港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月11日星期三 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,234 0.22 1.10 恒生國企 6,026 0.39 4.47 恒生AH股溢價 151.55 1.18 3.36 恒生科技指數 3,451 0.41 -8.33 上證綜合 2,744 0.28 -7.76 上海科創板 660 0.77 -22.53 MSCI中國 54.91 0.19 -1.87 金龍中國指數 5,603 0.06 -13.48 日經225 36,159 -0.16 7.47 道瓊斯 40,737 -0.23 8.09 標普500 5,496 0.45 15.21 納斯特克 17,026 0.84 13.42 德國DAX 18,266 -0.96 9.04 法國巴黎CAC 7,408 -0.24 -1.80 波羅的海 1,958 0.88 -6.49 VIX指數 19.08 -1.90 53.25 商品 CRB商品指數 收市價 269.60 變動% 1.03 年初至今% 0.63 紐約期油 65.75 -4.31 -7.69 黃金 2,516.73 0.41 22.07 銅 9,097.00 1.12 5.46 外滙 美滙指數 收市價 101.63 變動% 0.08 年初至今% 0.32 美元兌日圓 142.44 -0.52 0.99 歐元兌美元 1.1020 -0.14 -0.17 英鎊兌美元 1.3080 0.05 2.71 美元兌CNH 7.1356 0.22 -0.14 CNH一年遠期 6.9517 0.19 0.20 CNH三年遠期 6.8059 0.14 0.55 利率 3個月Hibor 收市價 4.146 變動% -0.27 年初至今% -20.23 3個月Shibor 1.850 0.00 -28.16 3個月Libor 5.200 -0.14 -7.26 十年美國國債 3.642 -1.57 -6.10 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 46.97 -1.16 -0.64 美團 30.30 -0.72 -0.64 京東集團 25.98 0.35 -1.08 阿里巴巴 83.80 2.90 0.10 百度 82.05 0.51 -0.16 嗶哩嗶哩 15.06 -0.33 0.71 滙豐控股 43.05 -1.58 -0.54 資料來源：彭博 市場回顧 恒指250天線爭持：恒指周二(10日)輕微高開9點，其後於250天線爭持，收報17,234點，升37點。大市成交1,074億元。 美股個別發展：美股個別發展，道指跌0.2%，標指及納指升0.5-0.8%。市場憂慮原油需求前景，紐約期油急挫4.3%至65.75美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考18,000點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由2月低位 2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考18,000點。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國8月CPI；美國總統候選人電視辯論； 宏觀焦點 內地8月美元計價出口增8.7%勝預期進口增0.5%遜預期；中汽協：8月新能源汽車產銷量按年均增30%； 據報歐盟擬調低中國電動車額外關稅稅率Tesla僅8%；日央下周議息傳官員反對加息； 企業消息 比亞迪(1211)年銷售目標增至400萬輛； 滔搏(6110)料半年度盈利跌35%受收入下降拖累；金沙中國(1928)大股東擬斥最多8億增持股份； 據報長和(0001)擬發債籌最多15億美元；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 頁1/7 宏觀焦點 內地8月美元計價出口增8.7%勝預期進口增0.5%遜預期：海關總署公布，內地8月以美元計價出口按年增長8.7%，多過市場預期的增6.6%，亦為2023年3月後新高，當月增10.9%。進口按年增長0.5%，低過預期的增2.5%，是6月跌2.4%後新低，7月則為增7.2%。貿易順差910.2億美元，多過預期的811億美元。1至8月份以美元計價出口按年增長4.6%，進口增長2.5%，貿易順差6,084.9億美元。以人民幣計價，1至8月出口增6.9%，進口增4.7%，順差 4.32萬億元人民幣。8月出口增8.4%，進口持平。 中汽協：8月新能源汽車產銷量按年均增30%：中汽協公布數據顯示，8月新能源汽車產銷分別完成109.2萬輛和110萬輛，按年分別增長29.6%和30%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的44.8%。今年首八個月，新能源汽車產銷分別完成700.8萬輛和703.7萬輛，按年分別增長29%和30.9%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的37.5%。 中汽協料政策發力振車市：中國汽車工業協會公布，受近期高溫多雨、部分行業生產淡季等因素影響，製造業企業生產和市場需求均有所放緩，8月汽車銷量按年下滑5%，按月則增長8.5%；隨着中央報廢更新政策加力效果逐漸顯現，預計將對今年餘下4個月汽車市場發揮積極作用。中汽協副秘書長陳士華在月度發布會表示，8月汽車銷量按年下滑，主要是去年下半年汽車產銷處於高位，導致比較基數高；國家今年來公布了以舊換新等政策，但政策效果還需要一個釋放的過程。數據顯示，8月中國汽車銷量245.3萬輛，按年下降5%，按月升8.5%；今年首8月累計汽車銷量1876.6萬輛，按年多3%。 據報歐盟擬調低中國電動車額外關稅稅率Tesla僅8%：《彭博》引述消息人士稱，歐盟準備對Tesla及其他車廠自中國進口電動車的擬議額外關稅稅率輕微下跌，Tesla的稅率將從9%降至8%。此前《Mlex》報道，Tesla的稅率將降至7.8%，而未能配合歐盟調查的中國車廠的新最高稅率將從36.3%下調至35.3%。 杭州舊換新車補貼標準再加碼最高補貼18,000元人幣：據《杭州發布》報道，2024年7月24日至2024年12月31日期間，個人消費者報廢或轉讓該人名下乘用車，並在杭州購置七座以下新乘用車，可申請一次性最高18,000元人民幣補貼。 新一批銀債保證息率不少於4厘發行最多550億元9月30日起接受認購：政府今日公布發行新一批銀色債券予合資格香港居民認購，目標發行額為500億元，每手1萬元，年期3年。每半年派息一次，息率與本地通脹掛鈎，並保證不會少於4厘。銀色債券的認購期由9月30早上9時開始，至10月14下午2時結束，並於10月23日發行。合資格香港居民可透過配售銀行和指定證券經紀認購債券。2025年或之前年滿60歲(即1965年或之前出生)及持有有效香港身份證的香港居民可以認購。銀色債券不設二手市場。投資者可在債券到期前向政府賣出債券，政府將以原價及相應的累計利息贖回債券。為了讓更多市民可以參與計劃，本次發行的最高配發金額設定為每位投資者100萬港元，即每位投資者最多只能獲配發100手債券。 惡劣天氣交易安排9‧23如期推：港交所(0388)公布，在完成測試及市場演習環節後，佔證券市場份額超過99.9%的參與者及所有衍生產品市場的參與者已向其提交申報，表明他們已全面準備就緒在2024年9月23日後的惡劣天氣日維持營運。截至9月10日，有4間中小型市場參與者尚未為惡劣天氣營運全面準備就緒，包括萬光證劵、環一證券、陽光資本證券、太陽證券。另外，至8月28日有15間交易所參與者和結算所參與者表示，將需要交易所提供支援措施。相關券商獲豁免遵守若干規定和責任，但亦須遵守相關交易限制。 本港中小企8月營商氣氛略減弱：政府統計處公布，中小企業務收益的現時動向指數從7月在收縮區域的41.8下跌至8月的41.3，而未來1個月，即9月的業務收益展望動向指數為45.4。按行業分析，一些統計調查涵蓋的行業的業務收益現時動向指數在8月較上月下跌，特別是物流業從40.3下跌至35.9，以及進出口貿易業從45.1下跌至42.3。另一方面，飲食業、零售業及商用服務業的業務收益現時動向指數在8月較上月有所上升。進出口貿易業新訂單的現時動向指數，從7月的44.8下跌至8月的43.4，而未來1個月，即9月的新訂單展望動向指數為46.4。 美眾議院通過香港經貿辦認證法特區政府強烈譴責並指最終會損害美方利益：美國眾議院通過《香港經濟貿易辦事處認證法》，法案之後將送交參議院表決。行政部門需要在法案生效30日內認證在華盛頓、紐約及三藩市的三個香港經貿辦是否可以延長目前享有的特權及豁免。若美國政府認證香港三個經貿辦不應再繼續享有這些外交待遇，香港經貿辦將在180日內停止運作。香港特區政府強烈譴責美國眾議院借法案，詆毀香港維護國家安全的法律及抹黑香港人權狀況，認為美國眾議院為求政治目的，歪曲事實，刻意攻擊香港，違反國際法和國際關係的基本準則，粗暴干預香港事務，香港特區必須直斥其非，並強烈譴責。 日央下周議息傳官員反對加息日圓兌港元5.44算市料最快12月始再加息：日本央行將於下周五(20日)公布議息結果，外電引述知情人士指，日央行官員認為下周沒有加息的必要，因為仍在監察金融市場持續的波動以及7月底加息帶來的影響。日圓兌每美元升0.3%，截至本港昨晚10時，報142.68，每百日圓兌港元為5.44。知情人士指，日央行似乎會將利率保持在約0.25厘，因為需要小心觀察包括日經225指數等在金融市場的變動。雖然官員正在密切關注市場，但他們的立場是，如果經濟和通脹繼續符合預期，日本央行應該要加息。日本央行副總裁內田真一曾表示，市場不穩定時央行不會加息。大部分經濟師表示，在8月市場經歷大幅波動後，預期日央行會等待到12月或明年1月才再加息。 美大銀行資本金增幅要求傳大降至9%：美國大型銀行據報在監管機構同意讓步全面修改規則後，所面臨的資本金增幅要求將由原先計劃的19%降至9%。報道指，儲局負責監理事務的副主席MichaelBarr計劃在周二講話中概述相關調整。根據聯儲局、聯邦存款保險公司(FDIC)以及貨幣監理署(OCC)原先的計劃，要求美國銀行和摩根大通等八家具有全球系統重要性的美國銀行資本金必須增加19%，以緩衝意外的虧損和金融衝擊。去年此案提出後，銀行業發起激烈游說活動，若大幅下調資本金要求，較可能讓銀行業接受。修訂草案亦有助儲局主席鮑威爾實現他取得理事會廣泛支持的目標。鮑威爾已向各銀行表明，希望避免漫長的法律戰。 頁2/7 美國小企業樂觀情緒降幅創逾兩年最大，企業對銷售和經濟前景越發悲觀：美國小企業界的信心在8月份遭