众鑫股份：众鑫股份首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

浙江众鑫环保科技集团股份有限公司 ZhejiangZhongxinEnvironmentalProtectionTechnologyGroupCo.,Ltd. （浙江省金华市兰溪市永昌街道永盛路1号） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 公司是一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品研发、生产和销售的高新技术企业。在全球限塑、禁塑及“双碳”持续发展的大背景下，公司抓住绿色环保餐饮具发展机遇，利用自身在自然降解材料、自动化设备及模塑工艺全案能力上的优势实现了快速发展，目前已成为规模较大的可降解纸浆模塑餐饮具制造商，业务模式成熟，经营业绩稳定，具备较强的持续盈利能力。 放眼未来，公司将紧紧围绕制造领先和高市占率优势，加大人才引进力度，以创新文化建设为发力点，使产品更优秀、成本更低廉、企业更具活力。就产品而言，在餐饮具方面，通过纤维材料工艺改性，凸显公司产品优异性地位，通过产业链上下整合、装备端持续创新、数字化管理深度应用，持续保持在行业中的竞争优势；在电子、化妆品、烟酒等精美礼品包装领域，公司将加大市场营销力量和产品开发投入，打造一支懂市场、懂产品、懂客户的人才队伍，提升对大品牌知名品牌的服务能力。就市场区域而言，公司未来将持续于北美和欧洲主要市场发力，同时鉴于国内市场潜力巨大，公司将聚焦品牌打磨和渠道开拓，着力深耕和布局国内市场。 公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要求，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的治理结构；建立健全了符合上市公司治理规范性要求的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》等制度。现代企业制度的建立健全为公司持续有序发展提供了制度保障。 目前公司正处于快速成长阶段，在产品研发、人才引进、厂房建设以及市场拓展等方面均需要大量资金支持，以满足客户多样化的需求和提供深化的配 套服务。目前，公司主要的融资渠道为银行贷款，融资渠道较为单一，难以满足公司持续发展的需要。因此，为进一步扩大公司规模，提升公司资本实力、综合竞争力和抗风险能力，提高公司品牌声誉，完善公司治理体系，形成内外部约束机制，推动公司未来发展规划的实施及高质量发展，公司拟实施首次公开发行股票并上市。 本次发行概况如下： 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行新股数量为2,555.97万股，约占本次发行后总股本的25%，本次发行不进行原股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币26.50元 发行日期 2024年9月6日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所主板 发行后总股本 10,223.8793万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2024年9月12日 本次发行募集资金用于年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（崇左众鑫 一期）、年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（来宾众鑫一期）及研发中心建设等项目，有助于公司进一步扩大产能，奠定公司收入持续增长的基础，通过持续研发投入改良生产工艺、扩充和完善公司产品布局，从而增强竞争优势、巩固行业地位。 董事长： 滕步彬 目录 致投资者的声明1 目录3 第一节释义7 一、一般术语7 二、专业术语10 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况14 三、本次发行概况15 四、发行人主营业务经营情况16 五、发行人板块定位情况19 六、主要财务数据和财务指标20 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况20 八、发行人选择的具体上市标准22 九、募集资金运用与未来发展规划22 第三节风险因素24 一、与发行人相关的风险24 二、与行业相关的风险27 三、其他风险28 第四节发行人基本情况30 一、公司基本情况30 二、公司设立情况和报告期内股本、股东变化情况30 三、公司设立以来重大资产重组情况42 四、公司在其他证券市场的上市及挂牌情况51 五、公司的股权结构图52 六、公司子公司、参股公司基本情况52 七、持股5%以上主要股东及实际控制人基本情况59 八、公司股本情况65 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况简介79 十、公司本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排94 十一、公司员工及其社会保障情况96 第五节业务与技术102 一、主营业务及主要产品102 二、公司所处行业的基本情况112 三、公司在行业中的竞争地位136 四、公司销售情况及主要客户154 五、公司采购情况及主要供应商158 六、主要资产情况163 七、发行人技术与研发情况174 八、安全生产与环境保护情况179 九、发行人的质量管理情况185 十、境外生产经营情况193 十一、引用第三方数据的资料来源193 第六节财务会计信息与管理层分析195 一、财务报表195 二、审计意见199 三、财务报表编制基础及合并范围201 四、分部信息202 五、主要会计政策和会计估计202 六、非经常性损益229 七、税项230 八、主要财务指标236 九、经营成果分析237 十、资产质量分析280 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析304 十二、报告期内的重大资本性支出与资产业务重组318 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项318 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况318 第七节募集资金运用与未来发展规划322 一、募集资金运用概况322 二、募集资金投资项目具体情况325 三、募集资金投资项目相关程序的履行情况349 四、未来发展规划350 第八节公司治理与独立性357 一、公司治理情况357 二、发行人内部控制的评估357 三、发行人报告期内违法违规行为情况360 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况362 五、发行人独立运营情况362 六、同业竞争情况363 七、关联方和关联关系364 八、关联交易372 第九节投资者保护400 一、本次发行前滚存利润的分配安排400 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况400 三、公司章程关于利润分配的相关规定400 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证403 五、上市后三年内股东分红回报规划404 六、股东长期回报规划406 第十节其他重要事项408 一、重大合同408 二、对外担保情况416 三、重大诉讼或仲裁事项416 第十一节声明418 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明418 二、发行人控股股东、实际控制人声明422 三、保荐人（主承销商）声明423 四、发行人律师声明425 五、会计师事务所声明426 六、资产评估机构声明427 七、验资机构声明428 第十二节附件429 一、备查文件429 二、备查文件的查阅429 附件一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况431 附件二、与投资者保护相关的承诺事项434 附件三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明454 附件四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明458 附录一：公司及子公司拥有的注册商标460 附录二：公司及子公司拥有的专利权472 第一节释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般术语 众鑫股份、公司、股份公司、发行人 指 浙江众鑫环保科技集团股份有限公司 众鑫有限 指 浙江众鑫环保科技有限公司，系公司股份制改制前身 众生纤维 指 金华市众生纤维制品有限公司，系发行人的全资子公司 来宾寰宇 指 广西来宾众鑫寰宇生物科技有限公司，系发行人的全资子公司 广西华宝 指 广西华宝纤维制品有限公司，系发行人的全资子公司 来宾众鑫 指 来宾众鑫环保科技有限公司，系发行人的全资子公司 崇左众鑫 指 崇左众鑫环保科技有限公司，系发行人的全资子公司 兰溪寰宇 指 兰溪市众鑫寰宇包装有限公司，系发行人的全资子公司 海南甘浙君 指 海南甘浙君环保科技有限公司，系发行人的全资子公司 杭州甘浙君 指 杭州甘浙君环保科技有限公司，系发行人的全资子公司 广西甘浙君 指 广西甘浙君环保科技有限公司，系发行人的全资子公司 众鑫智造 指 浙江众鑫智能制造有限公司，系发行人的全资子公司 新加坡众鑫 指 ZHONGXINECOWAREPTE.LTD.，系发行人的全资子公司 泰国众鑫 指 ZHONGXINECOWARETECHNOLOGY（THAILAND）CO.,LTD.，系发行人的全资子公司 蓝顶包装 指 蓝顶全案环保包装（上海）有限公司，曾用名上海甘竹君环保包装有限公司，曾系发行人的控股子公司，已转让控股权 浙江达峰 指 浙江达峰企业管理有限公司，系发行人股东，控股股东控股平台 金华众腾 指 金华众腾企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人持股平台之一 金华简竹 指 金华简竹企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人持股平台之一 金华御宇 指 金华御宇企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人员工持股平台之一 金华闳识 指 金华闳识企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人员工持股平台之一 金华新之 指 金华新之企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人员工持股平台之一 普华众心 指 兰溪普华众心创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 浙江创投 指 浙江省创业投资集团有限公司，系发行人股东，财务投资人 杭州众梓 指 杭州众梓企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 宁梅浙富 指 宁波梅山保税港区浙富聚盛股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 杭州志云 指 杭州志云创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 金华天钧 指 金华天钧企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 宁梅惟宏 指 宁波梅山保税港区惟宏投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 宁梅惟景 指 宁波梅山保税港区惟景投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 金华洪福 指 金华市洪福企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人员工持股平台之一 金华欢庆 指 金华市欢庆企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东，发行人员工持股平台之一 杭州崚宇 指 杭州崚宇股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东，财务投资人 金华鸿迪 指 金华鸿迪企业管理有限责任公司，系实际控制人控制的企业 金华虎马 指 金华虎马企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人曾控制的企业，现已注销 金华相马 指 金华市相马企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人曾控制的企业，现已注销 金华立春 指 金华市立春企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人曾控制的企业，现已注销 金华宏隆 指 金华市宏隆企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人曾控制的企业，现已注销 金华丽泽 指 金华丽泽企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人对外投资的企业 鹏博盛 指 海南鹏博盛贸易有限公司，系海南甘浙君原少数股东 绿四季 指 金华市绿四季机械模具有限公司，系实际控制人曾控制的企业，现已注销 怀远嘉恩 指 怀远县嘉恩生物质颗粒有限公司，系董事滕步相曾持股的企业 生日乐 指 浏阳市生日乐烘焙用品有限公司，系发行人间接股东张春生控制的企