碳酸锂日报

碳酸锂日报（2024年9月5日） 一、研究观点 点评 1.昨日碳酸锂期货2411合约跌1.34%至73600元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂平均价下跌200元/吨至7.39万元/吨，工业级碳酸锂平均价下跌200元/吨至6.97万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌150元/吨至7.13万元/吨。仓单方面，昨日仓单增加819吨至43707吨。 2.消息面，据SMM澳矿商LiontownResources宣布，KathleenValley自上月宣布首次生产起已产出超过10000吨平均品位约为5.2%的锂辉石精矿，生产进度符合公司预期。公司物流链已经全面投入使用，现场和港口部分也已全面运营，为集中运输好做准备。公司按计划将于9月底开始装运。 3.供应端，周度产量环比小幅增加，主要是锂辉石提锂环比增加30吨所致，且据smm排产数据来看，9月碳酸锂生产方面预计仍然环比有增；需求端，正极排产预计仍环比有增，其中以磷酸铁锂为主，但据第三方统计，部分厂家客供比例重新商议中，部分小幅抬升。库存端，周度库存出现总库存环比下降，其中以上下游消化为主，其他环节小幅增加。 4.旺季预计供需双增，上下方均有制约，短期或震荡运行。 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-09-04 2024-09-03 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 73600 74900 -1300 连续合约收盘价 元/吨 72850 74000 -1150 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 746 748 -2 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 2940 2940 0 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 4295 4305 -10 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 5370 5395 -25 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 800 800 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 1282.5 1282.5 0 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 6860 6945 -85 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 8500 8610 -110 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 73850 74050 -200 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 69650 69850 -200 电池级碳酸锂平均价(离岸FOB):南美洲 美元/吨 9300 9300 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):北美洲 美元/吨 9400 9400 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):亚洲 美元/吨 9935 9935 0 电池级碳酸锂平均价(到岸CIF):欧洲 美元/吨 9445 9445 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 71300 71450 -150 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 77000 77150 -150 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 63550 63700 -150 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 10.25 10.25 0 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 53950 53950 0 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 4200 4200 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -2550 -2600 50 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 1626.7 1439.8 186.9 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 65000 65000 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 65750 65750 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 70000 70750 -750 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 82500 82500 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 102450 102650 -200 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 120225 120525 -300 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 115400 115600 -200 三元材料811（动力型） 元/吨 148650 149070 -420 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 33050 33250 -200 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 32550 32650 -100 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 29650 29700 -50 锰酸锂(动力型) 元/吨 32000 32500 -500 锰酸锂(容量型) 元/吨 30000 30500 -500 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 148500 149000 -500 指标 单位 2024-08-30 2024-08-23 涨跌 电芯& 电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.43 0.44 -0.01 523软包三元电芯 元/Wh 0.46 0.46 0 523圆柱三元电池 元/支 4.65 4.68 -0.03 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.39 0.39 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.41 0.42 -0.01 钴酸锂电芯 元/Ah 5.35 5.4 -0.05 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.32 0.32 0 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月18日 7月6日 7月24日 8月11日 8月29日 9月18日 10月16日 11月6日 11月27日 12月18日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月26日 2022年 3月15日 4月2日 4月21日 5月12日 2021年 2024年 5月30日 2023年 6月17日 7月5日 7月23日 8月10日 2022年 8月28日 9月15日 2024年 10月10日 10月28日 11月15日 12月3日 12月21日 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月2日 1月20日 2月8日 2月27日 3月16日 4月3日 4月22日 5月13日 5月31日 6月18日 7月6日 7月24日 8月11日 8月29日 9月18日 10月16日 11月6日 11月27日 12月18日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 1月18日 2022年 2月3日 2022年 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 碳酸锂日报 4月26日 2023年 5月15日 2023年 5月31日 6月16日 7月2日 7月18日 8月3日 2024年 8月19日 2024年 9月4日 9月22日 10月18日 11月6日 11月24日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 资料来源：SMM、光大期货研究所 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 -25000 2024/01 -30000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 15000 13000 11000 9000 7000 5000 3000 1000 2024/09 2024/01 -1000 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/08 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/08 2024/09 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2024/01 -50000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 15000 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 2024/09 2024/01 -20000 电池级碳酸锂(到岸CIF)亚洲-国内 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/08 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/08 2024/09 图表15：基差（元/吨） 10000 5000 0 -5000 -10000 -15000 -20000 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 2024/06 2024/07 2024/08 2024/09 -25000 资料来源：SMM、IFinD、光大期货研究所 3.4