格林大华期市早班车--股指（20240920）

格林大华期货研究所证监许可【2011】1288号 2024年9月20日星期五 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：于军礼从业资格：F0247894投资咨询证书：Z0000112联系方式：yujunli@greendh.com 板块 品种 评级预测 推荐理由【行情复盘】美联储降息50个基点，两市板块指数普涨，主要指数震荡上行，工业品期货普涨，带动有色板块领涨。沪深300指数收3196点，涨25点，涨幅0.79%；上证50指数收2230点，涨11点，涨幅0.50%；中证1000指数收4482点，涨83点，涨幅1.89%；中证500指数收4520点，涨58点，涨跌幅1.29%。行业和主题ETF中涨幅居前的是工业有色ETF、金融科技ETF、房地产ETF基金、矿业ETF、游戏ETF，跌幅居前的是红利ETF、5GETF、半导体设备ETF。两市板块指数普涨，涨幅居前的是种业、酒店餐饮、水产品、操作系统、华为鸿蒙指数，下跌的板块指数不多，跌幅居前的是船舶、航空、银行、煤炭指数。中证1000、沪深300、中证500股指期货合约沉淀资金分别净流入43亿元、21亿元、13亿元。 金融板块 股指 沪深300指数（偏多）+0.5 【重要资讯】1、美联储降息50个基点，美联储主席称，美联储将逐次会议做出决策，不会受到市场对降息预期定价的影响，也不会考虑任何政治因素和议题，而是用“对当时合适的速度或快或慢地采取降息行动”。2、美联储主席不认为大幅降息说明美国经济衰退临近，也不说明就业市场濒临崩溃的边缘，降息更多是一种预防性质的行动，目的是保持住经济和劳动力市场“稳健”的现状。3、国常会，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。4、证券时报·数据宝统计，按照ETF成交均价和增持份额计算，今年上半年，以中央汇金为主的“国家队”累计入市资金超过4600亿元，其中四大沪深300指数ETF增持金额超3100亿元。下半年，“国家队”买入力度并未减弱，截至9月18日，流入四大沪深300指数ETF的资金超2200亿元。5、从主要渠道跨境资金流动情况看，8月我国外贸发展态势持续向好，当月货物贸易项下跨境资金净流入环比增长11%；境外机构继续净增持境内债券，外资 配置人民币资产意愿保持稳定。6、欧元区8月调和CPI终值环比终值0.1%，同比终值2.2%，符合预期。欧央行官员们希望在10月的会议上保留降息这一选项，因为“欧元区经济增长正面临下行风险”，但是欧元区服务业通胀高居不下，抗通胀仍是重要任务。7、阿里巴巴官宣了史上最大规模的开源发布，推出了基础模型Qwen2.5、专用于编码Qwen2.5-Coder和数学的Qwen2.5-Math，该系列预训练数据大幅度增长达18万亿tokens。8、美国财政部数据，7月日本的美债持仓连降四个月，四个月合计减持738亿美元，在支撑日元压力下一再抛美债；在6月大反弹、创半年最大增持规模后，中国7月的持仓回落。9、美国为推动先进制造业的发展，提供了巨额税收抵免、贷款和补贴，韩国企业斥巨资进军美国市场。去年，韩国公司对美国的项目承诺投资总额达到215亿美元，超过其他任何国家。10、摩根大通模型显示，未来十年标普500指数年均回报率可能会缩小到5.7%，仅为二战结束以来的一半水平。即使抛开模型不谈，老龄化加速、政府对抗赤字、垄断监管趋严等因素均不利于美股延续涨势。【市场逻辑】行情回顾：美联储降息50个基点，股市各板块指数基本全线上涨，市场人气提升。8月国内销售各类挖掘机同比增长18.1%，显示国内地方基建和房地产开始回暖。两市成交额6270亿元，明显放大，上升有量。周四晚道指上涨1.26%，纳指上涨2.51%。后市展望：美联储降息50个基点，离岸人民币汇率已上升至7.06元，人民币资产面临整体性重估，海外资金增配中国资产大潮有望开启。周四工业品期货普涨，显示需求进入上行方向。8月国内销售各类挖掘机6694台，同比增长18.1%，显示国内地方基建和房地产开始回暖。8月出口汽车61万辆，继续创单月记录，中国汽车海外竞争力持续增强。东南亚债市、股市、汇市持续升值，显示国际资金已从美国开始大规模流出。美联储降息后，海外资金在有望向低估值、高容量的中国股市流动。场外资金增配沪深300ETF外，开始大规模增配中证1000ET、创业板ETF。人民币资产面临整体性重估，中长期看多周期元素更浓厚的沪深300指数。【交易策略】期货方向交易：人民币资产面临整体性重估，增配中国资产大潮有望开启，中长期配置沪深300股指期货合约多单。期权交易：可买入沪深300指数2410合约深虚值看涨期权。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究所对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。