盘前0904PH解盘追踪科创100ETF基金588220继续网格恒生央企

1、美股9月开门黑，美债大涨，昨晚公布8月ISM制造业PMI不及预期，市场又担忧衰退，加上 日本重申加息，英伟达变动方案又带崩了纳指，VIX攀升，今天外围又是风声鹤唳，等这周还有美国PMI和非农数据验证下，但就和本周观点所说，越临近降息时点，纳指分歧博弈会更大，波动也会变大，道琼斯相对优势会出来，昨晚也是这个格局。【盘前0904】PH解盘追踪#科创100ETF基金588220继续网格#恒生央企513170逢低配置1、美股9月开门黑，美债大涨，昨晚公布8月ISM制造业PMI不及预期，市场又担忧衰退，加上 日本重申加息，英伟达变动方案又带崩了纳指，VIX攀升，今天外围又是风声鹤唳，等这周还有美国PMI和非农数据验证下，但就和本周观点所说，越临近降息时点，纳指分歧博弈会更大，波动也会变大，道琼斯相对优势会出来，昨晚也是这个格局。 昨天港股跟随A股修复，整体属于比较良性，但今天不可避免会被外围带下来，最近几天波动也和外汇正相关，港股科技和恒生央企依然比A股有抄底性价比。 债券昨天延续上涨，修复趋势很明确，情绪经过调整后也平稳了，对于追求稳健的资金，债券依然是必选。2、A股昨天从盘面上是符合预期的震荡走势，但今天就不知道该如何去预期了，上证在银行油气等权重拖累下盘中跌破2800点到2794点，虽然收盘回来2802点，但还是担忧整数关口轻易跌破 后情绪的压力。 好一点的现象是整体结构和上周四类似，权重下跌拖累指数，但盘面近4000只股票上涨，赚钱效应 回暖，科技成长和顺周期对周一有一定修复，维稳资金按兵不动或者反而促成了资金高低切和情绪企稳 ，外围下跌对A股来说也是情绪保护。 今天全看盘中是不是用力搞上一把，那可以勾引点资金进场，没人搞的话就震荡阴跌。昨天不好的就是继续缩量，上周五大好局面，昨天又回到5800亿。 3、结构上，短期风格切换更明确了，关键是往哪个方向切，是顺周期还是科技成长，这取决于政策跟进和行业边际变化。 谈谈短期的一些倾向，前期银行的持续上涨有一定逻辑来源于gjd借助etf持续买入，目前这个逻辑有所松动，虽然银行还在跌但不放量了。 替代品应该是保险#515630，上周五就提醒了，昨天非常有韧性。 其他偏价值，长电这种没啥悲观预期，能跌回到股息率不错的位置也可以，港股红利类似。家电、工程机械和物流都企稳，家电有补贴刺激更强，应该有预期。4、很多板块资金提前消化大盘下跌风险，哪怕回到2700多也就那样子，结构可以维持就好。 科技这块计算机有信创催化反包最强，半导体和通信就担心被美股扰动，昨天锂电和固态电池已经在做强哥陷入震荡后的切换预期，更看好科创新能源弹性摆在这里，科创100就继续网格吧。 （仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）