港股晨报

2024年9月9日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,444 -0.1% 2.3% H股指數 6,106 -0.5% 5.8% 中國股市 上海綜合指數 2,766 -0.8% -7.0% 深證成份指數 8,131 -1.4% -14.6% 滬深300指數 3,231 -0.8% -5.8% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 134,572 -1.4% 0.3% 亞洲股市 日經指數 36,391 -0.7% 8.7% 韓國綜合指數 2,544 -1.2% -4.2% 富時新加坡指數 3,454 -0.1% 6.6% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,345 -1.0% 7.0% 標普500指數 5,408 -1.7% 13.4% 納斯達克指數 16,691 -2.6% 11.2% 英國富時100指數 8,181 -0.7% 5.8% 德國DAX指數 18,302 -1.5% 9.3% 法國CAC40指數 7,352 -1.1% -2.5% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24 May-24 Jul-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 领展房产基金(0823) 37.20 3.6% -11.5% 海底捞(6862) 13.64 2.7% -1.6% 长实集团(1113) 31.40 2.6% -15.9% 表現最差前三 中国石油化工股份(0386) 4.65 -6.1% 22.4% 中国石油股份(0857) 6.32 -2.9% 26.8% 7,000 招商银行(3968) 30.30 -2.7% 18.4% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數849.58.60.86 H股指數354.77.70.77 科技指數179.820.62.21 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Sep-23 Nov-23Jan-24 Mar-24 May-24 Jul-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近17,400點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國8月維持5年期以上LPR至3.85%，維持1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲7月宣佈維持利率5.25%-5.50%不變，鮑威爾指9月減息可能是一個選項；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國7月CPI同比2.9%，低於預期的3.0%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開13點或0.07%，報17,470點，隨即升幅擴大至約98點，其後升幅收窄並倒跌，最多跌約95點，最終恆指半日報17,377點，跌80點或0.46%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收17,444點，跌13點，或0.07%，大市成交850億港元。 國企指數前收報6,105點，跌28點或0.46%。恆生科技指數前收報3,487點，升4點或 0.14%。 即月期指前收報17,438點，低水19點。 A股，上證收報2,788點，升4點或0.14%;深成指收報8,250點，升23點或0.28%。 外圍市況 美國8月非農就業人數變化14.2萬，低於預期的16.4萬，8月失業率4.2%，符於預期的4.2%，8月平均時薪同比3.8%，高於預期的3.7%，美元指數維持至近101.2，美國十年期國債收益率跌至近3.706%，美股周五下跌，道瓊斯工業平均指數收40,345點，跌410點或 1.01%;標普500指數報5,408點，跌95點或1.73%;納斯達克指數報16,691點，跌437 點或2.55%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.09 0.06 6.12 18.10 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 62.92 -0.54 8.77 63.00 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.47 0.00 -7.07 3.47 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.25 0.16 1.58 12.29 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 359.10 0.42 12.18 359.07 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 494.11 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.00 0.10 8.81 42.20 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 209.00 0.87 15.92 207.95 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1804.00 0.81 20.27 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.46 0.31 1.25 6.43 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國就業數據較預期疲弱，抵消石油出口國組織及盟友(OPEC+)推遲增產時間的利好訊息，國際油價周五跌逾2%。 紐約期油收市跌1.48美元或2.14%，報67.67美元，上周累計挫8%。倫敦布蘭特期油收市跌1.63美元或2.21%，報71.06美元，上周累計滑落10%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.36 4.31 24.22 49.32 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.00 43.60 65.15 59.49 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.50 41.96 60.86 77.18 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 26.55 43.65 -39.18 -45.90 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 55.00 74.19 -25.86 -9.55 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.84 8.64 129.67 145.99 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.79 7.75 0.56 -0.76 1929.HK 周大福 2022年9月20日 6.12 13.16 -53.49 -47.45 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 79.80 85.59 -6.77 6.64 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1804.00 1339.00 34.73 51.04 平均 18.99 28.60 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 220.82 171.52 28.74 0.87 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 401.70 311.06 29.14 1.27 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 150.92 132.28 14.09 -13.78 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 102.83 43.51 136.35 108.47 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 210.73 246.53 -14.52 -42.40 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 902.71 521.68 73.04 45.16 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 596.88 503.61 18.52 -9.35 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 76.64 52.32 46.47 18.59 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 476.12 388.76 22.47 -5.41 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 137.00 80.51 70.16 42.28 平均 42.45 14.57 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年9月2日評級：未評級 美團(3690.HK) 美團近日公佈截於2024年6月30日上半年度業績，營業收入為1,555億元人民幣，按年增 22.9%，經營溢利為164.7億元人民幣，按年增98.4%，母公司股東應佔淨利潤為167.2億元人民幣，按年增108%，經調整EBITDA為230.7億元人民幣，按年增65.4%，每股基本收益為2.70元人民幣，按年增108%，整體財務表現強勁反彈。 其中，配送服務收入為441億元，按年增18.3%，佔總收入約28.3%，佣金收入為435億元，按年增23.7%，佔總收入約28.0%，在線營銷服務為227.5億元，按年增25.8%，佔總收入約14.6%，其他服務及銷售收入為452億元，按年增25.4%，佔總收入約29.1%。每個業務亦錄得良好增長。 如果只計算第二季度業績，收入為823億元人民幣，按年增21.0%，經營溢利為112.6億元，按年增138.8%，溢利為113.5億元，按年增142%，經調整EBITDA為150億元人民幣，按年增95.2%。其中，配送服務收入為230億元，按年增13.0%，佔總收入約28.0%，佣金收入為228億元，按年增27.8%，佔總收入約27.8%，在線營銷服務為123.6億元，按年增19.9%，佔總收入約15.0%，其他服務及銷售收入為240億元，按年增30.9%，佔總收入約29.2%。 若以股價119.3港元來算，在港上市市值約7,284億港元，市盈率(TTM)約29.16倍，而 近5年平均市盈率(TTM)約為284.7倍，因此目前估值低於過往5年平均，美團於2018年上市以來均沒有派息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 已通過上市聆訊的待招股股份 新股時間表 代號 名稱 9月 9 10 11 12 13 16 17 19 20 23 24 25 26 27 30 8629 集信國控 0300 美的集團 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報