每日晨报

今日要闻 Ø中国8月按美元计出口按年增8.7%市场预期升6.6%;中国8月按美元计进口按年增0.5%市场预期升2.5%Ø融创与龙光据报将公布境内债务重组计划Ø据报欧盟拟调低中国电动车额外关税税率Tesla（TSLA.US）仅8%Ø中汽协：8月新能源汽车产销量按年均增30%Ø中国网络安全协会：包括京东和淘宝在内的62款应用程序已完成个人数据合规协议Ø谷歌在欧盟27亿美元反垄断罚款诉讼中败诉ØVolkswagen废除一系列劳工保障协议与工会僵局加剧Ø中国需求担忧超过风暴威胁油价跌至逾两年低位Ø标普：美国破产申请8月大增至2020年最高位 市场回顾 港股：港股收市结束连续5个交易日跌势。恒指早段曾跌逾60点，下午A股倒升，带动恒指最多升逾百点，收市报17234点，升37点，升幅0.22%，主板成交额约1074亿元。科技指数收报3450点，升0.41%。ATMXJ个别发展，阿里巴巴升逾4%，成交额急升至近169亿元，公司获纳入港股通。至于腾讯偏软。新能源汽车股普遍向好，小鹏汽车、理想汽车及蔚来升2%至近10%。内房股下跌，中海外、华润置地及龙湖集团跌近3%至5%以上。药明生物及药明康德分别跌近4%及10%以上。美国众议院通过《生物安全法案》，两间公司对于被定义为「受关注生物技术公司」都表示强烈反对。 A股：内地股市由低位反弹，3大指数转升收市，通信设备股、电商股造好;地产、医药商业概念股、旅游及酒店股下跌。上证指数收报2744点，升7点，升幅0.28%。深证成份指数收报8073点，升10点，升幅0.13%。创业板指数报1539点，升不足1点。 美股：美股3大指数收市个别发展，银行和能源股下跌。市场等待美国最新通胀数据公布，并关注美国总统候选人贺锦丽与特朗普稍后进行的电视辩论。道琼斯指数高开约90点后，最多曾跌逾410点，收市跌幅缩窄至92点，报40736点，跌幅0.2%。纳斯达克指数和标准普尔500指数则连升两日，纳指收报17025点，升141点，升幅0.8%。标普500指数报5495点，升24点，升幅0.45%。亚马逊升逾2%，是表现最好的道指成份股。但金融股受压，高盛和摩根大通跌逾4%至逾5%，美国运通跌逾2%，是表现最差的3只道指成份股。布兰特期油近3年来首次失守每桶70美元收市，油股向下，雪佛龙跌逾1%，埃克森美孚跌近4%。甲骨文急升逾11%，是升幅最大的标普500指数成份股，因公司季度业绩好过市场预期。 欧洲：欧洲主要股市收市下跌，受银行及能源股跌势拖累。德国DAX指数收市报18265点，跌177点，跌幅近1%。法国CAC指数报7407点，跌17点，跌幅0.2%。英国富时100指数报8205点，跌64点，跌幅近0.8%。石油和天然气板块、欧洲银行股指数均跌1.6%，德意志银行跌4.9%。另外，汽车制造商宝马急跌11%，公司之前下调对今年利润率预期。 来源：彭博、越秀证券研究部 中国8月按美元计出口按年增8.7%市场预期升6.6% 海关总署公布，以美元计价，中国8月出口按年增长8.7%至3,086.5亿美元，高过市场预期的6.6%升幅;进口增长0.5%至2,176.3亿美元，低过市场预期的2.5%升幅;贸易顺差910.2亿美元，市场预期顺差811亿美元。 中国8月按美元计进口按年增0.5%市场预期升2.5% 融创与龙光据报将公布境内债务重组计划 彭博引述知情人士称，融创中国和龙光集团的代表近日对债权人表示，打算在未来几个月敲定并提交涉及境内债券和贷款的债务方案，可能取代现有的债券期限延长提案。据报，两家公司的债务重组计划结构相似，都包括延长期限、发行新债打折置换现有债券等选项。融创拟最早12月向国内债权人提交债务重组计划。知情者指出，融创和龙光与国内投银在制定债务计划，细节尚未敲定。如果获得债权人批准，拟议重组计划将取代两家公司约两年前公布的债券展期计划。 据报欧盟拟调低中国电动车额外关税税率Tesla（TSLA. US）仅8% 《彭博》引述消息人士称，欧盟准备对Tesla（TSLA. US）及其他车厂自中国进口电动车的拟议额外关税税率轻微下跌，Tesla的税率将从9%降至8%。 此前《Mlex》报道，Tesla的税率将降至7.8%，而未能配合欧盟调查的中国车厂的新最高税率将从36.3%下调至35.3%。 欧盟成员国将于11月关税生效前，就拟议的最终关税税率进行投票。 中汽协：8月新能源汽车产销量按年均增30% 中汽协公布数据显示，8月新能源汽车产销分别完成109.2万辆和110万辆，按年分别增长29.6%和30%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.8%。 今年首八个月，新能源汽车产销分别完成700.8万辆和703.7万辆，按年分别增长29%和30.9%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的37.5%。 中国网络安全协会：包括京东和淘宝在内的62款应用程序已完成个人数据合规协议 中国网络安全协会今日关于发布完成个人信息收集使用合规整改App清单的公告，重点针对超范围收集个人信息、过度调用敏感权限、权限设置和账号注销不便等个人信息收集使用问题完成了合规整改优化。62款App运营方已在应用商店上架合规版本，并承诺升级版本持续保持合规水平。 谷歌在欧盟27亿美元反垄断罚款诉讼中败诉 Alphabet旗下谷歌周二在七年前欧盟反垄断监管机构处以24.2亿欧元（约27亿美元）罚款的诉讼中败诉，是该公司因各种反竞争行为而被处以的三大巨额罚款之一。 于2017年，欧盟委员会对谷歌处以罚款，主因其利用自己的比价购物服务获得相对于规模较小的欧洲竞争对手的不公平优势。欧盟法院法官指出，欧盟法律并不制裁支配地位的存在，而是制裁其滥用行为。 Volkswagen废除一系列劳工保障协议与工会僵局加剧 德国汽车厂Volkswagen表示，公司与工会及其劳资委员会对峙加剧，该公司将废除六项劳工协议，包括将终止自1994年以来针对德国员工实施的就业保护协议，以及针对专业或领导职位员工的薪酬协议。 该公司在声明中表示，由于当前的经济挑战，做法是迫不得已。公司更将取消临时工协议以及规定公司必须雇用已完成培训的学徒的协议。 Volkswagen表示，员工的工作保障将持续到2025年6月30日，并补充现在将开始与工人代表谈判。 在发布的声明中，Volkswagen工委会主席Daniela Cavallo重申，公司计划将会受到阻碍，称将坚决抵制对他们工作机会的历史性攻击。 IGMetall工会首席谈判代表Thorsten Groger表示，将反对终止就业保护协议，尤其是可能关闭工厂。他在声明中指，工作保障不仅在经济好的时候需要，尤其在当前的挑战下，协议应该成为同事的「安全气囊」，又形容现在像正当路面湿滑，路上障碍物越来越多时，公司却取消安全气囊。 中国需求担忧超过风暴威胁油价跌至逾两年低位 中国低迷的经济数据公布后，中国对原油需求的担忧重新成为焦点，加上石油输出国组织下调2024年和2025年原油需求增长预测，盖过墨西哥湾的风暴加强可能对能源生产造成严重干扰。油价周二于两年多来的最低水平收市。 纽约10月期油价格跌2.96美元或4.3%至65.75美元，为自2021年12月1日以来的最低位。 布兰特11月期油价跌2.65美元或3.7%至69.19美元，是2021年12月以来的最低位。 标普：美国破产申请8月大增至2020年最高位 标准普尔全球市场情报公司（S&PGlobal MarketIntelligence）周一表示，美国破产申请量继7月放缓后，8月大增，推动今年首8个月破产申请总数达到2020年以来的最高水平，也是2010年以来的第二高水平。 截至8月底，全年共收到452份申请，而2020年疫情时期，申请量为466份，2010年同期为604份。 单计8月份，该数字达到63，高于7月份修订后的49，是今年第三高的月度总数，仅次于6月的72和4月的68宗。标准普尔在报告中表示，今年企业继续面临数个问题，包括高利率和地缘政治不确定性。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力。