本钢板材机构调研纪要

本钢板材机构调研报告 调研日期:2024-09-13 本钢板材股份有限公司是一家位于辽宁省本溪市的国有控股钢铁主业上市公司,成立于1997年。公司拥有东北最大容积4747立方米高炉、世界最宽幅2300热连轧机组、世界最先进的冷轧生产线等先进设备,是一个集炼铁、炼钢、轧钢等为一体的特大型钢铁联合企业。2016年末,公司总资产541亿元,固定资产206亿元,净资产127亿元,在职职工20731人。产品广泛应用于国内汽车、家电、建筑、石油化工、交通运输、高端装备、能源环保等重点行业,并远销世界各地。公司通过构建质量管理体系、环境管理体系、能源管理体系、职业健康安全管理体系、两化融合管理体系、汽车板国际标准体系的标准化管理,为产品品质保证和企业科学发展提供了坚实基础。未来,本钢板材将继续承担起支撑美好生活的神圣使命,为社会和公众提供最具价值优质产品与良好服务,为国家和民族的钢铁事业发展做出更大的贡献。 2024-09-18 陈立文,贾晶乔 2024-09-132024-09-13 分析师会议现场 华福证券证券公司胡森皓 1.公司主要业务、主要产品及其用途? 答:公司所从事的主要业务有钢铁冶炼、压延加工、发电、煤化工、特钢棒材、铁路、进出口贸易、科研、产品销售等,引入世界先进装备技术对钢铁主业实施装备升级改造,基本建成了精品钢材基地,形成了60多个品种、7500多个规格的产品系列,高附加值和高技术 含量产品比例达到80%以上,汽车表面板、家电板、石油管线钢、集装箱板、船板等主导产品,被广泛应用于汽车、家电、石油化工、航空航天、机械制造、能源交通、建筑装潢和金属制品等领域,并远销多个国家和地区。 2.公司向集团采购的铁矿石是如何定价的? 答:公司向集团采购的铁精矿定价如下:标准产品:每月度调整一次,且售价不高于(T-1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每 日公布的普氏65%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的运费。其中品位调价以普氏65%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏65%指数平均值3%的优惠;低标产品:每月度调整一次,且售价不高于(T -1)月21日至T月20日《SBB钢铁市场日报》每日公布的普氏62%铁CFR中国北方(青岛港)中点价的平均值,加上港口到板材公司的 运费。其中品位调价以普氏62%指数平均值计算每个铁含量的价格进行加减价。并在此基础上给予金额为普氏62%指数平均值3%的优惠。 3.公司应对原燃料价格及供应采取了哪些措施? 答:公司积极面对原燃料价格波动对公司产生的负面影响,制定了针对性措施。一是加强原燃料供给和市场需求分析研判,构建原燃料采购模型,科学把控采购时机,及时调整采购策略;二是加强原燃料供应战略合作,巩固拓展国内原燃料采购渠道,深度聚合原燃料资源,加快形 成国内、国外供应链安全保障格局,提升规模采购价格优势;三是优化生产炉料结构,调整原燃料采购结构,强化对标挖潜工作,优化配煤配矿结构,进一步降低生产成本,合理控制原燃料库存,有效减少原燃料价格波动带来的不利影响,最大限度降低原燃料成本。 4.公司将如何大力发展汽车钢,主要产品有哪些,在市场中如何面对竞争环境? 答:公司成立了专业的技术研发、市场开发和销售团队,在国内五大区域成立区域分公司作为市场前沿的销售开发团队。目前冷系销售的产品覆盖冷轧、镀锌、酸洗、电镀锌980MPa级别及以下产品。面对目前竞争环境,公司将努力提升产品质量、制定个性化的服务体系、满足客户个性化需求,以产品质量、客户服务开发维护市场。 5.是否会下修转股价格? 答:公司将严格执行可转债募集说明书中关于转股价格向下修正条款的相关规定。6.可转债到期兑付资金来源? 答:公司可转债尚有两年存续期,公司将积极关注转股情况。同时公司将做好债券兑付相关资金安排。公司银行授信额度充足,鞍本重组后公司融资利率逐步降低。