港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月20日星期五 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 18,013 2.00 5.67 恒生國企 6,306 2.10 9.31 恒生AH股溢價 147.48 -1.07 0.58 恒生科技指數 3,652 3.25 -2.99 上證綜合 2,736 0.69 -8.03 上海科創板 651 0.63 -23.54 MSCI中國 57.28 2.19 2.38 金龍中國指數 5,874 4.15 -9.31 日經225 37,155 2.13 12.96 道瓊斯 42,025 1.26 11.50 標普500 5,714 1.70 19.79 納斯特克 18,014 2.51 20.00 德國DAX 19,002 1.55 13.44 法國巴黎CAC 7,615 2.29 0.96 波羅的海 1,890 -0.58 -9.74 VIX指數 16.33 -10.42 31.16 商品 CRB商品指數 收市價 279.82 變動% 0.42 年初至今% 6.96 紐約期油 71.95 1.47 0.50 黃金 2,586.74 1.09 25.41 銅 9,400.50 0.33 11.17 外滙 美滙指數 收市價 100.61 變動% 0.02 年初至今% -0.67 美元兌日圓 142.63 0.24 1.13 歐元兌美元 1.1162 0.39 1.10 英鎊兌美元 1.3284 0.53 4.30 美元兌CNH 7.0716 -0.34 0.77 CNH一年遠期 6.9120 -0.29 0.79 CNH三年遠期 6.7644 -0.52 1.17 利率 3個月Hibor 收市價 4.002 變動% 0.00 年初至今% -24.26 3個月Shibor 1.850 -0.01 -28.16 3個月Libor 5.081 -0.85 -9.26 十年美國國債 3.713 0.25 -4.37 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 50.07 3.45 0.38 美團 34.52 5.31 0.55 京東集團 28.74 6.76 0.19 阿里巴巴 88.49 4.82 0.61 百度 87.02 2.78 -0.60 嗶哩嗶哩 15.78 6.41 0.66 滙豐控股 44.71 1.82 1.68 資料來源：彭博 市場回顧 恒指成交增重上18,000點：恒指周四(19日)低開27點，其後發力衝高至18,071點，最多升411點，升破100天線。恒指收報18,013點，升353點。大市成交增至1,488億元。 美股造好：聯儲局大手減息消息提振美股，道指及標指雙雙破頂，三大指數收升1.3-2.5%。 中港股市短期展望 恒指阻力參考6月高位18,725點：內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，要達到全年增長5%官方目標的難度提高。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大，市場觀望穩增長措施會否加碼。上證指主要阻力位見於2,968點(由2月低位2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃 金比率0.618倍計)。而美國進入減息周期，美元回落帶動人民幣反彈，料可利好中港股市。惟升勢能否延續，仍視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指若能企穩18,000點，有望挑戰6月高位18,725點。 短期看好板塊 香港公用股：美聯儲開始減息周期，高息股吸引力增強今日市場焦點 日本央行議息； 宏觀焦點 港P息減0.25厘較預期早年底續降；發改委：適時推增量政策； 中國9月1年期、5年期LPR保持不變；英倫銀行8：1票通過維持利率不變； 美國上周首次申請失業救濟人數降至21.9萬人，為四個月新低；企業消息 理想(2015)L6上市五個月累計交付逾10萬輛； 蔚來(9866)旗下樂道L60正式上市售價20.69萬人幣起；石藥(1093)回購股份加碼兩年內最多50億元； 快手(1024)遭風投股東DCM清倉；外圍市況展望 聯儲局9月大幅減息0.5厘，據最新利率點陣圖，官員料今年底利率中位數為4.4厘，低於6月的5.1厘，即意味年底前再減半厘；2025年底利率中位數3.4厘，低過6月時的4.1厘。當局承諾強烈支持就業，惟主席鮑威爾指減息0.5厘不應被視為新常態。當局最新經濟預測顯示，今年底失業率預測4.4%，較6月預測高0.4個百分點，明年及2026年底分別是4.4%及4.3%，高於6月時預測。通脹率方面，聯儲局預期今年底個人消費開支(PCE)物價指數按年上升2.3%，較6月預測下調0.3個百分點，明年及2026年底預計降至2.1%及2%。今年經濟增長率由2.1%降至2%，並在未來幾年保持這水平。雖然9月大手減息可解讀為補減7月減息幅度，但預計市場仍會密切留意美國經濟衰退風險，其後減息路徑料視乎就業市場的轉弱速度。市場對美國經濟硬著陸的憂慮尚未解除，資金流入債市避險，10年期債息料延續下行。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 港P息減0.25厘較預期早年底續降：美國大手減息0.5厘後，本港大型銀行立即跟隨減息，滙豐昨日帶頭宣布下調最優惠利率(P)0.25厘，出手時間較市場預期為早，即日至少5間本港銀行跟隨減P，本港利率自2020年以來首度下調。今次調整後，滙豐、中銀和恒生的P同樣由5.875厘調低至5.625厘，並先後在今日及下周一(23日)生效。分析認為，美國以0.5厘啟動減息周期，意味着利率下調速度較預測快，隨着年底前繼續減息，港銀年內有機會再減P，但幅度未必跟足美國。同日，金管局把貼現窗基本利率下調0.5厘，至5.25厘，該局署理總裁李達志表示，聯儲局最新發表的點陣圖顯示，今年內有機會再減息共0.5厘，明年或再削1厘，惟往後減息步伐仍有不少變數，市場對各項經濟數據和政治經濟風險的反應會高度敏感，投資者應注意環球市場波動的風險。李達志提到，香港開始進入減息周期，預期在可見的一段時間內，港元利率仍處於較高水平，市民在作出置業、按揭或其他借貸決定時，宜繼續小心考慮及管理利率風險。 仲量聯行：樓市壓力依然存在仍維持今年樓價下跌預期：仲量聯行香港主席曾煥平認為，美國減息，對市場是好消息。然而，息口只是影響樓市的其中一個因素，走勢尚受到其他經濟因素所左右，現時經濟仍然疲弱。同時，發展商將會因為趁減息的好消息，而排山倒海地推盤，競爭加劇下，新盤訂價會較保守、甚至要低開，以吸引買家，樓市壓力依然存在，因此，仍維持今年樓價會下跌的預期。 本港最新失業率維持3%符預期：根據政府統計處公布，今年6月至8月經季節性調整的失業率為3.0%，與今年5月至7月的數字相同，符合市場預期。就業不足率在該兩段期間亦保持不變，維持於1.2%的水平。與今年5月至7月比較，在今年6月至8月期間，各行業的失業率(不經季節性調整)及就業不足率變動不一，但幅度普遍不大。今年6月至8月的總就業人數為3,708,500人，與今年5月至7月的數字(3,708,600人)大致相若。同期的總勞動人口則由3,826,400人上升至3,830,800人，增加約4,400人。 澳門中秋檔期5天錄49.2萬人次入境：澳門治安警最新數據顯示，今年中秋節檔期由上週六至昨日，即9月14日至18日5天內共錄得301.9萬人次出入境，旅客佔100萬人次，入境及出境旅客各佔49.2萬人次及50.7萬人次。當中經關閘及港珠澳大橋口岸均錄得逾10萬入境客流。至於中秋節翌日即9月18日，單日出入境旅客人次近15萬，入境旅客佔7.5萬人次。另十一國慶檔期將至，摩根士丹利發表報告指，料澳門在檔期內的日均賭收會與去年同期相若，在檔期內日均賭收可達9億至9.15億澳門元，料比五一勞動節日均賭收還要強，全月賭收有望達200億澳門元，按年增長1%。日均訪澳旅客數目方面，其估計可達12.9萬人次，中場博彩可恢復至疫情前的114%至115%，貴賓博彩則恢復至疫情前的23%至25%。 結滙突增人幣見7.06創16月高經濟基本面仍弱不虞突破七算：美國聯儲局減息半厘後，境內外人民幣昨天顯著走強，在岸人民幣(CNY)兌美元亞洲時段升233點子，報7.066，創近16個月新高；離岸人民幣(CNH)一度升逾300點子，逼近7.06關口。分析預期人民幣將繼續上揚，惟升幅不會太大，因經濟基本面仍欠理想，若人民幣能企穩7.07水平，有機會上試7.03，但突破7算的機會不大。市場人士指出，聯儲局減息後，美元呈雙向大幅波動，人民幣跟隨多數亞洲貨幣走升，之前持幣觀望的客盤加速結滙(沽美元買人民幣)，而且投資者憧憬內地將加碼貨幣寬鬆以刺激經濟，人民幣午後擴大升勢。有交易員稱，由於中資大行曾在7.063附近持續報價買入美元，以及之後包括能源購滙需求，令人民幣回吐部分升幅。在岸人民幣亞洲時段收報7.066，升233點子，創近16個月新高。截至今晨1時，CNY報7.0633，CNH報7.0751，每百港元兌CNH報90.76。 發改委：適時推增量政策：國家發改委研究室主任金賢東說，中國有條件、有能力、有信心實現全年經濟社會發展目標任務，並表示會加強政策預研儲備，適時推出一批操作性強、效果好、讓群眾和企業可感可及的增量政策舉措。新華社旗下《經濟參考報》報道，為抓好三季度末和四季度經濟工作、努力完成全年經濟社會發展目標任務，多項政策將進一步加碼發力，包括「兩新」等政策將進一步落實落細，貨幣、財政等領域也醞釀更多增量舉措。業內人士預計，接下來有可能出台加發國債等增量財政政策。 中國9月1年期、5年期LPR保持不變：央行：中國9月1年期貸款市場報價利率(LPR)為3.35%，上月為3.35%；5年期以上LPR報3.85%，上月為3.85%。 內地9月前半月乘用車新能源市場零售量按年增63%按月增12%：中國乘用車市場信息聯席會公布數據顯示，9月1日至15日，乘用車市場零售82.8萬輛，按年增長18%，按月增長12%；全國乘用車廠商批發86.8萬輛，按年增長9%，按月增長45%。今年以來，累計零售1,429.3萬輛，按年增長3%；累計批發1,680.8萬輛，按年增長4%。數據並顯示，9月1日至15日，乘用車新能源市場零售44.5萬輛，按年增長63%，按月增長12%；全國乘用車廠商新能源批發44.1萬輛，按年增長49%，按月增長29%。今年以來，累計零售645.4萬輛，按年增長37%；累計批發712萬輛，按年增長32%。 發改委：首八月審批核准固定資產投資項目83個涉6,731億人民幣：國家發改委政策研究室主任、新聞發言人金賢東表示，今年首八個月共審批核准固定資產投資項目83個，總投資6,731億元人民幣，其中審批53個，核准30個，主要集中在高技術、能源及交通運輸等行業。 昆明支持住房公積金支付新建商品住房首付款：「昆明公積金」微信公眾號發布關於支持提取住房公積金支付購買新建商品住房首付款的通知，支持提取住房公積金支付購買新建商品住房首付款，減輕居民首付資金壓力。繳存職工申請提取的住房公積金直接轉入商品房買賣合同指定的房地產開發企業收款賬戶。 歐電動車反補貼中方談判到底：中國商務部部長王文濤在比利時布魯塞爾主持召開中歐電動汽車產業鏈企業座談會時表示，面對歐盟對華電動車反補貼調查，中方將把談判磋商解決的努力進行到最後一刻。有關調查的合理性、合規性和公正性引發廣泛質疑，歐方此舉不單阻礙中歐汽車產業合作，打擊中國企業赴歐投資信心，也會嚴重影響全球應對氣候變化合作，更將嚴重損害以世貿組織規則為基礎的多邊貿易秩序。王文濤說，合作對中歐汽車產業發展至關重要。中歐汽車產業合作40年，成果豐碩、深度交融，已經形成「你中有我，我中有你」的合作格局。當前中歐汽車產業走到重要的十字路口，開放合作是最佳選擇。 郭明錤