莱宝高科投资者关系管理信息

证券代码：002106证券简称：莱宝高科 深圳莱宝高科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-019 投资者关系活动类别 √特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动√现场参观□其他 参与单位名称及人员姓名 中泰证券股份有限公司：张姬琨景顺长城基金管理有限公司：农冰立 时间 16:20-17:10 地点 深圳市光明区光源四路9号公司光明工厂二期办公楼三楼305会议室 上市公司接待人员姓名 证券事务代表：曾燕 投资者关系活动主要内容介绍本次调研活动首先由深圳莱宝高科技股份有限公司（以下简称“公司”）证券事务代表带领调研人员参观了公司展厅，然后由公司证券事务代表在会议室向参与调研人员主要介绍了公司主营业务情况、近期生产经营情况、所处行业发展现状及未来发展趋势、产品相关技术发展现状及未来发展趋势、以及公司与地方政府合作投资的微腔电子纸显示器件（MED）项目等相关情况，并进行相关沟通交流。 本次调研活动的主要沟通内容如下： 1、请介绍一下公司各主要产品的营业收入构成情况。答：公司在2024年3月30日发布的《公司2023年年度报告》“第三节 管理层讨论与分析”项下的“四、主营业务分析”对2023年度主营产品的销售 收入变化情况进行了相应说明，整体而言，公司2023年度实现整体销售收入 55.86亿元，其中：笔记本电脑用触摸屏（产品出货以全贴合产品为主）的销售收入占公司整体销售收入的85%以上，车载触摸屏业务板块（含车载盖板玻璃、车载触摸屏）的销售收入占公司整体销售收入的比例不足10%。 2、请问公司的车载触摸屏是直接供应给汽车总成一级厂商（Tier1）还是汽车整车厂商？车载触摸屏业务板块的产品线有哪些？ 答：公司车载触摸屏的直接客户为汽车总成一级厂商（Tier1），包括德赛西威、伟世通、马瑞利、航盛等，通过该等客户间接将车载触摸屏供应给包括 长安、吉利、长城、奇瑞、上汽、广汽、通用、福特、本田、丰田等几乎所有内资、合资品牌的汽车整车厂商（大部分新能源汽车新势力厂商除外）。 公司车载触摸屏业务板块的产品线主要包括车载触摸屏和车载盖板玻璃，其中车载触摸屏是指公司制作带有触控传感器膜层（Sensor）的车载触摸屏产品，包括G-G结构、OGS结构等；车载盖板玻璃是指公司仅制作车载盖板玻璃（无需公司制作触控传感器膜层（Sensor）），然后交给Tier1客户或其指定的合作伙伴完成嵌入式结构（OnCell/InCell）的车载触控显示一体化模组的贴合加工工序。随着汽车日益向电动化、智能化、网联化等方向发展，汽车传统的仪器仪表盘、中控台、副驾驶位等逐步向一体化集成制作方向发展，相应带来车载盖板玻璃从原来的以单屏（中控台）为主，目前逐步拓展向双联屏、三联屏方向发展，在产品尺寸不断扩大的同时，车载盖板玻璃对3D、曲面、异形等不同形状的定制化设计和生产需求逐步增多。 3、公司笔记本电脑用触摸屏业务板块的销售2024年可能会发生哪些变化？ 答：根据专业市场调研机构的统计和预测，全球笔记本电脑（Notebook， 简称“NB”）2022年度、2023年度的出货量持续环比下降，基于比较基数逐步降低以及全球PC需求2024年有望逐步恢复正常以及AIPC（人工智能个人计算机）新生态的逐步开始建立及相关新机种的逐步推广应用可能对全球PC 产业带来新增需求等综合因素影响，全球笔记本电脑2024年度出货量有望实现同比个位数的增长。 受上述全球笔记本电脑行业整体需求有望增长影响，以及触摸屏可为笔记本电脑带来更为便捷和可能带来不同的使用操作体验、逐步得到越来越多的消费者接受，触摸屏在笔记本电脑的渗透率未来有望稳步提升，结合考虑已成为全球笔记本电脑出货量位居行业前列的多家知名品牌客户的笔记本电脑用触摸屏的主要供应商，公司笔记本电脑用触摸屏业务板块的产品销售有望相应受益增长，公司将积极努力把握该等市场需求可能成长的有利时机，努力与客户共同分享带有触控功能的笔记本电脑成长的市场机遇。不过，与此同时，同行业厂商之间的竞争激烈程度日益加强，以及受近年来显示面板厂商日益加大嵌入式触控显示一体化产品（OnCell/InCell）的市场推广力度和相应的技术进步影响，嵌入式触控显示一体化产品（OnCell/InCell）对目前全部为外挂式结构的触摸屏的公司的替代竞争影响日益加大，相应对公司笔记本电脑用触摸屏的销售产生一定的不利影响。公司将积极通过持续开发新产品、推广采用FilmSensor的GMF结构中高端触摸屏、AOFT结构的低成本触摸屏、持续提高生产效率和降低生产成本等各项措施，不断强化和提升公司在笔记本电脑用触摸屏的技术和市场竞争力，积极应对行业竞争带来的挑战和困难。 综上所述，公司2024年笔记本电脑用触摸屏业务板块的销售能否实现同比增长存在一定的不确定性，敬请包括您在内的各位投资者予以客观理性看待，具体销售及经营业绩数据请以公司后续发布的相关公告信息为准。 4、近期多家巨头厂商陆续发布AIPC产品，Intel、高通、英伟达等全球行业巨头厂商纷纷发布AIPC配套专用的CPU和IC，不少专业咨询机构看好AIPC未来对全球PC行业带来更新换代的需求和更为广阔的市场成长空间，请问您对此行业发展趋势如何看待以及公司计划如何应对该等行业变化。答：本人也关注到相关行业报道信息，Intel、高通、AMD、英伟达、Microsoft、 Google等多家全球行业巨头厂商对AIPC提供配套的GPU、CPU、IC等硬件以及ChatGPT、AIGC等人工智能功能及系统的大力支持，联想、惠普等全球知名品牌PC厂商逐步开始或者计划推出AIPC产品，将有利于全球PC行业 的技术进步、技术和产品创新，如AIPC能获得消费者的认可，有可能激发或者加速消费者对PC更新换代的需求，进而带动全球PC行业更为广阔的市场成长空间。不过，AIPC目前处于前期推广阶段，目前暂未出现必须通过更换PC才能满足包括生成式人工智能（AIGC）等功能需求的消费者体验产品，目前现有的PC和智能手机均可实现AIGC等不少功能的使用需求，因此，个人认为从未来3-5年乃至更长周期发展的角度可以抱有一定的乐观态度看待AIPC的未来发展趋势，但从中短期（1-3年）角度来看，积极看待但暂时不宜过于乐观看待AIPC的未来发展趋势，最终取决于AIPC能否带来全新且为消费者接受的使用体验的应用产品且必须通过换机才能满足该等需求。 关于AIPC配套的触摸屏方面，目前市面上推出的支持AI应用的笔记本电脑对触控功能有一定的需求，但不是必备需求，且与现有笔记本电脑用触摸屏的性能需求没有本质上的差别，且仍然面临嵌入式结构（oncell/incell）触控显示屏可能带来的替代竞争影响。不过，结合行业了解情况，AIPC产品未来可能更多要求AI功能匹配精准触控的手写笔操作，随着AIPC需求未来逐步成长，相应可能带来对更好支持手写笔操作的外挂式结构触摸屏的更多新增需求。如该种笔记本电脑的使用需求增加，相应可能笔记本电脑的换机需求带来一定的积极影响。公司积极关注并支持笔记本电脑知名品牌厂商客户开发包括支持AI应用等全新的笔记本电脑，不断创新技术和产品，在持续满足客户对更高性能、更多功能集成、定制化需求的基础上，努力与客户共同分享可能的市场成长成果。 5、请简要说明一下公司与地方政府合作投资的微腔电子纸显示器件 （MED）项目的目的和建成投产后对公司可能带来的主要影响。 答：如公司2023年10月21日发布的公告所述，公司与地方政府合作投 资的微腔电子纸显示器件（MED）项目，本次合作投资的目的是公司积极应对生存与发展危机、把握全球中大尺寸彩色电子纸细分蓝海市场发展机遇、保持长远可持续发展。 MED项目建成投产后，公司将实现自主及合作开发的微电腔显示（MED）技术及产品的产业化生产，完善在中大尺寸彩色电子纸显示产品线的布局，把 握全球中大尺寸彩色电子纸细分蓝海市场的成长机遇；还将极大提升公司的核心竞争力，拓宽公司产品的国际市场，不断培育新的业务和利润增长点，有利于公司实现高质量可持续发展。此外，还将显著提升公司的资产规模和营运规模，公司的盈利能力和水平显著提升，资产负债率提升，但仍处于合理、安全的范围。 6、请介绍一下MED项目的产品及其定位。 答：公司与地方政府合作投资的微腔电子纸显示器件（MED）项目拟采用 公司自主及合作开发的微电腔显示技术。微电腔显示（MicroElectric-ChamberDisplay，简称“MED”，又称“电浆显示”）属于微腔电子纸显示器件的类别，为电子纸的类型之一，是一种依靠反射环境光实现信息显示的反射式显示器件，无需背光源和偏光片，可实现双稳态（显示静态画面不耗电，仅在切换画面瞬间耗电）、纯反射、全彩色化电子纸、类纸张、高对比度、高分辨率、窄边框显示，具有本质护眼、超低功耗、轻薄、户外观阅舒适等显著优点，但彩色显示画质不如TFT-LCD和AMOLED等主流显示面板，产品主要定位于彩色电子纸市场，涵盖大、中、小全尺寸系列。 该项目的产品为微电腔显示屏（含配套的触控显示一体化产品），主要定位于中大尺寸彩色电子纸市场，应用于中高端电子标签、彩色电子书包、彩色电子书阅读器、电子纸平板、扩展显示器、护眼显示器、电子看板、电子公交站牌、电子信息牌、电子白板、公共显示等多种护眼、省电、类纸张显示的终端领域，该等市场属于差异化的细分蓝海市场。 7、MED项目产品定位的中大尺寸彩色电子纸的市场前景如何？ 答：如前所述，公司与地方政府合作投资的微腔电子纸显示器件（MED） 项目的产品主要定位于中大尺寸彩色电子纸市场，定位于差异化的细分蓝海市场，未来需求前景广阔。根据市场调研机构洛图科技（RUNTO）发布的预测，预计2025年全球电子纸显示整体终端市场规模将达723亿美元，年均复合增长率50%以上；在电子纸平板市场方面，根据洛图科技（RUNTO）的研究数据，2022年全球电子纸平板出货量1,102万台，预计2026年将突破5,000万 台，年均复合增长率60%以上；随着青少年近视情况的持续恶化，电子纸显示产品在教育领域有望迎来快速发展机遇，预计全球彩色电子纸书年需求量5,000万台以上；在电子公交站牌市场方面，上海市等少部分城市目前已开始逐步试点推广采用电子纸技术的电子公交站牌。 此外，公司拥有优质的海内外知名品牌客户资源，拥有联想（Lenovo）、惠普（HP）、戴尔（DELL）、华硕（ASUS）、华为等全球知名品牌的消费类电子产品终端客户资源，以及电子纸模组客户资源，并与Amazon、文石、海信等电子纸终端整机品牌厂商逐步建立业务关系。公司的MED产品差异化定位的电子纸平板、彩色电子书阅读器、笔记本电脑副屏、电子记录本、扩展显示器、电子白板等应用领域是公司已有优质海内外客户资源的延伸和拓展，MED产品的市场出海口较为明确、可期。 8、请问公司MED项目建成投产前预计对公司可能带来哪些影响？ 答：如公司2024年3月30日发布的《公司2023年年度报告》“第三节管理层讨论与分析”项下“十一、公司未来发展的展望”之“（五）可能面对 的风险”相关说明所述，MED项目投产盈利前预计对公司可能产生如下主要影响： 公司2023年与地方政府合作投资MED项目，有利于公司积极应对行业竞争环境变化，满足优化产品结构、把握未来发展主动权、不断培育新的业务与利润增长点，力争高质量可持续发展的需要。公司2023年12月20日与合作方共同合资注册成立控股子公司——浙江莱宝显示科技有限公司并将其作为MED项目的实施主体，2023年将莱宝显示纳入合并会计报表范围。根据公司与合作方签署的《关于合资设立浙江莱宝显示科技有限公司协议》的有关约定，南浔光芯股权投资合伙企业（普通合伙）（以下简称“光芯公司”）对莱宝显示的20亿元现金出资由公司承诺按照约定的期限和条件、按照“本金+五年期 LPR”的价格予以回购，根据《企业会计准则》等有关规定，该等20亿元出资在公司合并会计报表