港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月16日星期一 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,369 0.75 1.89 恒生國企 6,072 0.90 5.25 恒生AH股溢價 149.14 -0.91 1.71 恒生科技指數 3,480 0.13 -7.56 上證綜合 2,704 -0.48 -9.10 上海科創板 655 -0.58 -23.12 MSCI中國 55.35 0.42 -1.08 金龍中國指數 5,619 0.06 -13.24 日經225 36,833 3.41 9.32 道瓊斯 41,394 0.72 9.83 標普500 5,626 0.54 17.95 納斯特克 17,684 0.65 17.80 德國DAX 18,699 0.98 11.63 法國巴黎CAC 7,465 0.41 -1.03 波羅的海 1,890 -1.92 -9.74 VIX指數 16.56 -2.99 33.01 商品收市價 CRB商品指數272.99 變動% 1.35 年初至今% 3.80 紐約期油 68.65 -0.46 -3.84 黃金 2,577.70 0.77 25.14 銅 9,215.50 1.38 8.75 外滙 美滙指數 收市價 101.11 變動% -0.25 年初至今% -0.36 美元兌日圓 140.85 -0.68 -0.13 歐元兌美元 1.1075 0.01 0.48 英鎊兌美元 1.3124 0.00 3.22 美元兌CNH 7.1004 -0.26 0.43 CNH一年遠期 6.9313 -0.16 0.57 CNH三年遠期 6.7945 -0.08 0.78 利率 3個月Hibor 收市價 4.083 變動% -0.70 年初至今% -22.16 3個月Shibor 1.850 0.00 -28.15 3個月Libor 5.208 0.30 -6.98 十年美國國債 3.674 0.56 -5.87 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 47.82 0.57 -0.49 美團 31.49 0.22 -0.16 京東集團 26.24 -1.54 -1.89 阿里巴巴 84.69 -0.94 -0.22 百度 83.65 -0.50 -0.61 嗶哩嗶哩 14.83 -3.76 -4.17 滙豐控股 43.64 0.72 1.15 資料來源：彭博 市場回顧 恒指上試20天線：恒指周五(13日)高開58點，其後升幅擴大至300點，高見17,540點，上試20天線(17,534點)。恒指收報17,369點，升128點。大市成交888億元。 美股上漲：美聯儲大幅減息預期升溫，美股三大指數升0.5-0.7%。金價續升0.8%至2,577.7美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考18,000點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由2月低位 2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考18,000點。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 英國9月Rightmove房價； 宏觀焦點 內地8月工業零售固投全線遜預期礙全年增長達標； 70城新盤價挫5.3%九年最傷； 8月新增社融3.03萬億元，新增人民幣貸款9000億元，M1同比降幅擴大至7.3%； 中國央行：著手推出一些增量政策舉措，進一步降低企業融資和居民信貸成本； 企業消息 京東(9618)夥蒙牛(2319)目標未來四年實現300億人幣合作； 英國監管機構：3英國與Vodafone合併或推高流動服務用戶費用；華潤電力(0836)八月售電量增10%； 中國平安(2318)首8月原保險保費收入增7.64%；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料延續下行。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 內地8月工業零售固投全線遜預期礙全年增長達標：內地經濟數據遜預期，8月工業、零售及投資增速均減慢。國家統計局資料顯示，8月規模以上工業增加值按年增長4.5%，增速為5個月最慢，且連續第四個月放緩，差過市場預期的4.8%及7月的5.1%；社會消費品零售總額升2.1%，漲幅不及市場預期的2.5%及7月的2.7%；首8個月固定資產投資更創年內最低增速的3.4%，略低於市場預估的3.5%。8月全國城鎮調查失業率5.3%，按月升0.1個百分點，屬半年高位；31個大城市城鎮調查失業率攀至5.4%，是13個月最高，7月為5.3%。今年國內生產總值(GDP)增長目標為5%左右，第一季及第二季分別增5.3%及4.7%，合計上半年增5%。國統局曾表示，第二季國內有效需求不足問題較明顯，下半年困難挑戰依然不少。彭博報道，內地經濟在8月失去動能，實現年度增長目標面臨的風險愈來愈大，並引述澳新銀行大中華區首席經濟學家楊宇霆指出，8月數據基本上排除了今年實現官方增長目標的可能性，除非中央願意推出火箭炮式刺激計劃。 70城新盤價挫5.3%九年最傷：內地樓價延續去年下半年以來弱勢，且跌幅擴大。路透根據國家統計局數據測算，8月70個大中城市新建商品住宅價格(一手樓價)指數按年挫5.3%，為2015年5月下滑5.7%後的最大跌幅，較7月擴0.4個百分點，連續第十個月加劇；按月計，8月一手樓價跌0.7%，降幅連續第四個月相同。一手樓價按年及按月計均連挫14個月。8月一線城市一手樓價按年跌4.2%，按月降幅由0.5%縮至0.3%；二線城市按年低5.3%，按月跌0.7%；三線城市按年和按月則分別下滑6.2%及0.8%。按年計，廈門急瀉10.7%最慘烈。 中國8月新增社融3.03萬億元，新增人民幣貸款9000億元，M1同比降幅擴大至7.3%：受政府信貸支撐，中國8月新增人民幣貸款和新增社融均大幅回升，金融“擠水分”效應持續，M1貨幣供應繼續回落，M1-M2增速負剪刀差進一步擴大。9月13日週五，中國人民銀行公布資料顯示：中國1-8月新增人民幣貸款14.43萬億元人民幣，其中住戶貸款增加1.44萬億元，結合前值計算，8月新增人民幣貸款為9000億元，較7月的2600億元大幅回升，8月新增住戶貸款1900億元。1-8月人民幣存款增加12.88萬億元，其中住戶存款增加9.65萬億元，結合前值計算，8月新增人民幣存款2.22萬億元，其中住戶存款增加7100億元。1-8月社會融資規模增量21.9萬億元，比上年同期少3.32萬億元，今年1-7月為18.87萬億元，據此估算，8月新增社融3.03萬億元，較前值7700億元大幅回升。 中國央行：著手推出一些增量政策舉措，進一步降低企業融資和居民信貸成本：中國人民銀行表示，貨幣政策將加大調控力度，加快已出臺金融政策措施落地見效，著手推出一些增量政策舉措，進一步降低企業融資和居民信貸成本，保持流動性合理充裕。把維護價格穩定、推動價格溫和回升作為把握貨幣政策的重要考量，更有針對性地滿足合理消費融資需求。 習近平在甘肅考察時強調深化改革勇於創新苦幹實幹富民興隴奮力譜寫中國式現代化甘肅篇章：新華社甘肅蘭州/陝西寶雞9月13日電中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在甘肅考察時強調，甘肅要深入落實黨中央關於西部大開發、黃河流域生態保護和高品質發展的決策部署，完整準確全面貫徹新發展理念，堅持穩中求進工作總基調，著力在加強生態保護修復、加快綠色低碳轉型發展、進一步全面深化改革開放、推動鄉村全面振興、加強民生保障、促進民族團結等方面下功夫，加快建設幸福美好新甘肅、不斷開創富民興隴新局面，奮力譜寫中國式現代化甘肅篇章。習近平指強調，要深化國資國企改革，鼓勵和支持非公有制經濟發展，以更大勇氣和決心深化改革、擴大開放。 統計稱國慶期間客運總量料達11.5萬班次：據《觀點網》引述第三方平台發布2024年國慶民航計劃數據前瞻顯示，今年國慶假期期間，客運總量預計達11.5萬班次，日均按年增長6.2%，較2019年增長11.2%。統計顯示，中秋假期境內機票單程含稅均價約770元人民幣，較上年中秋及國慶首三日假期，價格下降約25%。 全國人大通過實施漸進式延遲法定退休年齡明年1月1日起生效：第十四屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議決定實施漸進式延遲法定退休年齡，並同步啟動延遲男、女職工的法定退休年齡。用15年時間，逐步將男職工的法定退休年齡從原60周歲延遲至63周歲；女職工的法定退休年齡從原50周歲、55周歲，分別延遲至55周歲、58周歲。各級人民政府應當積極應對人口老齡化，鼓勵和支持勞動者就業創業，切實保障勞動者權益，協調推進養老托育等相關工作。另外，批准《國務院關於漸進式延遲法定退休年齡的辦法》。國務院根據實際需要，可以對落實本辦法進行補充和細化。 美國大幅上調對華產品關稅：美國貿易代表辦公室稱，自9月27日起，中國製造的電動汽車的關稅稅率將上調至100%，太陽能電池的關稅稅率將上調至50%，電動汽車電池、關鍵礦產、鋼鐵、鋁、口罩和岸邊集裝箱起重機的關稅稅率將上調至25%，而包括半導體晶片在內的其他產品的關稅上調也將在未來兩年內生效。 二手樓價指數跌幅22周以來最大：用家趁低吸納筍盤，樓價繼續反覆向下調整。反映主要大型屋苑二手住宅樓市走勢的中原城市領先指數(CCL)最新報136.66點，按周跌1.46%，跌幅22周以來最大，是8月23日主要銀行承諾加快按揭審批當周的市況。中原地產研究部高級聯席董事楊明儀指出，市場憧憬9月美國減息，而且銀行樓按取態漸趨積極，樓市氣氛較為正面，二手成交稍為回升，但用家在議息前趁低搶先吸納筍盤，拖低樓價繼續反覆向下調整。今周八大樓價指數齊跌，是自今年5月中之後相隔16周以來再現。CCL只要再跌0.66點或0.48%便到達9月底136點的目標。 澳門2023年酒店業收入同比上升1.4倍至379.3億澳門元盈利81.8億澳門元：智通財經APP獲悉，9月13日，澳門統計暨普查局資料顯示，2023年有營運的酒店及經濟型住宿場所同比增加12間至145間，在職員工增加27.8%至45,704人。隨着住客數目大幅增長，客房入住率回升帶動行業收入同比上升1.4倍至379.3億元(澳門元，下同);支出(不包括折舊及利息支付)亦增加41.1%至298.4億元。酒店業於2023年由虧轉盈，共錄得81.8億元盈利。反映行業對經濟貢獻的增加值總額同比上升3倍至203.5億元。2023年酒店共102間，同比增加3間。酒店收入同比上升1.4倍至378.2億元，當中客房租金(183.7億元)、餐飲服務(81.4億元)和出租場地