每日晨报

每日晨报│2024年9月11日 主要市场指数表现 今日要闻 收市价 上个交易日升 YTD升跌 中国8月按美元计出口按年增8.7%市场预期升6.6%;中国8月按美元计进口按年增0.5%市场 恒生指数17,234 +0.22% +1.10% 预期升2.5% 恒生科技指数3,450 +0.41% -8.33% 融创与龙光据报将公布境内债务重组计划 国企指数 6,026 +0.39% +4.47% 沪深300 3,195 +0.09% -6.86% 上证综合指数 2,744 +0.28% -7.76% 据报欧盟拟调低中国电动车额外关税税率Tesla（TSLA.US）仅8% 中汽协：8月新能源汽车产销量按年均增30% 深证成份指数 8,073 +0.13% -15.23% 中小板指 5,219 +0.40% -13.30% 谷歌在欧盟27亿美元反垄断罚款诉讼中败诉 道琼斯指数 40,737 -0.23% +8.09% Volkswagen废除一系列劳工保障协议与工会僵局加剧 标普500指数 5,496 +0.45% +15.21% 中国需求担忧超过风暴威胁油价跌至逾两年低位 中国网络安全协会：包括京东和淘宝在内的62款应用程序已完成个人数据合规协议 主要货币表 汇率1M升跌6M升跌 人民币指数97.920-1.04%-1.53% 美汇指数101.652-1.43%-1.03% 港币/人民币0.913+0.85%+0.56% 人民币/美元0.140-0.76%-0.85% 欧元/美元1.103+0.93%+0.98% 美元/日元143.310+2.73%+2.55% 英镑/美元1.308+2.43%+2.08% 美元/瑞士法郎0.848+2.03%+3.47% 主要商品表 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油（桶） 71.120 -9.81% -9.81% 天然气（1mnBtu） 2.156 -5.93% -5.93% 黄金（盎司） 2,500.77 +1.14% +14.58% 白银（盎司） 28.294 +1.10% +15.61% 玉米（1蒲式耳） 405.500 +2.66% +2.66% 大豆（1蒲式耳） 1,006.8 +0.42% +0.42% 备注：以上数据均截止上个交易日 港股：港股收市结束连续5个交易日跌势。恒指早段曾跌逾60点，下午A股倒升，带动恒指最多升逾百点，收市报17234点，升37点，升幅0.22%，主板成交额约1074亿元。科技指数收报3450点，升0.41%。ATMXJ个别发展，阿里巴巴升逾4%，成交额急升至近169亿元，公司获纳入港股通。至于腾讯偏软。新能源汽车股普遍向好，小鹏汽车、理想汽车及蔚来升2%至近10%。内房股下跌，中海外、华润置地及龙湖集团跌近3%至5%以上。药明生物及药明康德分别跌近4%及10%以上。美国众议院通过 纳斯达克指数 17,026 +0.84% +13.42%  标普：美国破产申请8月大增至2020年最高位 伦敦富时指数 8,206 +0.00% +6.11% CAC40指数 7,408 -0.24% -1.80% 市场回顾 DAX指数 18,266 -0.96% +9.04% 《生物安全法案》，两间公司对于被定义为「受关注生物技术公司」都表示强烈反对。 A股：内地股市由低位反弹，3大指数转升收市，通信设备股、电商股造好;地产、医药商业概念股、旅游及酒店股下跌。上证指数收报2744点，升7点，升幅0.28%。深证成份指数收报8073点，升10点，升幅0.13%。创业板指数报1539点，升不足1点。 美股：美股3大指数收市个别发展，银行和能源股下跌。市场等待美国最新通胀数据公布，并关注美国总统候选人贺锦丽与特朗普稍后进行的电视辩论。道琼斯指数高开约90点后，最多曾跌逾410点， 收市跌幅缩窄至92点，报40736点，跌幅0.2%。纳斯达克指数和标准普尔500指数则连升两日，纳指 收报17025点，升141点，升幅0.8%。标普500指数报5495点，升24点，升幅0.45%。亚马逊升逾2%，是表现最好的道指成份股。但金融股受压，高盛和摩根大通跌逾4%至逾5%，美国运通跌逾2%，是表现最差的3只道指成份股。布兰特期油近3年来首次失守每桶70美元收市，油股向下，雪佛龙跌逾1%，埃克森美孚跌近4%。甲骨文急升逾11%，是升幅最大的标普500指数成份股，因公司季度业绩好过市场预期。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 欧洲：欧洲主要股市收市下跌，受银行及能源股跌势拖累。德国DAX指数收市报18265点，跌177点，跌幅近1%。法国CAC指数报7407点，跌17点，跌幅0.2%。英国富时100指数报8205点，跌64点，跌幅近0.8%。石油和天然气板块、欧洲银行股指数均跌1.6%，德意志银行跌4.9%。另外，汽车制造商宝马急跌11%，公司之前下调对今年利润率预期。 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话：（852）39259888传真：（852）36071980 中国8月按美元计出口按年增8.7%市场预期升6.6% 海关总署公布，以美元计价，中国8月出口按年增长8.7%至3,086.5亿美元，高过市场预期的6.6%升幅;进口增长0.5%至2,176.3亿美元，低过市场预期的2.5%升幅;贸易顺差910.2亿美元，市场预期顺差811亿美元。 中国8月按美元计进口按年增0.5%市场预期升2.5% 融创与龙光据报将公布境内债务重组计划 彭博引述知情人士称，融创中国和龙光集团的代表近日对债权人表示，打算在未来几个月敲定并提交涉及境内债券和贷款的债务方案，可能取代现有的债券期限延长提案。据报，两家公司的债务重组计划结构相似，都包括延长期限、发行新债打折置换现有债券等选项。融创拟最早12月向国内债权人提交债务重组计划。知情者指出，融创和龙光与国内投银在制定债务计划，细节尚未敲定。如果获得债权人批准，拟议重组计划将取代两家公司约两年前公布的债券展期计划。 据报欧盟拟调低中国电动车额外关税税率Tesla（TSLA.US）仅8% 《彭博》引述消息人士称，欧盟准备对Tesla（TSLA.US）及其他车厂自中国进口电动车的拟议额外关税税率轻微下跌，Tesla的税率将从9%降至8%。 此前《Mlex》报道，Tesla的税率将降至7.8%，而未能配合欧盟调查的中国车厂的新最高税率将从36.3%下调至35.3%。 欧盟成员国将于11月关税生效前，就拟议的最终关税税率进行投票。 中汽协：8月新能源汽车产销量按年均增30% 中汽协公布数据显示，8月新能源汽车产销分别完成109.2万辆和110万辆，按年分别增长29.6%和30%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.8%。 今年首八个月，新能源汽车产销分别完成700.8万辆和703.7万辆，按年分别增长29%和30.9%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的37.5%。 中国网络安全协会：包括京东和淘宝在内的62款应用程序已完成个人数据合规协议 中国网络安全协会今日关于发布完成个人信息收集使用合规整改App清单的公告，重点针对超范围收集个人信息、过度调用敏感权限、权限设置和账号注销不便等个人信息收集使用问题完成了合规整改优化。62款App运营方已在应用商店上架合规版本，并承诺升级版本持续保持合规水平。 谷歌在欧盟27亿美元反垄断罚款诉讼中败诉 Alphabet旗下谷歌周二在七年前欧盟反垄断监管机构处以24.2亿欧元（约27亿美元）罚款的诉讼中败诉，是该公司因各种反竞争行为而被处以的三大巨额罚款之一。 于2017年，欧盟委员会对谷歌处以罚款，主因其利用自己的比价购物服务获得相对于规模较小的欧洲竞争对手的不公平优势。欧盟法院法官指出，欧盟法律并不制裁支配地位的存在，而是制裁其滥用行为。 Volkswagen废除一系列劳工保障协议与工会僵局加剧 德国汽车厂Volkswagen表示，公司与工会及其劳资委员会对峙加剧，该公司将废除六项劳工协议，包括将终止自1994年以来针对德国员工实施的就业保护协议，以及针对专业或领导职位员工的薪酬协议。 该公司在声明中表示，由于当前的经济挑战，做法是迫不得已。公司更将取消临时工协议以及规定公司必须雇用已完成培训的学徒的协议。 Volkswagen表示，员工的工作保障将持续到2025年6月30日，并补充现在将开始与工人代表谈判。 在发布的声明中，Volkswagen工委会主席DanielaCavallo重申，公司计划将会受到阻碍，称将坚决抵制对他们工作机会的历史性攻击。 IGMetall工会首席谈判代表ThorstenGroger表示，将反对终止就业保护协议，尤其是可能关闭工厂。他在声明中指，工作保障不仅在经济好的时候需要，尤其在当前的挑战下，协议应该成为同事的「安全气囊」，又形容现在像正当路面湿滑，路上障碍物越来越多时，公司却取消安全气囊。 中国需求担忧超过风暴威胁油价跌至逾两年低位 中国低迷的经济数据公布后，中国对原油需求的担忧重新成为焦点，加上石油输出国组织下调2024年和2025年原油需求增长预测，盖过墨西哥湾的风暴加强可能对能源生产造成严重干扰。油价周二于两年多来的最低水平收市。 纽约10月期油价格跌2.96美元或4.3%至65.75美元，为自2021年12月1日以来的最低位。 布兰特11月期油价跌2.65美元或3.7%至69.19美元，是2021年12月以来的最低 位。 标普：美国破产申请8月大增至2020年最高位 标准普尔全球市场情报公司（S&PGlobalMarketIntelligence）周一表示，美国 破产申请量继7月放缓后，8月大增，推动今年首8个月破产申请总数达到2020年 以来的最高水平，也是2010年以来的第二高水平。 截至8月底，全年共收到452份申请，而2020年疫情时期，申请量为466份，2010 年同期为604份。 单计8月份，该数字达到63，高于7月份修订后的49，是今年第三高的月度总数，仅次于6月的72和4月的68宗。标准普尔在报告中表示，今年企业继续面临数个问题，包括高利率和地缘政治不确定性。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 12 理想汽车阿里巴巴 76.45 81.6 6.33%4.21% 11.39亿 168.54亿 五大 12 药明康德龙湖集团 32.27.86 -10.43% -5.42% 6.54亿2.22亿 34 周大福珠宝集团金沙中国 6.19 13.88 4.03%3.43% 8.85千万 6.09亿 跌幅 34 信义光能华润置地 2.81 19.12 -4.42%-4.30% 1.44亿 5.3亿 5 创科实业 104.6 1.36% 4.07亿 5 药明生物 10.9 -3.88% 11.65亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 博骏教育 0.177 34.09% 2.51百万 五大跌幅 1 华众车载控股 0.5 -77.88% 4.91亿 五大 2 大健康国际集团控股 0.075