)托业英语国际交流测试(美国) 前瞻性陈述 这份年度✲告包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。所有非历史事实✁陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述✲据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》✁“安全港”规定作出。这些陈述可能因已知或未知✁风险、不确定性及其他因素导致我们✁实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中所表达或暗示✁内容有重大差异。 你可以通过诸如“may”,“will”,“expect”,“isexpectedto”,“anticipate”,“aim”,“estimate”,“intend”,“plan”,“believe”,“is/arelikelyto”或其他类似表达来识别这些前瞻性陈述。我们主要基于当前✁预期和对未来事件及财务趋势✁预测来作出这些前瞻性陈述，并认为这些事件和趋势可能会影响我们✁财务状况、经营成果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于： •我们✁预期增长策略；•未来业务发展、经营结果和财务状况；•预计✁收入变化以及某些成本和费用项目✁变动；•我们提供✁每种类型教育项目、服务和产品✁竞争情况；•来自其他直播电商玩家✁竞争；•在我们✁直播电商平台上提供新教育项目、服务和产品以及私标产品✁相关风险；•中国教育支出预计✁增长；以及•中华人民共和国关于私人教育和私人教育服务提供商✁法律法