江苏银行机构调研纪要

江苏银行机构调研报告 调研日期:2024-08-30 江苏银行股份有限公司是一家总部位于江苏南京的全国系统重要银行，成立于2007年1月24日。截至2023年三季度末，资产总额达3.34万亿元。江苏银行致力于建设“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行，已在全国范围内实现了机构覆盖，并在2023年全球1000强银行排名中列第68位，蝉联全球银行百强。 - 2024-09-10 2024-08-30 投资者交流- 中信里昂证券证券公司- 1.公司上半年经营情况如何? 本行上半年主要经营情况如下:一是规模稳健增长。截至上半年末,本行总资产3.77万亿元,较上年末增长10.8%;各项存款余额2 .09万亿元,较上年末增长11.52%,各项贷款余额2.05万亿元,较上年末增长8.47%。零售AUM规模1.39万亿元,较上年末增 长11.70%,规模、增量均保持城商行第一。理财产品余额6045亿元,继续位列城商行第一位。托管资产余额45949亿元,较上 年末增长5.69%,总规模继续排名城商行第一位;其中公募基金托管规模突破5000亿元,收入位居城商行第一。二是效益持续提升 。今年上半年,本行实现营收416.25亿元,营收同比增长7.16%,实现归母净利润187.31亿元,同比增长10.05%。其中,利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益+公允价值变动收益合计均同比稳健增长。三是效率不断趋优。 今年上半年,本行净息差为1.90%,总体平稳。年化ROE为16.42%,年化ROA为1.08%,处于行业前列。成本收入比22.43%, 为上市银行最低。四是质量保持稳定。截至上半年末,本行集团口径不良贷款率为0.89%、创历史新低,拨备覆盖率357.20%、风险抵补能力充足。逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额比例67.01%,逾期60天以上贷款余额与不良贷款余额比例88.47% ,持续保持低位,资产质量先导指标保持良好水平。2.上半年对公贷款增长较快,主要有哪些原因? 截至上半年末,本行对公贷款余额13067亿元,较上年末增长17.81%,保持稳健较快增长,实现同比多增。从外部因素看,江苏是我 国经济大省、制造强省,经济总量高、结构优、韧性强,上半年GDP增速5.8%,工业增加值增速7.1%,均高于平均水平。本行深耕江苏 ,充分发挥省内最大法人银行区域优势,紧跟国家和省政策导向,在服务先进制造、设备更新、小微科创、绿色发展和基础设施建设等领域努力走在前,积极助力地方经济的同时,抢抓业务机遇推动自身高质量发展。从主观因素看,近年来,本行持续塑造“高效率、强协同、优服 务”的比较优势,紧扣对公业务发展特点,卯足提前量、保持高效率抢抓优质项目储备,坚持以客户数量增长带动业务总量增长,不断夯实筑牢客户基础,努力保障信贷投放扎实稳健、业务质效不断提升。 3.如何展望净息差变化趋势? 2024年上半年,本行净息差为1.90%,较2023年全年下降0.08个百分点,绝对水平、变化趋势优于行业大势。后续,本行将持 续发挥区位资源禀赋优势,积极把握政策机遇,不断彰显业务特色,在切实服务好地方经济发展的同时,保持资产端收益相对稳定,负债端不遗余力压降成本,努力保持净息差总体平稳。 4.今年信贷投放增长较快,风险管控特别是零售贷款资产质量如何? 本行在守牢风险防控底线的基础上,密切关注内外部形势变化,统筹做好优化信贷政策、强化授信风险排查、抓好风险回溯、严防重点领域风险、加大不良处置力度和从严内部控制等方面工作,持续控好资产质量。截至上半年末,本行集团口径不良率0.89%,先导指标保持稳 定,风险抵补能力充足。在零售业务方面,本行持续优化业务风控策略,不断加强大数据、人工智能等模型建设,控制增量、优化存量,调优客群和业务结构,资产质量总体稳定。从二季度以来的零售业务资产质量前瞻指标看,边际有所趋稳。 5.2024年度中期分红情况如何? 为进一步加大投资者回报力度、提振投资者长期持股信心,本行2023年年度股东大会审议通过了《关于提请江苏银行股份有限公司股东大会授权董事会决定2024年中期利润分配的议案》,具体方案将由董事会根据本行的盈利情况、现金流状况和中长期发展规划等决 定,相关方案确定后将另行公告。