大越期货原油早报

2024-09-18原油早报 证券代码：839979 大越期货投资咨询部金泽彬 投资咨询证：Z0015557联系方式：0575-85226759 https://www.dyqh.info/ 大越期货创立于1995年，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。 CONTENTS 目录 1每日提示 2 近期要闻 3多空关注 4基本面数据 5持仓数据 原油2410： 1.基本面：美国安全与环境执法局(BSEE)周一表示，飓风“弗朗辛”过后，美国墨西哥湾目前仍有超过12%的原油产量和16%的天然气产量停产，根据对BSEE每日估计数据的统计，"弗朗辛"造成的海上产量损失累计达216万桶原油和46.35亿立方英尺天然气市场普遍预期美联储将在即将召开的会议上宣布启动新一轮宽松政策。根据市场数据显示，降息50个基点的概率目前高达69%；中性 2.基差：9月13日，阿曼原油现货价为73.01美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为72.20美元/桶，基差25.97元/桶，现货升水期货；偏多 3.库存：美国截至9月13日当周API原油库存增加196万桶，预期减少16.7万桶；美国至9月6日当周EIA库存增加83.3万桶，预期增加98.7万桶；库欣地区库存至9月6日当周减少170.4万桶，前值减少114.2万桶；截止至9月13日，上海原油期货库存为594.2万桶，不变；偏空 4.盘面：20日均线偏下，价格在均线下方；偏空 5.主力持仓：截至9月10日，WTI原油主力持仓多减；截至9月3日，布伦特原油主力持仓多转空；偏空； 6.预期：节假日期间原油价格小幅上行，美湾飓风带来的影响仍未消退，不过值得注意的是布伦特原油投机性净多头寸历史首次转为净空头，情绪带来的压影响压制原油空间，今晚美联储将公布利率决议，市场面临较大震荡，投资者谨慎操作。短线投资者考虑515-525区间操作，长线观望。 近期要闻 1.当地时间9月15日，美国海上能源监管机构表示，受飓风“弗朗辛”影响，美国墨西哥湾联邦水域近五分之一的原油和28%的天然气处于停产状态。美国安全与环境执法局根据生产商报告估计，能源生产商已停止美国墨西哥湾海域每天338690桶石油和近5.15亿立方英尺天然气的生产。近日，“弗朗辛”横扫了美国主要的海上石油和天然气产区，并于11日以2级飓风的强度登陆美国路易斯安那州，飓风还导致美国南部四个州停电。 2.PhillipNova分析师PriyankaSachdeva表示，在美联储周三做出利率决定之前，石油市场可能会保持谨慎，并补充说，鉴于墨西哥湾的一些产能仍处于离线状态，一些供应担忧仍然支撑了油价。芝商所（CME）的FedWatch显示，交易员越来越多地押注美联储本周将降息50个基点而不是25个基点。较低的利率通常会降低借贷成本，从而促进经济活动并提振对石油的需求。然而，OANDA分析师KelvinWong表示，降息50个基点也可能表明美国经济疲软，这可能会引发对石油需求的担忧。与此同时，盛宝银行分析师OleHansen称，在美联储会议之前，交易活动可能会保持清淡，并补充说，“看起来降息25或者50个基点的概率就如同抛硬币一样”。这些事件是在石油市场的头寸情况恶化之际发生的。EAQuantAnalytics的数据显示，对冲基金对布伦特原油有史以来首次转为净看空，追踪趋势的基金正接近其在石油市场上最看跌的水平，这一迹象表明，抛售压力的一个来源现在可能减弱。 近期多空分析 利多： 1.OPEC+额外减产延续，执行待跟踪 2.中东地缘再起 利空： 1.需求端乐观仍待验证 行情驱动：供应端减产有待观察与需求中性共振风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级 每日期货行情 品种 布伦特原油 （结算价） WTI原油 （结算价） SC原油 （结算价） 阿曼原油 （结算价） 前值 72.15 70.09 502.9 71.94 现值 73.01 71.19 513.4 73.32 涨跌 0.86 1.10 10.50 1.38 幅度 1.19% 1.57% 2.09% 1.92% 数据来源：wind 每日现货行情 品种 英国布伦特Dtd 西德克萨斯中级轻质原油(WTI) 阿曼原油:环太平洋 胜利原油：环太平洋 迪拜原油:环太平洋 前值 73.91 70.09 72.55 72.69 72.72 现值 75.00 71.19 73.40 73.20 73.49 涨跌 1.09 1.10 0.85 0.51 0.77 幅度 1.47% 1.57% 1.17% 0.70% 1.06% 数据来源：wind API库存走势 时间 API库存 （万桶） 增减 （万桶） 7月5日 47382.7 -192.3 7月12日 46938.5 -444.2 7月19日 46552.8 -385.7 7月26日 46103.3 -449.5 8月2日 46120.9 17.6 8月9日 45600.4 -520.5 8月16日 45635.1 34.7 8月23日 45294.4 -340.7 8月30日 44554.4 -740 9月6日 44275.4 -279 9月13日 44471.4 196 API库存季节走势 EIA库存走势 时间 EIA库存（万桶） 增减（万桶） 7月5日 44509.6 -344.3 7月12日 44022.6 -487 7月19日 43648.5 -374.1 7月26日 43304.9 -343.6 8月2日 42932.1 -372.8 8月9日 43067.8 135.7 8月16日 42602.9 -464.9 8月23日 42518.3 -84.6 8月30日 41831 -687.3 9月6日 41914.3 83.3 EIA库存季节走势 净多持仓 增减 7月2日 279946 8701 7月9日 283894 3948 7月16日 287601 3707 7月23日 275998 -11603 7月30日 245493 -30505 8月6日 222342 -23151 8月13日 231543 9201 8月20日 222288 -9255 8月27日 226699 4411 9月3日 177035 -49664 CFTC基金净多持仓 130.00 600,000 110.00 500,000 90.00 400,000 70.00 300,000 50.00 30.00 200,000 10.00 2019-07-23 2020-07-23 2021-07-23 WTI净多头持仓量 2022-07-23 2023-07-23 100,000 2024-07-23 WTI原油 数据来源：CFTC ICE基金净多持仓 时间 净多持仓 增减 7月2日 195811 37440 7月9日 200249 4438 7月16日 183890 -16359 7月23日 146349 -37541 7月30日 77990 -68359 8月6日 25438 -52552 8月13日 69784 44346 8月20日 61197 -8587 8月27日 80072 18875 9月3日 41645 -38427 470,000 420,000 370,000 320,000 270,000 220,000 170,000 120,000 70,000 20,000 2019-04-23 2019-07-23 2019-10-23 2020-01-23 2020-04-23 2020-07-23 2020-10-23 2021-01-23 2021-04-23 2021-07-23 2021-10-23 2022-01-23 2022-04-23 2022-07-23 2022-10-23 2023-01-23 2023-04-23 2023-07-23 2023-10-23 2024-01-23 2024-04-23 2024-07-23 ICE原油净多持仓IPE布油 数据来源：ICE 140 120 100 80 60 40 20 供需平衡表 45 45199 144 44 44 4344 250 200 150 100 432419 42 50 0 42 -20-70 41 41-130 -50 -100 -150 -159 40 20232024-Q12024-Q22024-Q32024-Q42025-Q12025-Q22025-Q32025-Q4 供需缺口（万桶/日）原油产量:欧佩克+（百万桶/日）CallonOPEC+（百万桶/日） -200 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 证券代码：839979 THANKS 地址：浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话：0575-88333535E-mail：dyqh@@dyqh.info