港股晨报

2024年9月5日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,457 -1.1% 2.4% H股指數 6,134 -1.1% 6.3% 中國股市 上海綜合指數 2,784 -0.7% -6.4% 深證成份指數 8,226 -0.5% -13.6% 滬深300指數 3,252 -0.6% -5.2% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 136,111 1.3% 1.4% 亞洲股市 日經指數 37,048 -4.2% 10.7% 韓國綜合指數 2,581 -3.1% -2.8% 富時新加坡指數 3,441 -1.1% 6.2% 歐美股市 道鐘斯工業指數 40,975 0.1% 8.7% 標普500指數 5,520 -0.2% 15.7% 納斯達克指數 17,084 -0.3% 13.8% 英國富時100指數 8,270 -0.3% 6.9% 德國DAX指數 18,592 -0.8% 11.0% 法國CAC40指數 7,501 -1.0% -0.6% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 0.0 Sep-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 药明康德(2359) 34.90 3.3% -54.6% 携程集团-S(9961) 373.60 1.2% 34.6% 中电控股(0002) 69.15 0.9% 11.4% 表現最差前三 中国海洋石油(0883) 19.90 -6.4% 57.9% 紫金矿业(2899) 14.34 -6.2% 14.8% 7,000 中国石油股份(0857) 6.51 -6.1% 30.6% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數969.88.70.87 H股指數397.67.80.78 科技指數206.920.62.21 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 0.0 Sep-24 市場判斷 恆指近日反覆回升至近17,400點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國8月維持5年期以上LPR至3.85%，維持1年期LPR至3.35%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲7月宣佈維持利率5.25%-5.50%不變，鮑威爾指9月減息可能是一個選項；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國7月CPI同比2.9%，低於預期的3.0%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開177點或1.00%，報17,475點，隨即跌幅反覆擴大，最多跌約318點，其後跌幅收窄，最終恆指半日報17,462點，跌189點或1.07%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收17,457點，跌194點，或1.10%，大市成交970億港元。 國企指數前收報6,133點，跌69點或1.12%。恆生科技指數前收報3,482點，跌13點或 0.39%。 即月期指前收報17,438點，低水19點。 A股，上證收報2,784點，跌19點或0.67%;深成指收報8,226點，跌42點或0.51%。 外圍市況 美國7月JOLTs職位空缺數7.673百萬，低於預期的8.090百萬，美元指數跌至近101.2，美國十年期國債收益率跌至近3.768%，美股周三個別發展，道瓊斯工業平均指數收40,975 點，升38點或0.09%;標普500指數報5,520點，跌9點或0.16%;納斯達克指數報17,084 點，跌52點或0.30%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.08 -1.09 6.07 18.10 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 63.26 -1.03 9.36 63.26 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.47 0.00 -7.07 3.47 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.23 -0.65 1.41 12.26 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 357.60 -3.74 11.72 359.72 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 494.11 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.96 -0.05 8.70 42.27 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 207.20 -4.82 14.92 217.13 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1789.50 -0.72 19.30 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.44 -5.43 0.94 6.52 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場憂慮原油需求疲弱，同時不確定產油國增產情況，國際油價周三先升後回。 紐約期油收市跌1.14美元或1.62%，報69.2美元。倫敦布蘭特期油收市跌1.05美元或 1.42%，報72.7美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.41 4.31 25.38 50.43 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.60 43.60 66.52 60.79 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 67.05 41.96 59.79 76.04 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 27.10 43.65 -37.92 -44.72 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 54.25 74.19 -26.87 -10.62 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.90 8.64 130.37 146.62 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.70 7.75 -0.60 -2.00 1929.HK 周大福 2022年9月20日 6.14 13.16 -53.34 -47.37 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 80.10 85.59 -6.42 6.93 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1789.50 1339.00 33.64 49.90 平均 19.06 28.60 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 220.85 171.52 28.76 -1.76 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 408.90 311.06 31.46 0.94 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 156.45 132.28 18.27 -12.24 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 106.21 43.51 144.12 113.60 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 219.41 246.53 -11.00 -41.52 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 946.31 521.68 81.39 50.88 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 598.68 503.61 18.88 -11.64 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 77.17 52.32 47.48 16.97 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 483.14 388.76 24.28 -6.24 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 154.12 80.51 91.43 60.91 平均 47.51 16.99 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年9月2日評級：未評級 美團(3690.HK) 美團近日公佈截於2024年6月30日上半年度業績，營業收入為1,555億元人民幣，按年增 22.9%，經營溢利為164.7億元人民幣，按年增98.4%，母公司股東應佔淨利潤為167.2億元人民幣，按年增108%，經調整EBITDA為230.7億元人民幣，按年增65.4%，每股基本收益為2.70元人民幣，按年增108%，整體財務表現強勁反彈。 其中，配送服務收入為441億元，按年增18.3%，佔總收入約28.3%，佣金收入為435億元，按年增23.7%，佔總收入約28.0%，在線營銷服務為227.5億元，按年增25.8%，佔總收入約14.6%，其他服務及銷售收入為452億元，按年增25.4%，佔總收入約29.1%。每個業務亦錄得良好增長。 如果只計算第二季度業績，收入為823億元人民幣，按年增21.0%，經營溢利為112.6億元，按年增138.8%，溢利為113.5億元，按年增142%，經調整EBITDA為150億元人民幣，按年增95.2%。其中，配送服務收入為230億元，按年增13.0%，佔總收入約28.0%，佣金收入為228億元，按年增27.8%，佔總收入約27.8%，在線營銷服務為123.6億元，按年增19.9%，佔總收入約15.0%，其他服務及銷售收入為240億元，按年增30.9%，佔總收入約29.2%。 若以股價119.3港元來算，在港上市市值約7,284億港元，市盈率(TTM)約29.16倍，而 近5年平均市盈率(TTM)約為284.7倍，因此目前估值低於過往5年平均，美團於2018年上市以來均沒有派息。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 9月 5 6 9 10 11 12 13 16 17 19 20 23 24 25 26 8629 集信國控 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 腦動極光醫療 科技 醫療服務 中金公司、浦銀國際 美的集團 消費 中金公司、BofA