国芯科技机构调研纪要

国芯科技机构调研报告 调研日期:2024-09-11 苏州国芯科技股份有限公司成立于2001年,是一家专注于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司。公司致力于服务安全自主可控的国家战略,为国家重大需求和市场需求领域客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品,主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域。公司的自主芯片及模组产品现阶段以信息安全类为主,聚焦于“云”到“端”的安全应用,覆盖云计算、大数据、物联网、智能存储、工业控制和金融电子等关键领域,以及服务器、汽车和智能终端等重要产品。公司具有很强的技术实力和研发创新能力,曾承担多项国家科技重大专项和科研项目,并获得了多项科技奖项。公司为国家集成电路设计服务技术创新联盟理事单位、江苏省集成电路产业技术创新联盟副理事长单位和苏州半导体产业联盟理事长单位。 2024-09-11 董事长郑茳,总经理肖佐楠,董事会秘书黄涛,财务总监张海滨,独立董事张薇 2024-09-112024-09-11 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 业绩说明会 ttp://roadshow.sseinfo.com/) 线上参与公司2024年半年度业绩说明会的全体投资者-- 2024年9月11日14:00至15:00,公司在上海证券交易所上证路演中心(网址:http://roadshow.sseinfo.com/)召 开了2024年半年度业绩说明会。公司董事长郑茳先生首先致词,向广大投资者报告了公司2024年半年度经营情况。随后,公司管理层与投资者进行了线上交流。主要内容如下: 1、公司正在进行的量子安全芯片及模组领域的研发进展情况怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!基于公司参股公司合肥硅臻的量子真随机数芯片,公司积极研发端应用量子安全芯片、量子安全TF卡、量子安全U盘和云应用量子安全PCI-E密码卡产品系列。端应用量子安全芯片A5Q是由公司端安全芯片A5、一颗AGC001和两颗光量子噪声源芯片合封而成,可以代替传统的SE芯片,应用到各类信息安全终端上。云应用量子安全芯片CCP907TQ是由公司云安全芯片CCP907、一颗AGC001和两颗光量子噪声源芯片合封而成,可以代替传统的云安全芯片,应用到云计算、大数据分析等方面。采用公司不同的安全芯片可以实现多种形态或接口的模组类量子产品,量子TF卡是由CCM4202S-E、一颗AGC001和两颗光量子噪声源芯片封装而成;量子NM卡是由A5、一颗AGC001和两颗光量子噪声源芯片封装成;TYPE-CKEY是由CCM3310S-T、一颗AGC001和两颗光量子噪声源芯 片封装成。量子密码卡分为Mini-PCIe卡和PCIe半高卡:Mini-PCIe卡采用CCM3305S和CQWNG10芯片设计,PCIe半高卡采用CCP907T和CQWNG10芯片设计。上述量子安全芯片和模组产品预计均将在今年内完成研发,可以代替传统的信息安全模组产品,应用到各类信息安全终端和云计算上,在本地产生高质量的量子安全随机数,并以此为基础实现身份认证、数据加密、数据完整性保护等安全功能。谢谢! 2、请问董事长,公司目前为止向大众,比亚迪,小鹏汽车电子芯片供货营业额分别是多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司汽车电子芯片已陆续进入比亚迪、奇瑞、吉利、上汽、上汽通用、上汽通用五菱、长安、长城、一汽、东 风、北汽、小鹏、理想等众多汽车整机厂商,在数十款自主及合资品牌汽车上实现批量应用,更多信息敬请参考以公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报告。谢谢! 3、公司新签订合同能否在未来晶圆价格继续大幅上涨时还能保证在未来产品交付时的毛利率,公司有没有保价措施? 答:尊敬的投资者,您好!公司积极增强与下游供应链全方位的战略合作,共同努力优化供应链以在保证产品品质的同时降低产品成本,以 支撑公司的业绩和市场竞争力的提升。同时,公司持续推进降本增效和“提质增效重回报”行动方案,公司采取各种措施加强预算管理,尽 最大可能压缩各项成本开支,持续推进公众公司的规范运作,提高现有资源利用率,提升公司经营效率,强化市场竞争力,保障投资者权益。谢谢! 4、公司的新增订单还是大部分应用于国家重大需求的设计服务及量产服务的吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司新增订单包含了定制芯片业务以及汽车电子、信创与信息安全等自主芯片和模组业务,定制芯片业务包含了国家重大需求的设计服务及量产服务。谢谢! 5、郑总,回购股票可以注销吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前回购股票的目的是用于股权激励或员工持股计划,谢谢!6、公司二季度车规级芯片出货量是多少? 答:尊敬的投资者,您好!2024年上半年,公司汽车电子芯片出货量同比实现较大幅度增长,公司汽车电子芯片业务收入同比增长42 .60%。谢谢! 7、公司的新增订预计单毛利率情况如何?公司预计下半年完成的4.4亿元订单毛利率情况?其中在低毛利率订单能有多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司毛利率情况根据不同项目和产品的情况会有所差异,但公司会持续关注公司的毛利率情况,积极实施降本增效举措,公司2024年二季度总体毛利率为39.26%,相较一季度的毛利率增加了27.88个百分点。谢谢! 8、请问董事长公司半年报合同负债中定制芯片业务所占比例?以及新签订定制芯片业务订单预计毛利率多少? 答:尊敬的投资者,您好!公司合同负债中包含了定制芯片业务以及汽车电子、信创与信息安全等自主芯片和模组业务,具体占比情况为重大敏感信息,敬请参考公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报 告。公司定制业务毛利率情况根据不同项目的情况会有所差异,不同定制芯片项目的毛利率情况会有所不同,但公司会持续关注公司的毛利率情况,积极实施降本增效举措,公司2024年二季度总体毛利率为39.26%,相较一季度的毛利率增加了27.88个百分点。谢谢 ! 9、公司能预测一下公司全年的车规级芯片大致会销售多少万颗吗? 答:尊敬的投资者,您好!2024年上半年,公司加大了市场推广,取得了多个项目定点开发、量产的进展。特别值得一提的是,2024 年二季度,公司的安全气囊点火驱动芯片已经在主机厂实现装车应用。公司汽车电子芯片已陆续进入比亚迪、奇瑞、吉利、上汽、上汽通用、上汽通用五菱、长安、长城、一汽、东风、北汽、小鹏、理想等众多汽车整机厂商,在数十款自主及合资品牌汽车上实现批量应用。截至2024年6月30日,公司的客户基于国芯科技汽车电子芯片正在开发的项目数达到126个,同比增加125%,已拓展至线控底 盘、域控、安全气囊和车联网信息安全等领域的重要客户。同时,汽车电子芯片累计量产项目数26个,同比增加100%。公司的中高端 汽车电子芯片业务无论是从产品的丰富度、收入还是从项目开发、装车的角度看,都取得了长足进展,公司有信心用更丰富多样的产品系列和敏捷的技术支持服务新能源汽车的快速发展,从而带动公司汽车电子芯片业务的快速成长。公司全年车规芯片的出货量为重大敏感信息 ,敬请参考公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报告。谢谢!10、公司下半年能否止住亏损让全年相对去年全年实现减亏? 答:尊敬的投资者,您好!公司将坚定不移地聚焦主营业务,以市场、客户需求为导向,强调技术的前瞻性和创新性,聚焦研发高端嵌入式C PU技术、满足ISO26262功能安全的设计技术、边缘AI技术和量子安全技术,不断推出新产品,积极拓展市场,提升品牌形象,推进募投 项目建设,致力于实现高质量发展,我们将带领公司的全体员工积极进取,努力回馈广大投资者的支持。公司下半年的业绩情况为重大敏感信息,敬请参考公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报告。谢谢! 11、公司的车规级芯片在车厂基本处于B供地位,公司预计何时这种情况能改观达到车厂的A供地位? 答:尊敬的投资者,您好。公司汽车电子芯片在主机厂供货既有A点也有B点,已应用供货产品处于稳定量产中。截至2024年6月30日 ,客户累计基于国芯科技汽车电子芯片开发的项目数达到126个,同比增加125%,已拓展至线控底盘、域控、安全气囊和车联网信息安全等领域的重要客户。其中,汽车电子芯片累计量产项目数26个,同比增加100%。谢谢! 12、公司半年度在合同负债是6.33亿元,能否透露合同总金额要多少亿元?新签订在合同能否保证在明后年产品交付时的毛利率,公司有没有保价措施? 答:尊敬的投资者,您好。截至2024年6月30日,公司的合同负债总额为6.33亿元,同比上升79.41%,系公司已签订但尚未完 成的业务合同中公司对客户的预收账款;公司业务订单情况良好,转化为公司销售收入需要视合同内容和交付进展按相关会计制度进行具体计量,其他相关信息敬请参阅公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报告。谢谢! 13、公司半年度报告187页,(1)合同负债情况,一年以上在合同负债余额累计是1.81亿元左右,(2)是账龄超过一年的重要合同负债是2.48亿元,二者数字为啥不一致? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年半年度报告显示公司一年以上的合同负债余额累计是1.81亿元,公司某客户期末余额累计是2.48亿元。谢谢! 14、郑总,公司股价如此低迷,会不会再考虑回购股票注销? 答:尊敬的投资者,您好!截至2024年8月31日,公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份1,6 90,876股,占公司总股本的比例为0.503237%,回购成交的最高价为20.14元/股,最低价为15.50元/股,支付的资金 总额为人民币30,001,341.24元(含印花税、交易佣金等交易费用),公司的回购已经达到本次回购方案的最低限额,目前公司本 次回购正在实施过程中,未来进一步的回购敬请查阅公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站披露的定期报告和临时报告。谢谢! 15、请董事长介绍公司24年经营目标? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年的经营目标敬请查阅公司于2024年4月27日在上海证券交易所网站上披露的《2023年度董事会工作报告》《2023年总经理工作报告》中关于公司2024年主要工作计划和公司发展战略的内容,谢谢! 16、公司在汽车安全气囊具有完整芯片套片解决方案,国际国内的竞争情况如何? 答:尊敬的投资者,您好!面对国内整车及安全气囊模组厂商的市场需求,公司在国内率先推出了汽车安全气囊控制器芯片套片方案(MCU芯片CCFC2012BC+点火驱动芯片CCL1600B+加速度传感器芯片CMA2100B),在国内处于领先地位。目前国际上同时拥有安全气囊 控制器芯片套片方案的厂商也较少,主要有ST和博世等,公司也成为国际上为数不多的汽车安全气囊控制器芯片套片方案供应商之一。谢谢 ! 17、公司云安全芯片和板卡的场景和客户有哪些?新一代CCP917T芯片的研发进展情况如何,未来能达到什么样的先进水平? 答:尊敬的投资者,您好!公司云安全系列高速密码芯片及高速PCI-E密码卡已被多个国内领先的云安全设备厂商广泛应用于签名验签服务器、服务器密码机、SSL/IPSecVPN网关、视频安防35114网关等云安全产品中。公司的云安全系列高速密码芯片及高速PCI- E密码卡已完成与多个国内领先的云安全设备厂商的适配测试、资质认证以及批量出货,主要客户有信安世纪、格尔软件、国家电网、深信服、中安网脉、吉大正元、中星电子等,公司助力了这些云安全厂商的业务升级。公司正在开发新一代CCP917T云安全芯片,目前进展顺利,预计在今年下半年进行流片,该芯片设计指标优异,对称算法4KB小包性能将达到80Gbps,SM2签名速率将达到100万次/秒,总体 性能将具有国