苹果正式推出iOS18，AP芯片份额华为海思快速增长

2024年09月22日 电子 苹果正式推出iOS18，AP芯片份额华 首选股票目标价（元）评级 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 为海思快速增长 苹果正式发布IOS18，带来一系列AI功能 苹果于9月17日正式推出iOS18，带来一系列人工智能功能，优化用户体验。新系统利用机器学习和自然语言处理，根据用户习惯优化应用推荐，提升Siri的响应能力。此外，iOS18增强了图片和视频处理能力，允许用户生成艺术感照片和动漫风格头像，满足个性化需求。同时，vOS18为AppleTV4K和HD用户提供语音搜索功能，计划在未来扩展AI推荐系统，以更精准地推送影片。watchOS11则在健康管理上引入更多监测功能，利用AI分析运动和睡眠数据，提供个性化健康建议，帮助用户更好地了解健康状况。除了设备本身的创新，这些AI功能的推出也与我们日常使用的AI绘画和写作工具紧密相连。AI绘画工具结合了计算机视觉和生成对抗网络（GANs），能够依据用户简要描述生成高质量图像。同时，AI写作工具利用大型语言模型，通过自然语言处理技术，为用户提供创意文案、活动方案和社交媒体内容。 高通或与英特尔接洽收购事宜 华尔街日报报道，芯片巨头高通公司(Qualcomm)近日与竞争对手英特尔公司(Intel)接触，提出了收购方案。若达成交易，这将是一笔重磅交易，而眼下这家芯片制造商正处于其50年历史上最严重的危机之一。如果这笔交易得以实现，将成为科技行业有史以来最大的合并案之一。 2024Q2全球智能手机AP市场：华为海思份额升至全球第五 9月20日消息，根据市场研究机构Counterpoint近日最新发布的 报告显示，在2024年第二季度的智能手机应用处理器（AP）出货量市场，联发科和高通依旧稳居第一和第二，中国厂商紫光展锐的市场份额则达到了13%，成功追平苹果，并联全球第三；华为海思得益于华为Mate60系列、MateX5，特别是今年2月下旬发布的Pocket2的助力，其市场份额由去年同期的几乎为零，迅速增长到了4%，环比也增长了2个百分点，位居全球第五。 投资建议： 电子 沪深300 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% 2023-092024-012024-052024-09 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -1.6 -4.8 -0.4 绝对收益 -5.6 -13.4 -14.0 马良 分析师 SAC执业证书编号：S1450518060001 maliang2@essence.com.cn 朱思分析师 SAC执业证书编号：S1450523090002 相关报告华为三折叠手机开启预订， 2024-09-08 荷兰升级DUV光刻机出口管制华为发布亮眼中报，IDC上 2024-09-01 调全年智能手机出货预期AI应用处理器增长快速，国 2024-08-25 内半导体设备7月进口额创新高AI手机渗透率有望逐步提 2024-08-18 升，首届华为海思全联接大会9月初举行苹果产业链复盘与展望—— 2024-08-18 AI强化平台生态，2025创新大年可期 zhusi1@essence.com.cn AI/英伟达产业链建议关注海光信息，寒武纪，沪电股份，胜宏科技，景旺电子；苹果产业链推荐立讯精密，关注领益智造，东山精密等，芯片设计建议关注兆易创新、圣邦股份、纳芯微等 风险提示: 下游需求不及预期，技术研发不及预期，市场推广不及预期。 内容目录 1.本周新闻一览4 2.行业数据跟踪6 2.1.半导体：库存边际改善、AI积极布局，预估2025年晶圆代工产值将年增20%6 2.2.SiC：芯片制造关键技术首次突破7 消费电子：Snap推出新款AR眼镜，耐用度得到大幅提升8 3.本周行情回顾9 3.1.涨跌幅：电子排名23/31，子版块中其他电子跌幅最小9 3.2.PE：电子指数PE为27.72倍，10年PE百分位为15.79%10 4.本周新股12 图表目录 图1.台积电月度营收6 图2.世界先进月度营收6 图3.联电月度营收6 图4.新能源汽车产销量情况7 图5.光伏装机情况7 图6.国内智能手机月度出货量8 图7.国内智能手机月度产量8 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额8 图9.Steam平台VR月活用户占比8 图10.本周各行业版块涨跌幅（申万一级行业分类）9 图11.本周电子版块子版块涨跌幅（申万二级行业分类；%）9 图12.本周电子版块子版块涨跌幅（申万三级行业分类）9 图13.本周电子版块涨幅前十公司（%）10 图14.本周电子版块跌幅前十公司（%）10 图15.电子版块近十年PE走势10 图16.电子版块近十年PE百分位走势11 图17.电子版块子版块近十年PE走势11 图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势11 表1：本周电子行业新闻一览4 表2：本周IPO审核状态更新12 1.本周新闻一览 表1：本周电子行业新闻一览 赛道 日期 来源 内容 9月19日 TrendForce集邦 根据TrendForce集邦咨询最新调查，在2024年，因消费性产品终端市场疲软，零部件厂商采取保守备货策略，导致晶圆代工厂的平均产能利用率低于80%。唯有高性能计算产品及旗舰智能手机所需的5/4/3nm先进制程保持满载。尽管2025年消费性终端市场的前景仍不明朗，但汽车和工控等供应链的库存自2024年下半年开始逐渐减少，预计2025年将恢复小规模备货。此外，边缘人工智能推动了单机晶圆的需求，同时云计算的持续发展也在助力晶圆代工产值，预计2025年将实现20%的年增长，优于2024年的16% 半导体 9月19日 全球半导体观察 继上海和北京后，江苏无锡最近也成立了专注于集成电路产业的专项母基金。根据天眼查的信息，江苏无锡集成电路产业专项母基金（有限合伙）于9月10日正式注册，出资总额达到50亿元。今年6月，江苏省战略性新兴产业母基金也已启动，规模为500亿元，其中包括三支落地于无锡的产业基金，涵盖集成电路、生物医药和未来产业，总规模为100亿元。 9月18日 公司公告 士兰微发布公告称，计划与厦门半导体共同向其参股公司士兰集科增资16亿元人民币，以支持其12英寸集成电路芯片生产线的建设和运营。士兰微将出资8亿元人民币，认缴士兰集科新增注册资本74,077.5036万元。 9月18日 全球半导体观察 近期，英特尔在舆论的聚光灯下宣布了一项重要的转型计划。英特尔CEO帕特·基辛格通过全员信介绍了公司正在进行的几项重大变革，包括晶圆代工业务的独立运营、与亚马逊AWS的合作以定制芯片，以及相关建厂项目的调整。在这些调整中，晶圆代工业务尤为引人注目。基辛格提到，英特尔计划将IntelFoundry设立为公司内部的独立子公司，预计这一管理结构将在今年内完成。 AI 9月22日 爱集微 艾布鲁近期宣布，为增强在人工智能领域的投资，旗下控股子公司杭州星罗中昊科技有限公司将以自有资金2.5亿元人民币对中昊芯英(杭州)科技有限公司进行增资。交易完成后，中昊芯英将成为星罗中昊的参股公司。这项增资旨在扩大人工智能业务布局，确保艾布鲁正在建设的AI算力中心的核心供应链稳定，加速其在该领域的发展并提升整体竞争力。 9月22日 爱集微 鸿海旗下的夏普与京都艺术大学合作，推出了一款可穿戴设备“AI智能链接器”，旨在实现与生成式AI的自然互动。该设备配备了夏普正在研发的边缘AI技术CE-LLM（CommunicationEdge-LLM），能够即时识别并处理用户的提问。根据需求，它会选择响应迅速的边缘AI或提供丰富信息的云端AI（如ChatGPT），从而实现流畅的对话体验。此外，设备设计为约100克的颈挂式，用户可以在长时间使用中保持舒适，并享受免提功能。 SiC 9月18日 芯智讯 近日，碳化硅（SiC）技术大厂Wolfspeed宣布推出了一款用于1500V直流总线应用的2300V无铜底板碳化硅功率模块，采用Wolfspeed最先进的200mm碳化硅晶片开发和推出，旨在通过提高效率、耐用性、可靠性和可扩展性来改变可再生能源、储能和大容量快速充电行业 汽车电子 9月19日 新浪财经 安徽橡豫智能科技有限公司携手国际科技巨头IBM，近期在智能制造与汽车制造领域取得了突破性共创成果。双方联合推出了边云协同架构下的大模型管理平台，以及专为车企设计的新一代研发支撑平台，橡豫智能自主研发了新一代OAKEtherMindTestArray智能化汽车测试平台。该平台深度融合了深度定制与智能化技术，实现了汽车测试流程的高效优化与全面覆盖。通过智能化手段，该平台能够显著降低测试成本，据估算，其综合降本率可达到惊人的80%至90%，为汽车制造企业带来了前所未有的经济效益与竞争优势。 9月17日 腾讯网 据莱尼集团公告表示，奥地利企业家、莱尼集团的大股东StefanPierer与中国立讯精密董事长王来春在纽伦堡签署股权出售协议。根据协议，立讯精密将收购莱尼集团50.1%的股份，并100%控股莱尼旗下汽车线束事业部。 消费电子 9月18日 艾邦VR产业资讯 9月18日消息，Snap在其年度开发者活动上发布了最新版本的SpectaclesAR眼镜。全新推出的第五代SpectaclesAR眼镜，在光学技术上实现了显著飞跃，融合了先进的波导技术与LCoS显示方案，为用户带来前所未有的视觉体验。设计上，虽维持了与前代相仿的时尚外观轮廓，但在细节上进行了微调，镜腿与镜框部分略显更为坚实，伴随而来的是重量的小幅增加，达到了226克，相较于前代134克的设计，这一变化旨在提升设备的耐用性与功能集成度。 9月18日 艾邦VR产业资讯 据麦姆斯咨询报道，意法半导体（STMicroelectronics，简称ST）在2024年巴塞罗那世界移动大会（MWC）上展示发布了VL53L9直接飞行时间（dToF）3D激光雷达（LiDAR）传感器模组，这是一款即用型低功耗模组，具有dToF片上处理功能，无需额外组件或校准，提供5cm到10m的测距功能，并集成了双扫描泛光照明，可以检测小物体和边缘，捕捉场景中的2D红外（IR）和3D深度图信息，分辨率高达2300个测量点。该dToF3D激光雷达模组也在今年9月份深圳光博会ST的展台亮相。 存储 9月20日 极客网 9月20日，在华为全联接大会2024期间，华为发布新一代OceanStorDorado全闪存存储，旨在以极致性能、极致韧性、AI-Ready的全闪存存储，加速企业生产核心业务步入AI时代。 资料来源：国投证券研究中心整理 2.行业数据跟踪 2.1.半导体：库存边际改善、AI积极布局，预估2025年晶圆代工产值将年增20% 根据TrendForce集邦咨询最新调查，在2024年，因消费性产品终端市场疲软，零部件厂商采取保守备货策略，导致晶圆代工厂的平均产能利用率低于80%。唯有高性能计算产品及旗舰智能手机所需的5/4/3nm先进制程保持满载。尽管2025年消费性终端市场的前景仍不明朗，但汽车和工控等供应链的库存自2024年下半年开始逐渐减少，预计2025年将恢复小规模备货。此外，边缘人工智能推动了单机晶圆的需求，同时云计算的持续发展也在助力晶圆代工产值，预计2025年将实现20%的年增长，优于2024年的16%。 2024年8月台积电单月营收2508.7亿新台币，同比增长33%，环比下降2.4%。世界先进2024 年8月营收36.63亿新台币，同比增加4.15%，环比增加2.98%。联电2024年8月营收2.6.45 亿新台币，同比增长8.93%，环比减少1.20%。 图1.台积电月度营收图2.世界先进月度营收 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 台积电单月营收（亿新台币）YOY（%） 80% 60% 40% 20% 0% -20% 世界先进单月营收（亿新台币）YOY（%） 6080% 5060% 40