中远海发机构调研纪要

中远海发机构调研报告 调研日期:2024-09-20 2024-09-24 2024-09-20 董事长、总经理张铭文,独董邵瑞庆 ,总会计师胡海兵,董事会秘书蔡磊 ,总经理助理张明明 业绩说明会上证E路演中心 投资者-- 公司于2024年9月20日10点至11点半在上证E路演中心举办“中远海发2024年半年度业绩说明会”,以线上互动形式进一步加强投资者沟通。主要问题如下: 1.公司公告了新建42艘船用于出租,请介绍下情况?您好,感谢您的关注! 公司新建42艘散货船并予以出租项目,是围绕航运物流主业拓展的产融结合项目,也是公司自2016年转型为航运产融运营商以来,规模最大的船舶建造、租赁交易,该项目将进一步夯实公司船舶资产基础,贡献长期稳定收益和现金流。 本次交易中,公司委托中远海运重工和中船澄西建造共计42艘散货船,建造价格(含税)约达人民币143.6亿元,该等船舶于2026年 至2027年交付后,将以经营性长期期租的方式向中远海运散运提供船舶租赁服务,交易船舶租赁服务的价格由双方参考船舶建造价格、船舶规范、交船日期等因素经公平友好协商确定。 本次交易,是公司积极把握航运产业绿色低碳化转型契机,在航运产业链发力,有效推动“租、造、运”联动的重要实践。公司投资船型较新、绿色环保、配置合理且通用性较强的优质运力,为进一步夯实公司航运租赁业务的优质资产奠定基础,实现高质量船舶资产的稳健增长 ,进一步明晰公司主业,凸显航运产融运营商战略定位。本次交易船舶为节能环保的绿色船舶,部分为甲醇预留环保型散货船,为公司进一步深耕ESG助力蓄能。该交易是公司进一步坚实航运租赁业务基础、强化价值创造能力的重要里程碑,也是进一步优化资源配置、践行可持续发展的序章。公司将继续巩固产业系船舶租赁公司国内领先地位,努力打造具有中远海运特色的世界一流航运产融运营商。2.公司如何预判造箱市场情况? 您好!感谢您的关注!2024年以来,集装箱市场整体供需格局有所改善,需求受多方面因素叠加影响明显上升。在未来一段时间,新运力配箱需求、旧箱更新需求以及国家产业结构调整带来的集装箱应用场景的拓展仍将为造箱市场提供较有力的支撑基础。根据Alphaliner预测,2024-2025年集装箱运输市场新运力增长约500万TEU,新运力配箱需求稳定。同时,全球贸易前景、地缘政治局势等因素将持续影响集装箱市 场,增加市场供需面的不确定性。公司将努力提升“产融投”核心竞争能力,积极把握市场机遇,应对市场挑战,不断集聚稳健发展势能。 3.公司今年业绩会受国际局势的影响吗?您好!感谢您的关注! 集装箱租造市场方面,2024年以来,集装箱市场整体供需格局有所改善,需求受多方面因素加影响明显上升。在未来一段时间,新运力配 箱需求、旧箱更新需求以及国家产业结构调整带来的集装箱应用场景的拓展仍将为造箱市场提供较有力的支撑基础。而全球贸易前景、地缘政治局势等因素将持续影响集装箱市场,增加市场供需面的不确定性。航运租赁市场方面,随着全球贸易的持续增长和航运需求的稳定增加,航运市场船队需求增长,船舶租赁行业市场规模持续扩大。与此同时,航运业绿色低碳转型进程加速,驱动船舶更新升级需求显著增长。公司将立足“产融结合、以融促产”,以市场为导向,以科技创新为重要抓手,围绕数字智能和绿色低碳两大赛道,全面提高服务质效,加强 风险防控,深化管理创新,不断提升价值创造能力。 4.预付账款20多亿,较上年增加68%,是否系大量采购原材料的预付支出,也就是说下半年不需要大规模采购原材料,业绩将如何?您好!感谢您的关注! 上半年预付账款增长主要由于集装箱市场供需回暖,箱厂订单量同比大幅增加,公司依据订单情况进行原材料采购所致。后续,公司将继续根据订单情况和箱厂排产情况合理安排原材料采购。 5.今年中期公司派发了中期红利,对股东回报有所积极举措,未来分红政策如何?您好!感谢您的关注! 公司充分重视对投资者的合理回报,保持利润分配政策的连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展,根据公司的分红政策考量分红方案。公司已连续六年派发现金红利,2018年以来,历年现金分红占当年归属于上市公司股东净利 润均达到30%以上。同时,公司结合资本市场关于投资者回报方面的要求和公司可持续发展规划,进一步完善常态化分红机制,并积极探索研究进一步增强投资者回报的实施路径和方案,本年度首次派发中期红利每10股0.19元人民币,在践行可持续发展的同时,为股东创造更大价值。 公司根据有关法律、法规及公司章程的规定,在满足现金分红条件的基础上,结合公司正常经营和可持续发展,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,且连续三年以现金方式累计分配的利润应不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。在有条 件的情况下,公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况,提请公司进行中期利润分配,并根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。 6.公司计划发80亿元债券,目前对于发行的期限与可能的利率有信息吗?您好,感谢您的关注! 截至目前,已发行40亿元债券,尚未发行的40亿元债券将根据《关于调整公司债券发行方案的公告》进行相应调整,调整后,债券期限不超过20年(含20年),可以为单一期限品种,也可以为多种期限的混合品种。具体期限等相关信息请关注公司后续公布的债券发行公告。同时,公司将尽最大可能争取优惠利率。 7.新任管理层有什么具体的计划。您好,感谢您的关注! 公司管理层始终在关注公司股价走势,为维护公司股价表现做多方面积极努力,公司董事会成员和管理层团队将坚持以提升公司价值创造能力、合力推动价值实现为使命,不断提升核心竞争力,增强企业核心功能,打造产融服务品牌标杆。聚焦数字智能和绿色低碳两大赛道,强化科技创新驱动作用,加快发展新质生产力,积聚高质量发展新动能。进一步深化企业内部管理创新,不断探索和优化管理机制,推进企业精益管理,激发企业创新活力。公司充分重视对投资者的合理回报,已连续六年派发现金红利,今年首次实施派发中期股利每10股人民币0.1 9元,同时,公司积极维护公司资本市场表现,提升资本市场关注度,推动公司市场价值与内在价值相匹配。公司也期待与广大股东共同成长 ,合力打造价值实现。