本次研讨会聚焦科技革命浪潮下的产业新动能，涵盖低空飞行、AI应用、AI端侧、电力设备、人形机器人、自主可控、智能驾驶等市场热点。核心观点与关键数据如下：
AI与情感陪伴
- 汤姆猫情感陪伴垂直模型：通过训练汤姆猫IP角色的独特设定、儿童陪伴领域语料及特有声音，打造具有鲜明特征的IP拟人化交互模型，结合大语言模型、物联网等技术，实现低延时语音交互、情感价值理解与提供。
全球储能市场
- 2024全球储能市场装机预期：约160GWh，下半年区域市场亮点纷呈，中国关注内蒙古进度，美国关注降息及大选，欧洲关注英国复苏及意大利市场，印度未来规划宏大，智利为近年亮点区域。
- 格局：交流侧及直流侧Top2厂商断档领先，出海竞争加剧，欧美储能系统价格持续下跌，但毛利率仍高于国内。
人形机器人
- 四大估值基础：硬件、模型、数据、人才。中国具备硬件供应链优势，硬件迭代提升核心性能，创业公司通过工业、仓储物流等场景积累数据，训练模型，逐步走向通用化。
- 数据瓶颈：真实数据+仿真数据是主流获取手段，数据质量影响机器人发展差距。
- 产业化场景：中科光电的仝人智能®焊接机器人、自主测量机器人、闭环感知灵巧作业机器人等。
- 开普勒人形机器人：具备自有核心技术、工程化和量产能力、场景应用落地能力，基于KeplerTrueBionic真仿生本体架构，全栈自研。
- 集萃智造：研发电液四足机器人，目标对标波士顿动力，开发电机驱动和电液驱动两款人形机器人，降低成本至十万元以内。
- 坤维科技：六维力传感器是人形机器人核心模块，推出多款人形专用传感器，具备小尺寸大量程、抗过载能力强等特点。
碳化硅功率半导体
- 国产化进展：SiC材料与器件量产进入内卷和洗牌阶段，光储充应用国产替代已成功推进2-3年，车规级SiCMOSFET技术与产能对标国际水平，主驱芯片国产替代已起步。
- 竞争格局：国内企业价格快速下降、质量提高、产能扩大，与国际企业强强联合。
智能驾驶
- BEV与Transformer：结合Transformer实现更精确的环境感知、更长远的运动规划和更全局化的决策，OccupancyNetwork为BEV的3D迭代。
- FSD发展：特斯拉FSD成熟与推广将提升消费者认可度，带动国内高阶智能驾驶需求增长，国内试点将加剧竞争。
- Robotaxi：提升消费者认知，里程积累助力技术迭代，市场空间广阔，中期渗透率有望提升。
算力与网络
- 智算网络需求：生成式AI对算力基础设施提出大规模需求，超大带宽、超低时延以太网成为关键，开放标准的以太网替代私有封闭的InfiniBand。
- 可编程转发技术：高度灵活，适应不同应用场景，RDMA从局域网迈向广域网成为趋势。
- 光交换需求：AI算力对大带宽、低延迟、零丢包高速光传输、光互连是刚需，全光交换向大维度、高集成度、低功耗和智能化发展。
- 超万卡集群：AI模型训练主战场，万卡成为标配，超级工厂即“大且通用”的加速计算平台，国际巨头积极部署千卡乃至超万卡规模计算集群。
总结
科技行业正发生剧烈变化，AI掀起新一轮生产力革命，中国科技产业链焕发勃勃生机，创新与安全成为资本市场重要基调。未来，国泰君安证券研究所将继续深化大科技领域研究，加强研究服务的专业化、差异化和精细化。
