股指期货将偏强震荡 黄金、铜、螺纹钢、铁矿石、原油期货将偏强震荡 PVC、豆粕期货将偏弱震荡

期货研究 2024年9月20日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金、铜、螺纹钢、铁矿石、原油 研 究期货将偏强震荡PVC、豆粕期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2410阻力位3214和3227点，支撑位3181和3152点；IH2410阻力位2241和2259 点，支撑位2225和2200点；IC2410阻力位4569和4635点，支撑位4488和4423点；IM2410阻力位4526 和4596点，支撑位4440和4370点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强宽幅震荡，阻力位107.03和107.10元，支撑位106.74和106.65 元。 黄金期货主力合约AU2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位590.0和591.6元/克，支撑位583.8和582.7 元/克。 白银期货主力合约AG2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7533和7600元/千克，支撑位7424和7380 元/千克。 铜期货主力合约CU2410大概率将偏强震荡，阻力位76000和76500元/吨，支撑位75100和74600元/吨。 铝期货新主力合约AL2411大概率将震荡整理，阻力位20140和20250元/吨，支撑位19980和19900元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2411大概率将震荡整理，阻力位4100和4140元/吨，支撑位4052和4005元/吨。 铅期货主力合约PB2410大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位16720和16820元/吨，支撑位16550和16440 元/吨。 锌期货主力合约ZN2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位23950和23790元/吨，阻力位24280和24350 元/吨。 镍期货主力合约NI2410大概率将震荡整理，支撑位125000和123400元/吨，阻力位126700和127500元/吨。 锡期货主力合约SN2410大概率将震荡整理，阻力位260000和261600元/吨，支撑位257000和255600元/ 吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3237和3273元/吨，支撑位3206和3164 元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3300和3333元/吨，支撑位3240和3220元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位701和714元/吨，支撑位690和680元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将宽幅震荡，支撑位1048和1016元/吨，阻力位1080和1100元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将宽幅震荡，支撑位1360和1332元/吨，阻力位1400和1415元/吨。 原油期货主力合约SC2411大概率将偏强震荡，阻力位530和535元/桶，支撑位520和516元/桶。 PTA期货主力合约TA501大概率将宽幅震荡，支撑位4850和4800元/吨，阻力位4920和4994元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏弱震荡，支撑位5250和5200元/吨，阻力位5295和5319元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2391和2372元/吨，阻力位2412和2421元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏强宽幅震荡，阻力位18050和18200元/吨，支撑位17900和17700 元/吨。 豆粕期货主力合约M2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3034和3008元/吨，阻力位3077和3093元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强在实施渐进式延迟法定退休年龄工作动员部署视频会议上强调，要稳妥有序实施渐进式延迟法定退休年龄改革，坚持按“自愿、弹性”原则执行好延迟退休政策。要抓紧制定完善配套政策举措。 2、国家发改委9月份新闻发布会上表示，将加快推动各项政策落地见效，重点在加快推进重点改革任务落地、加大宏观调控力度、深入实施扩大内需战略、加快建设现代化产业体系、加大保障改善民生力度等五方面发力。 3、据国家发改委，1月-8月，发改委共审批核准固定资产投资项目83个，总投资6731亿元，其中审批53个，核准30个，主要集中在高技术、能源、交通运输等行业。 4、中国9月LPR报价即将出炉，市场预期有可能下降20bp左右。业内人士认为，美联储此次降息为中国央行在制定货币政策时打开了更为宽松的操作空间，预计后续我国降准、降息的调整或加快落地。对于房地产市场而言，5年期以上LPR有望进一步下调，居民购房的成本也将跟随下降。同时，存量房贷利率下调的预期也在不断强化。 5、央行9月19日开展5236亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日有1608 亿元逆回购到期。 6、香港金管局将基准利率下调50个基点至5.25%。汇丰将港元最优惠贷款利率从5.875%下调至 5.625%，为2019年以来首次下调。 7、近期，中国人民银行多次释放下一步货币政策信号，明确“坚持支持性的货币政策立场”，提出“着手推出一些增量政策举措”。同时，随着美联储降息按下“确定键”，全球降息潮的开启进一步拓宽了我国货币政策的自主空间。多位受访专家认为，步入四季度，央行将出台更多增量政策，降准、降息、调整存量房贷利率等均有空间和可能。 8、英国央行宣布将基准利率维持在5%不变，符合市场预期。同时，英国央行维持缩表步伐，宣布将在未来12个月内削减1000亿英镑的债券购买量。英国央行行长贝利表示，通胀保持在低位至关重要，因此需要小心不要降息过快或降息太多。 9、在美联储罕见降息50个基点后，全球多地掀起一轮“降息潮”。南非央行降息25个基点至8%， 自2020年以来首次放松政策。卡塔尔央行降息55个基点，巴林央行、约旦央行、阿联酋央行降息50个基 点，科威特央行降息25个基点。 10、日本央行将于今日公布利率决议，市场预期将按兵不动，继续观察7月加息的效果。日本经济财政政策大臣新藤义孝将参加此次政策会议，在其此前三次参加的会议上，日本央行每次都维持利率不变。 11、美国上周初请失业金人数降至21.9万人，为四个月新低，预期为持平于23万人。至9月7日当 周续请失业金人数为183万人，下降1.4万人。 12、美国8月成屋销售总数年化386万户，环比跌2.5%，创去年10月以来新低，不及预期的390万 户。中位价格同比上涨3.1%至41.67万美元，创纪录新高。库存连续第八个月增加，创2020年10月以来的最高。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品全线上涨，低硫燃料油涨3.26%，燃油、PTA涨超2%。黑色系普遍上涨，铁矿石涨3.24%，焦炭、热卷、焦煤涨2%左右。农产品多数下跌，豆二跌2.34%，豆粕跌1.81%， 菜粕跌1.69%。基本金属全线收涨，沪铅涨1.65%，沪锡涨1.14%，沪铜涨1.03%，沪镍涨0.71%，氧化铝涨0.7%。沪金涨0.47%，沪银涨1.49%。 2、自然资源部介绍，2023年，全国新发现4个亿吨级油田和4个千亿方级气田，钨、钼、锑、晶质 石墨、磷矿等矿产的优势地位得到进一步巩固，锂、钴、镍等矿产取得重大找矿突破。今年1-8月全国共出让探矿权868个，同比增长194.1%。 3、据中国海油，位于深圳海域的亚洲首艘圆筒型海上油气加工厂“海葵一号”和亚洲第一深水导管架平台“海基二号”同时投产，可以让所在的流花油田开采寿命延长30年。 4、EIA天然气报告：截至9月13日当周，美国天然气库存总量为34450亿立方英尺，较此前一周增 加580亿立方英尺，为7月5日当周以来最大增幅，较去年同期增加1940亿立方英尺，较5年均值高2740 亿立方英尺。 5、国际谷物理事会将2024/25年度全球小麦产量预测下调100万吨，至7.98亿吨；玉米产量预期下调200万吨，降至12.24亿吨。 6、近期受台风、降雨等天气影响，天然橡胶的生产和供应受阻。曾是全球最大的天然橡胶生产国的马来西亚，目前年产量不及顶峰时期的五分之一。数据显示，过去一个月，马来西亚橡胶价格平均上涨超5%。 7、据上海有色网最新报价显示，9月19日，国产电池级碳酸锂价格跌300元报7.4万元/吨，近5日 累计涨1520元。 8、波罗的海干散货指数涨4.55%，报1976点。 9、周四（9月19日），国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.77%，报71.12美元/桶。布油11月合约涨1.52%，报73.99美元/桶。 10、周四（9月19日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.5%报2611.7美元/盎司， COMEX白银期货涨1.36%报31.105美元/盎司。 11、周四（9月19日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.07% 报1013.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.7%报405.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.61%报566.5美分/蒲式耳。 12、周四（9月19日），伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.47%报9539美元/吨，LME期锌涨1.85%报2939.5美元/吨，LME期镍涨0.63%报16335美元/吨，LME期铝涨0.14%报2540美元/吨，LME期锡涨1.29%报32000美元/吨，LME期铅涨2.21%报2082.5美元/吨。 13、周四（9月19日），美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌4个基点报3.59%，3年期美债收益率跌2.2个基点报3.475%，5年期美债收益率跌0.5个基点报3.485%，10年期美债收益率涨0.6个基点报3.716%，30年期美债收益率涨2.4个基点报4.05%。 14、周四（9月19日），纽约尾盘，美元指数跌0.3%报100.64，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨 0.38%报1.1162，英镑兑美元涨0.54%报1.3284，澳元兑美元涨0.72%报0.6814，美元兑日元涨0.24%报 142.63，美元兑瑞郎涨0.19%报0.8478，离岸人民币对美元涨242个基点报7.0710。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 9月19日，沪深300股指期货新主力合约IF2410开盘3174.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落， 震荡上行，收盘在3191.0点，上涨0.89%，最高反弹至3213.6点，无力上攻8月19日以来短线阻力3227 点，也未能有效突破3212点阻力，最低下探至3138.2点，9月18日创下的近日低点3136.2点支撑明显， 突破5日均线阻力，未能有效突破10日均线阻力，短线继续反弹走高。 上证50股指期货新主力合约IH2410开盘2214.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在2226.6点，上涨0.57%（按照收盘价上涨0.66%），最高反弹至2241.4点，无力上攻2250点阻力， 最低下探至2月7日以来新低2192.0点，2190点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，5日均线支撑失而复得，中线、中短线、短线下行空间进一步打开，短线继续