公司近日中标互联网巨头IDC项目，宝之云华北基地承接60MW IT订单并预留60MW，采用绿色可再生电源，巩固华北市场地位。AIGC带动IDC业务增速回升，公司立足上海宝之云基地，规划全国环都市圈节点布局，深耕存量客户，拓展合作渠道，打造宝之云金融专区新业务，并策划智算中心建设方案，顺应IDC向AIDC升级趋势。
公司发布自主研发的工业控制系统核心部件PLC T3、T4系列产品，实现全栈自主可控，具有高度的可靠性、稳定性和灵活性，可广泛应用于各行业自动化领域。天行IDE是国内首套面向大型PLC的云原生开发平台，天行DSF实现工业现场全域互通。产品性能指标对标欧美厂商高端系列，已与广西宏旺、港迪技术等签约合作，加速智能制造核心环节国产替代。
近期工信部提出推动工业软件和操作系统更新换代，目标到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代。公司具备全栈国产化工控软硬件产品矩阵，全新一代SCADA软件产品iP lat-BA已在多个行业成功应用。机器人方面，公司拥有全系列自主研发工业机器人本体产品，并增资控股图灵智造机器人，切入高端重载机器人市场。
2024H1公司保持稳健经营，有望受益行业智能制造升级提速发展。预计公司2024-2026年净利润为30.21亿/36.56亿/46.64亿元，EPS分别为1.05元/1.27元/1.62元，维持“买入”评级。
风险提示：钢铁行业信息化投资建设不及预期；技术迭代不及预期；IDC交付上架进度不及预期；研报信息更新不及时风险。
